Hitung modal yang digunakan dari neraca perusahaan – (Keuangan)

Sebuah perusahaan aset tetap, persediaan, piutang usaha, dan hutang .

Apa Hitung modal yang digunakan dari neraca perusahaan?

Investor dan analis akan melakukan analisis penggunaan modal karena ini menyoroti bagaimana perusahaan membelanjakan dan menginvestasikan uangnya.
Neraca perusahaan memberikan informasi yang diperlukan untuk menghitung modal yang digunakan.
Metrik utama yang perlu ditinjau dari neraca perusahaan ketika melakukan analisis penggunaan modal adalah persediaan, aset tetap, piutang, dan hutang.
Analisis penggunaan modal umumnya akan mempertimbangkan investasi modal, seperti nilai aset yang diperlukan agar perusahaan dapat beroperasi dengan sukses.
Meskipun ada berbagai cara untuk mengukur modal yang digunakan, rumus paling sederhana adalah menghitung total aset dikurangi kewajiban lancar.

Investasi Modal

Analisis penggunaan modal memberikan informasi yang berguna tentang bagaimana manajemen menginvestasikan uang perusahaan. Namun, dapat menjadi masalah untuk mendefinisikan penggunaan modal karena ada begitu banyak konteks di mana hal itu dapat terjadi. Namun, sebagian besar definisi umumnya mengacu pada investasi modal yang diperlukan agar bisnis dapat berfungsi.

Investasi modal termasuk saham dan kewajiban jangka panjang, tetapi juga bisa merujuk pada nilai aset yang digunakan dalam operasi bisnis. Sederhananya, modal yang digunakan adalah ukuran nilai aset dikurangi kewajiban lancar. Kedua ukuran ini dapat ditemukan di neraca perusahaan. Kewajiban lancar adalah bagian dari hutang perusahaan yang harus dibayar kembali dalam waktu satu tahun. Dengan cara ini, modal yang digunakan merupakan perkiraan yang lebih akurat dari total aset.

Laba atas Modal yang Digunakan (ROCE)

Modal yang digunakan lebih baik ditafsirkan dengan menggabungkannya dengan informasi lain untuk membentuk metrik analisis seperti pengembalian modal yang digunakan (ROCE). Seperti laba atas aset (ROA), investor menggunakan ROCE untuk mendapatkan perkiraan perkiraan pengembalian mereka di masa depan. Pengembalian modal yang digunakan (ROCE) dianggap sebagai rasio profitabilitas. Ini membandingkan laba operasi bersih dengan modal yang digunakan dan menginformasikan investor berapa banyak setiap dolar pendapatan yang dihasilkan dengan setiap dolar dari modal yang digunakan.

Perusahaan membiayai modalnya yang digunakan melalui investasi modalnya. Perhatikan ekuitas pemegang saham , hutang bersih, dan aset dan kewajiban jangka panjang lainnya saat melakukan analisis. Barang-barang ini memberikan rasa fleksibilitas modal masa depan.

Analisis Penggunaan Modal

Seperti disebutkan sebelumnya, modal yang digunakan adalah frasa yang mencakup semua. Tidak ada definisi tetap atau universal yang menjelaskan apa arti kapital yang digunakan — atau, lebih tepatnya, definisi yang berbeda didasarkan pada konteks yang berbeda.

Penyajian modal yang paling sederhana yang digunakan adalah total aset dikurangi kewajiban lancar. Kadang-kadang sama dengan semua ekuitas saat ini ditambah pinjaman yang menghasilkan bunga (kewajiban tidak lancar).

Investor fundamental paling sering merujuk pada modal yang digunakan sebagai bagian dari pengembalian modal yang digunakan (ROCE) atau metrik pengembalian rata-rata modal yang digunakan (ROACE). ROCE dan ROACE membandingkan profitabilitas perusahaan dengan total investasi yang dilakukan dalam modal baru.

Beberapa menganggap modal yang digunakan sebagai kewajiban jangka panjang ditambah modal saham ditambah cadangan laba rugi. Dalam hal ini, aset bersih yang digunakan selalu sama dengan modal yang digunakan.

2:04

Metode Sederhana untuk Menghitung Modal yang Digunakan

Salah satu cara paling sederhana untuk menentukan modal yang digunakan adalah dengan meninjau neraca perusahaan. Metode ini melibatkan empat langkah:

Temukan Nilai Bersih Semua Aktiva Tetap

Bagian aset tidak lancar (atau jangka panjang) dari neraca akan mencakup aset tetap perusahaan. Bagian tersebut disebut sebagai properti, pabrik, dan peralatan (PP&E). Kecuali tanah, aset tetap akan dilaporkan dengan nilai penyusutannya.

Tambahkan Investasi Modal

Tambahkan semua investasi modal yang telah masuk ke bisnis. Ini dapat mencakup setiap individu, lembaga keuangan, atau pendanaan modal ventura atau investasi yang telah dilakukan dalam bisnis.

Tambahkan Aset Saat Ini

Di bagian aset di neraca, item dicantumkan menurut urutan likuiditasnya. Item yang dapat lebih mudah dikonversi menjadi uang tunai ada di daftar teratas. Daftar tersebut akan dibagi menjadi aset lancar dan aset tidak lancar atau jangka panjang.

Aset lancar dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam satu tahun atau kurang, sementara aset jangka panjang membutuhkan waktu lebih lama untuk dikonversi. Meskipun paling mudah menggunakan biaya awal, beberapa perusahaan lebih memilih menggunakan biaya penggantian setelah penyusutan. Tambahkan ke kalkulasi Anda semua aset lancar, termasuk kas di tangan, kas di bank, tagihan, saham, dan aset lancar lainnya .

Kurangi Kewajiban Lancar

Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan jangka pendek perusahaan, biasanya jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang. Anda akan menemukan kewajiban lancar yang dilaporkan di neraca perusahaan. Contohnya termasuk hutang usaha, biaya yang masih harus dibayar, hutang jangka pendek, dan hutang dividen.

Rasio saat ini
Aset lancar
Kewajiban
KEWAJIBAN SAAT INI
Rasio Likuiditas
Modal Kerja: Ketika itu bisa negatif
Bagaimana Anda menghitung modal kerja?
Apa sajakah contoh kewajiban lancar?
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Aset lancar dan. Aset tidak sopan: Apa bedanya?

Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
Zero-Volatility Spread (Z-spread)
ZZZZ BEST
ZWD (Zimbabwe Dollar)
Z tranche
Z-Score
Zonasi
Peraturan Zonasi
Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
Zona dukungan dan contoh
Zona resistensi
ZOMMA Didefinisikan
Zombies.
Judul Zombie.
Penyitaan Zombie
ETF zombie
Hutang Zombie
Zombie Bank.
ZMK (Zambia Kwacha)