Ingin pergi pendek di Cina? Inilah caranya – (Keuangan)

oleh

Pertumbuhan ekonomi China telah melambat tajam dalam beberapa tahun terakhir, menunjukkan bahwa era pertumbuhan cepatnya telah berakhir. Hal itu bisa memberi investor peluang shorting — cara mengambil untung dari jatuhnya harga saham.

Ada beberapa cara untuk melakukan ini, terutama dengan mengambil posisi panjang atau pendek pada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mewakili baik pasar saham China yang luas atau sektor industri tertentu.

Namun, investor harus menyadari bahwa shorting saham adalah proposisi yang lebih berisiko daripada bertahan lama, karena umumnya membutuhkan tingkat waktu pasar yang tidak dimiliki oleh investasi jangka panjang konvensional. Ini juga melibatkan sisi atas terbatas tetapi sisi negatif tidak terbatas.

Apa Ingin pergi pendek di Cina? Inilah caranya?

Cara yang efektif, meski berisiko, untuk melakukan short di pasar China adalah dengan mengambil posisi short di ETF yang long di saham China.

FTSE China 25 Index ETF (FXI), adalah salah satu dana terkemuka yang berinvestasi di perusahaan besar China. Saham keuangan mewakili 46% dari kepemilikan dana, sementara perusahaan komunikasi, kebijaksanaan konsumen, dan energi secara kolektif mewakili sekitar 37%. Perusahaan keuangan cenderung paling rentan terhadap penurunan ekonomi. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0,74% .

Untuk perusahaan kecil, ada Invesco China Small Cap ETF (sebelumnya merupakan dana Guggenheim dengan simbol yang sama, HAO). Perusahaan kecil cenderung menunjukkan volatilitas tinggi, yang menjadikannya target shorting yang ideal. Sekitar 60% dari dana tersebut dialokasikan untuk sektor industri, teknologi informasi, kebijakan konsumen dan real estat. Ini memiliki rasio biaya 0,80%.

ETF Panjang Khusus Sektor

Investor juga dapat mengambil posisi pendek dalam dana khusus sektor yang diinvestasikan di perusahaan China.

ETF Global X China Financials (CHIX) berinvestasi hampir secara eksklusif di perusahaan jasa keuangan China, yang menguasai lebih dari 99% kepemilikannya. Perusahaan-perusahaan tersebut memiliki kapitalisasi pasar yang sangat besar , yang secara luas mencerminkan bisnis asuransi dan perbankan China. Rasio biaya adalah 0,65%.

Invesco (sebelumnya Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO) diinvestasikan 93% di perusahaan real-estate 5% diinvestasikan di perusahaan jasa keuangan. Saham real estate termasuk perusahaan besar seperti China Overseas Land & Investment, CK Hutchinson Holdings dan Hongkong Land Holdings. Dana tersebut memiliki rasio biaya bersih 0,70%.

ETF terbalik

Alih-alih mengambil posisi pendek dalam ETF China yang panjang, investor dapat membeli dana terbalik yang menjual ekuitas China. Mereka dapat dimanfaatkan , seperti Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG), atau tanpa leverage, seperti ProShares Short FTSE China 50 (YXI).

Direxion Daily China Bear 3x Shares mencari hasil yang 300% dari kinerja terbalik FTSE China 50 Index. Artinya, jika China 50 Index turun 5%, dana harus naik 15%. Dana tersebut memiliki rasio biaya 1,08%.

ProShares Short FTSE China 50 mencari kinerja yang sesuai dengan kebalikan (-1x) dari Indeks FTSE China 50. Ini mengambil posisi pendek dengan konsentrasi tinggi di sektor keuangan (alokasi 48%), sektor komunikasi (21%) dan energi (14%.) Ini memiliki rasio biaya bersih 0,95%.

Artikel terkait

  1. Financial Times Stock Exchange Group (FTSE)
  2. 3 ETF teratas yang pendek FTSE 100
  3. Cina etf.
  4. Footsie
  5. Mengapa China Membeli Hutang AS Dengan Obligasi Negara
  6. Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
  7. Strategi arbitrase dengan opsi biner
  8. 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
  9. Mengapa Tango Mata Uang China dengan USD
  10. Hong Kong vs. China Daratan: Memahami Perbedaan