Haruskah Anda membawa hipotek Anda menjadi pensiun?

Bagian dari gambaran indah yang terkait dengan masa pensiun adalah sensasi mencium selamat tinggal pembayaran hipotek bulanan — dengan anggapan Anda akan melunasinya saat itu. Akhir-akhir ini, telah terjadi pergeseran pemikiran yang telah melihat banyak perencana keuangan menyarankan bahwa pensiunan terus membawa hipotek ke dan selama masa pensiun. Investasikan kembali uang dari ekuitas rumah Anda, dan tiba-tiba Anda akan memiliki aliran pendapatan baru, menjadikan tahun-tahun emas Anda sedikit lebih keemasan.

Ada beberapa kekurangannya. Membawa hipotek di masa pensiun bisa menjadi ide yang bagus dalam situasi tertentu, tetapi ini jelas bukan solusi satu ukuran untuk semua untuk meningkatkan pendapatan pensiun .

Apa Haruskah Anda membawa hipotek Anda menjadi pensiun?

Membawa hipotek ke masa pensiun memungkinkan individu untuk memanfaatkan aliran pendapatan tambahan dengan menginvestasikan kembali ekuitas dari rumah. Manfaat lainnya adalah bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak.
Sisi negatifnya, hasil investasi bisa bervariasi sementara persyaratan pembayaran hipotek tetap.
Dalam jangka panjang, portofolio yang terdiversifikasi harus memberikan pengembalian yang lebih besar daripada real estat perumahan.

Anda Tidak Bisa Makan Rumah Anda

Konsep dasar di balik mengambil pinjaman ekuitas rumah adalah “Anda tidak bisa memakan rumah Anda”. Karena tempat tinggal Anda tidak menghasilkan pendapatan, ekuitas rumah tidak ada gunanya kecuali Anda meminjamnya. Secara historis, dalam jangka panjang, rumah memberikan tingkat pengembalian di bawah portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik. Karena ekuitas rumah biasanya merupakan sebagian besar dari bersih pensiunan. bernilai , itu bisa dibilang berfungsi sebagai penghambat pendapatan, pertumbuhan kekayaan bersih, dan kualitas hidup secara keseluruhan di masa pensiun.

Referensi cepat

Membawa hipotek selama masa pensiun bisa merepotkan jika hasil investasi bervariasi, yang menyebabkan masalah pembayaran hipotek atau ketidaknyamanan yang terkait dengan membawa sejumlah besar utang selama penurunan pasar.

Jadi, secara logis, langkah selanjutnya adalah memindahkan aset Anda dari rumah dengan mengambil hipotek dan menginvestasikan uang dalam sekuritas yang harus mengungguli biaya hipotek setelah pajak, sehingga meningkatkan kekayaan bersih dalam jangka panjang dan Anda arus kas dalam jangka pendek. Selain itu, investasi seperti sebagian besar reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mudah dilikuidasi dan dapat dijual sedikit demi sedikit untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran ekstra.

Ini semua terdengar bagus, tetapi tidak sesederhana itu: Setiap kali Anda memperkenalkan lebih banyak pengaruh ke dalam keuangan Anda, ada banyak hal yang perlu Anda pertimbangkan. Lantas, apa saja kelebihan dan kekurangan dari strategi ini?

Pro Membawa Hipotek ke Pensiun

Portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik harus mengungguli real estat perumahan dalam jangka panjang. Jangan tertipu oleh pengembalian real estat selama dekade terakhir ini. Perumahan real estat secara historis memberikan tingkat pengembalian tahunan satu digit, sedangkan portofolio yang terdiversifikasi cenderung melakukan jauh lebih baik dalam jangka panjang dan seharusnya diharapkan untuk terus melakukannya di masa depan. Kedua, bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak , yang dapat berfungsi untuk meminimalkan biaya penggunaan bentuk leverage ini, meningkatkan laba atas investasi sekuritas yang Anda beli.

Terakhir, dari sudut pandang investasi, satu properti dapat dianggap sama sekali tidak terdiversifikasi, yang merupakan berita buruk jika properti tersebut memiliki porsi besar dari kekayaan bersih Anda. Diversifikasi sangat penting untuk menjaga tidak hanya stabilitas keuangan tetapi juga ketenangan pikiran.

Kontra Membawa Hipotek ke Pensiun

Terlepas dari manfaat potensial, strategi ini juga dapat memiliki beberapa efek samping yang tidak menyenangkan. Seperti disebutkan sebelumnya, mengambil hipotek adalah bentuk lain dari leverage. Dengan menggunakan strategi ini, Anda secara efektif meningkatkan total eksposur aset Anda untuk memasukkan tidak hanya rumah tetapi juga investasi tambahan. Total eksposur risiko Anda meningkat dan kehidupan finansial Anda menjadi jauh lebih rumit. Selanjutnya, pendapatan yang Anda peroleh dari investasi Anda akan berfluktuasi. Fluktuasi ke bawah yang berkepanjangan bisa menakutkan dan sulit untuk dikelola.

Selain itu, Undang – Undang Pemotongan dan Pekerjaan Pajak tahun 2017 sedikit mengurangi keunggulan deductibility. Pembayar pajak sekarang hanya dapat memotong bunga $ 750.000 dari hipotek tempat tinggal yang memenuhi syarat (turun dari $ 1 juta). Undang-undang tersebut juga menangguhkan pemotongan bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit , kecuali jika digunakan untuk membeli, membangun atau secara substansial meningkatkan rumah yang mengamankan pembiayaan.

Pengembalian Investasi vs. Hipotek

Faktor penting lainnya yang perlu diingat adalah hasil investasi bisa sangat bervariasi dalam jangka pendek, sedangkan hipotek cenderung bersifat tetap. Masuk akal untuk mengharapkan periode waktu ketika portofolio Anda secara substansial berkinerja buruk dengan biaya hipotek. Hal ini dapat mengikis basis keuangan Anda dan berpotensi membahayakan kemampuan masa depan Anda untuk mengikuti pembayaran. Variabilitas ini juga dapat mengganggu ketenangan pikiran Anda. Jika Anda menjadi ketakutan selama penurunan pasar, Anda mungkin bereaksi dengan memanfaatkan portofolio Anda untuk melunasi hipotek, dengan demikian menyangkal manfaat pemulihan dalam investasi Anda. Jika ini terjadi, Anda justru akan mengurangi kekayaan bersih Anda alih-alih meningkatkannya. Penting untuk tidak meremehkan pengaruh psikologis yang mengganggu dari leverage.

Ada banyak faktor keuangan obyektif yang perlu Anda pertimbangkan untuk menentukan manfaat strategi ini dalam situasi keuangan Anda. Sementara beberapa perencana keuangan mungkin mengeluarkan saran yang sama di seluruh papan, strategi ini sama sekali tidak sesuai untuk semua orang.

Pertimbangan terpenting adalah menentukan berapa total biaya bunga hipotek Anda, karena ini adalah rintangan yang harus diatasi portofolio investasi Anda agar berhasil. Faktor-faktor yang mempengaruhi hal ini sangat sederhana dan termasuk kelayakan kredit dan kelompok pajak Anda. Tentu saja, semakin baik kredit Anda, semakin rendah total biaya bunga Anda. Selain itu, semakin tinggi kelompok pajak Anda, semakin banyak manfaat pajak yang Anda terima dari penghapusan bunga.

Memanfaatkan Ekuitas Rumah Anda Selama Pensiun

Hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah berbicara dengan petugas kredit dan akuntan Anda untuk menentukan biaya bunga total Anda — setelah dikurangi manfaat pajak — yang akan memberi tahu Anda berapa banyak portofolio investasi Anda perlu peroleh untuk melunasi biaya suku bunga sebesar hipotek Anda. Selanjutnya, Anda perlu mendekati penasihat investasi Anda untuk membahas cara mengatasi rintangan investasi ini, yang mengarah ke serangkaian pertimbangan lain.

Mengetahui tingkat pengembalian yang Anda inginkan cukup sederhana, tetapi apakah Anda dapat mencapai tingkat pengembalian itu atau menoleransi risiko yang diperlukan adalah cerita lain. Secara umum, mengalahkan biaya hipotek Anda akan membutuhkan alokasi yang lebih besar ke ekuitas , yang dapat menyebabkan volatilitas portofolio dalam jumlah besar. Sejujurnya, sebagian besar pensiunan mungkin tidak mau menerima tingkat volatilitas seperti itu, terutama karena mereka memiliki lebih sedikit waktu untuk naik turun pasar. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah sebagian besar penasihat keuangan mengandalkan rata-rata historis untuk memperkirakan pengembalian portofolio di masa depan. Dengan kata lain, jangan sepenuhnya mengandalkan ekspektasi pengembalian.

Akhirnya, pertimbangan
utama terakhir adalah menentukan persentase kekayaan bersih total yang diwakili rumah Anda. Semakin besar persentase kekayaan bersih yang diwakili rumah Anda, semakin penting keputusan ini.

Misalnya, jika kekayaan bersih Anda $ 2 juta dan rumah Anda hanya mewakili $ 200.000, pembahasan ini hampir tidak sebanding dengan usahanya, karena keuntungan marjinal bersih dari strategi ini akan berdampak minimal terhadap kekayaan bersih Anda. Namun, jika kekayaan bersih Anda $ 400.000 dan $ 200.000 di antaranya berasal dari rumah Anda, maka pembahasan ini akan sangat berarti dalam perencanaan keuangan Anda. Strategi ini berdampak lebih kecil, dan mungkin kurang menarik, bagi seseorang yang kaya daripada seseorang yang miskin.

Garis bawah

Tidak pernah merupakan ide yang baik untuk menerima sebuah nasihat secara membabi buta, bahkan jika itu berasal dari mulut seorang perencana keuangan. Keamanan membawa hipotek ke masa pensiun bergantung pada berbagai faktor. Strategi ini tidak dijamin berhasil dan secara substansial dapat mempersulit kehidupan finansial Anda. Yang terpenting, leverage adalah pedang bermata dua dan dapat memiliki konsekuensi finansial yang mengerikan bagi pensiunan.