Januari Januari – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Januari Januari?

Istilah Barometer Januari mengacu pada keyakinan, yang dipegang oleh beberapa pedagang, bahwa kinerja investasi S&P 500 pada bulan Januari dapat digunakan untuk memprediksi kinerjanya selama sisa tahun ini.

Misalnya, pendukung pandangan ini percaya bahwa jika S&P 500 naik antara 1 Januari dan 31 Januari, ini akan meramalkan hasil positif untuk sisa tahun ini. Demikian pula, ia berpendapat bahwa jika pasar berjalan buruk di bulan Januari, kemungkinan besar akan berkinerja buruk juga setelahnya.

Poin Penting

Barometer Januari adalah teori pasar yang menyatakan bahwa pengembalian di bulan Januari memprediksi pengembalian sisa tahun ini.
Ini populer di antara beberapa pedagang, dan pertama kali ditetapkan dalam “Almanak Pedagang Saham” pada tahun 1967.
Barometer Januari didominasi oleh fenomena AS yang terkait dengan indeks S&P 500.

Memahami Barometer Januari

Ide Barometer Januari pertama kali dipopulerkan dalam buku “Stock Trader’s Almanac”, yang ditulis oleh Yale Hirsch pada tahun 1967-an. Namun, masih digunakan oleh beberapa pedagang hingga hari ini.

Pedagang yang percaya pada teori ini dapat menggunakannya untuk mencoba dan mengatur waktu pasar. Artinya, mereka mungkin hanya berinvestasi di pasar pada tahun-tahun ketika barometer memprediksi pasar akan naik, dan tetap keluar dari pasar saat memperkirakan kemunduran pasar .

Para pendukung pandangan ini akan mengutip data yang menunjukkan bahwa antara 1966 dan 2001, memang ada korelasi yang kuat antara laba S&P 500 di bulan Januari dan laba-laba di tahun yang tersisa. Namun, fenomena ini mungkin sebagian besar hanyalah ilusi. Bagaimanapun, antara 1945 dan 2017, pasar ekuitas AS menghasilkan pengembalian tahunan yang positif sekitar 75% dari waktu. Oleh karena itu, Barometer Januari hanya bisa menjadi efek sekunder dari kecenderungan umum ekuitas AS untuk merayap lebih tinggi setiap tahun, daripada fenomena khusus yang dapat digunakan untuk lebih meningkatkan waktu pasar seseorang .

Kritik terhadap teori Barometer Januari akan menunjukkan bahwa fenomena serupa belum ditemukan secara konsisten di luar AS, dan karena itu mungkin merupakan anomali sementara yang spesifik untuk pasar ekuitas AS.

Fenomena AS

Barometer Januari mungkin memiliki karakter yang memperkuat diri sendiri. Jika investor AS bereaksi terhadap Januari yang kuat dengan berinvestasi lebih banyak pada saham, ini mungkin menyebabkan harga naik. Jika benar, ini bisa menjelaskan mengapa korelasi antara bulan Januari dan pengembalian pasar tahunan lebih umum di AS daripada di wilayah lain di mana teori Barometer Januari kurang dikenal.

Contoh Dunia Nyata dari Barometer Januari

Dalam beberapa tahun terakhir, Barometer Januari memiliki hasil yang beragam. Pada tahun 2018, S&P 500 kembali sedikit di bawah 6% pada bulan Januari, tetapi kemudian kehilangan lebih dari 6% pada tahun tersebut. Hasil pada tahun 2017 sama-sama ambigu, dengan S & P 500 naik 2% pada bulan Januari hanya untuk pergi pada untuk 19% reli sepanjang sisa tahun ini.

Apa Januari Januari?

Poin Penting

Memahami Barometer Januari

Fenomena AS

Contoh Dunia Nyata dari Barometer Januari

Artikel terkait