Mencari ETF Gold Vanguard atau Reksa Dana? – (Keuangan)

Dana emas memberi investor eksposur terhadap komoditas tanpa harus berurusan dengan kerumitan pengiriman atau pengiriman aset emas fisik, yang biasanya diperlukan di pasar komoditas berjangka. Dana emas dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan geopolitik atau risiko suku bunga. Meskipun Vanguard tidak menawarkan dana emas murni, Vanguard menawarkan logam mulia dan reksa dana pertambangan yang memberikan eksposur ke area khusus pasar logam mulia. Vanguard Precious Metals and Mining Fund adalah reksa dana yang menyediakan eksposur khusus ke sektor ekuitas logam mulia.

Apa Mencari ETF Gold Vanguard atau Reksa Dana?

Vanguard Precious Metals and Mining Fund berinvestasi terutama pada saham yang termasuk dalam industri logam mulia dan pertambangan. Reksa dana diterbitkan pada 23 Mei 1984, dengan sponsor Vanguard. Per 30 September 2015, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan rata – rata 3,24% sejak awal. Indeks yang disambung, yang mencakup data dari Indeks Emas Ekuitas Dunia S & P / Citigroup hingga 30 Juni 2005, dan Indeks Logam Kustom dan Pertambangan Global S&P setelahnya, memiliki pengembalian tahunan rata-rata sebesar 2,01% selama periode yang sama.

Vanguard Precious Metals and Mining Fund mengenakan rasio biaya tahunan yang rendah sebesar 0,29%, yang 80% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata reksa dana dengan kepemilikan serupa. Ini membutuhkan investasi minimum $ 3.000 dan disarankan oleh M&G Investment Management Limited.

Dalam kondisi pasar normal, dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya pada saham perusahaan AS dan asing yang terutama bergerak di bidang pertambangan, pengembangan, fabrikasi, pemrosesan, eksplorasi, distribusi, pemasaran, atau aktivitas bisnis lain yang berkaitan dengan logam atau mineral. Perusahaan tersebut terutama terlibat dalam aktivitas yang berkaitan dengan emas, perak, berlian, platinum , atau logam mulia atau mineral langka lainnya. Perusahaan lain yang merupakan penyumbang dana pada prinsipnya bergerak dalam kegiatan usaha yang berkaitan dengan tembaga, nikel , atau logam atau mineral umum lainnya. Selain itu, reksa dana dapat menginvestasikan hingga 20% dari total aset bersihnya secara langsung dalam emas, perak, atau emas batangan dan koin logam mulia lainnya .

Pada 30 September 2015, dana tersebut memiliki 62 saham dan memiliki total aset bersih $ 1,6 miliar. Pada tahun fiskal yang berakhir pada Januari 2015, tingkat perputarannya 62,3%. Reksa dana tersebut sebagian besar memiliki saham asing, dan eksposur negaranya adalah 58,6% di Kanada; 24,8% di Inggris Raya; 6,8% di Amerika Serikat; 2,8% di Australia; 2,7% di Swedia; 2,3% di negara lain; dan 2% di Belgia. Vanguard Precious Metals and Mining Fund adalah top heavy, mengalokasikan 48,9% dari total aset bersihnya dalam 10 kepemilikan teratas.

Statistik Teori Risiko dan Portofolio Modern

Karena Vanguard Precious Metals and Mining Fund memberikan eksposur khusus dan dapat menginvestasikan hingga 100% dari total aset bersihnya dalam sekuritas asing, ia terkena risiko mata uang , risiko negara atau regional, risiko nondiversifikasi, risiko konsentrasi industri, risiko pasar saham dan risiko gaya investasi .

Per 30 September 2015, berdasarkan data 15 tahun terakhir, Vanguard Precious Metals and Mining Fund memiliki rata-rata deviasi standar tahunan , atau volatilitas , sebesar 30,29% dan pengembalian tahunan rata-rata 6,26%. Ini memiliki rasio Sharpe 0,31 dan rasio Sortino 0,43. Ketika diukur terhadap MSCI ACWI NR USD Index, indeks standar global, ini memiliki alpha 5,77, beta 1,17 dan rasio Treynor 3,95.

Rasio Sharpe reksa dana menunjukkan bahwa ia memberi investor pengembalian tahunan rata-rata yang memadai atas dasar penyesuaian risiko. Alfa-nya menunjukkan itu mengungguli indeks standar global dengan rata-rata tahunan 5,77% selama periode ini. Namun, berdasarkan beta -nya , dana tersebut secara teoritis 17% lebih fluktuatif daripada indeks standar global. Rasio Treynor-nya menunjukkan bahwa ia memberikan tingkat tahunan rata-rata 3,95% per unit risiko.

Berdasarkan teori portofolio modern (MPT), dana tersebut hanya cocok untuk investor yang sangat toleran terhadap risiko. Selain itu, Dana Pertambangan dan Logam Mulia Vanguard paling cocok untuk investor jangka panjang yang mencari investasi yang utamanya memegang sekuritas asing di sektor logam mulia dan pertambangan. Dana tersebut harus disimpan sebagai kepemilikan satelit dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan cakrawala investasi jangka panjang .

Apa Mencari ETF Gold Vanguard atau Reksa Dana?

Statistik Teori Risiko dan Portofolio Modern

Artikel terkait