Formulir SEC F-8

oleh

Apa Formulir SEC F-8?

Formulir SEC F-8 adalah pengarsipan peraturan dengan Securities and Exchange Commission (SEC) oleh penerbit Kanada yang diperdagangkan secara publik untuk mendaftarkan sekuritas yang ditawarkan dalam kombinasi bisnis, merger, dan penawaran pertukaran yang membutuhkan suara pemegang saham.

Formulir SEC F-8 hanya dapat digunakan jika surat edaran untuk pengambilalihan atau kombinasi bisnis telah disiapkan sebelumnya.Sekuritas yang terdaftar dalam SEC Formulir F-8 harus ditawarkan kepada pemegang AS dengan persyaratan yang tidak kalah menguntungkan dari yang diberikan kepada pemegang saham asing.Formulir SEC F-8 bertindak sebagai sampul untuk registrasi Kanada dan dokumentasi pengungkapan yang diwajibkan oleh undang-undang dan peraturan sekuritas Kanada.

Poin Penting

  • Formulir SEC F-8 diwajibkan oleh penerbit Kanada yang diperdagangkan secara publik yang menawarkan sekuritas kepada investor AS yang dihasilkan dari merger atau kombinasi bisnis lainnya.
  • Formulir ini diperlukan oleh perusahaan Kanada yang bernilai lebih dari C $ 75 juta dan sekuritas terdaftar di bursa AS.
  • Jika penerbit terdaftar menggunakan SEC Formulir F-8, persyaratan hak yang diberikan kepada pemegang saham AS harus tidak kurang menguntungkan daripada yang diberikan kepada pemegang saham asing. 
  • Investor AS adalah sumber modal yang signifikan bagi emiten Kanada.

Memahami Formulir SEC F-8

Formulir SEC F-8, berjudul, “Pernyataan Pendaftaran Berdasarkan Securities Exchange Act of 1933 untuk Sekuritas Emiten Kanada Tertentu yang Diterbitkan dalam Penawaran Bursa atau Kombinasi Bisnis,” harus diajukan ketika kombinasi bisnis menghasilkan sekuritas baru jika salah satu dari:

  1. sekuritas diterbitkan dalam penawaran bursa di mana pemegang AS memiliki kurang dari 25% dari kelas sekuritas beredar yang tunduk pada bursa; atau
  2. sekuritas diterbitkan dalam kombinasi bisnis di mana pemegang saham AS akan memiliki kurang dari 25% dari kelas sekuritas setelah penyelesaian transaksi.

Umumnya, Formulir SEC F-8 digunakan untuk mendaftarkan saham biasa; dengan pengecualian tertentu, sekuritas derivatif tidak dapat didaftarkan dengan formulir.

Dalam hal persyaratan kelayakan untuk mengisi formulir dengan SEC, kedua perusahaan yang terlibat dalam transaksi harus:

  1. digabungkan atau diatur berdasarkan hukum Kanada atau provinsi atau wilayah Kanada mana pun;
  2. telah memiliki kelas sekuritas yang terdaftar di salah satu dari tiga bursa utama negara selama 12 bulan kalender segera sebelum pengajuan formulir; dan
  3. memiliki kapitalisasi pasar C $ 75 juta atau lebih.

Contoh Menggunakan Formulir F-8

Metro Inc., distributor makanan dan obat yang berbasis di Montreal, mengajukan pernyataan pendaftaran pada Formulir SEC F-8 pada Mei 2018 untuk saham yang ditawarkan atau dikeluarkan sehubungan dengan akuisisi Jean Coutu Group, jaringan toko obat yang juga berkantor pusat di provinsi Quebec .Karena kurang dari 25% saham akan dimiliki oleh investor AS setelah penyelesaian kombinasi, SEC Formulir F-8 diterapkan.

Sistem Pengungkapan Multi-yurisdiksi (MJDS)

Pada Juli 1991, SEC dan Administrator Sekuritas Kanada menyetujui  Multijurisdictional Disclosure System  (MJDS).Tujuan MJDS adalah untuk menyederhanakan proses pengarsipan dan mempermudah perusahaan Kanada yang memenuhi syarat untuk mengumpulkan dana di Amerika Serikat melalui penawaran sekuritas. Perusahaan Kanada yang memenuhi persyaratan MJDS dapat menggunakan prospektus yang sama saat mengajukan ke SEC yang mereka siapkan untuk memenuhi persyaratan pengungkapan Kanada. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk menghemat waktu dan mengurangi beban administratif dan biaya yang terkait dengan pengajuan terpisah.

Dengan demikian, Formulir SEC F-8 adalah formulir komponen yang memungkinkan perusahaan yang memenuhi syarat untuk MJDS untuk menggunakan dokumen penawaran relevan yang disyaratkan oleh peraturan sekuritas Kanada saat menyelesaikan pengajuan SEC mereka. Formulir SEC lainnya yang diperlukan dari penerbit Kanada termasuk Formulir F-7, F-9, F-10 , dan F-80.

Artikel terkait

  1. Sistem Pengungkapan Multi-yurisdiksi (MJDS)
  2. Formulir SEC F-10
  3. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  4. Formulir SEC 24F-2NT
  5. Pemenang dan Pecundang NAFTA
  6. Sec Form 5 Tinjauan
  7. Formulir SEC 10-12G
  8. Formulir SEC N-SAR
  9. Formulir SEC 8-A
  10. Formulir W-9: Permohonan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) dan Sertifikasi