Kekayaan bersih yang efektif – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Kekayaan bersih yang efektif?

Kekayaan bersih yang efektif adalah ekuitas pemegang saham, jumlah yang akan dikembalikan kepada pemegang saham jika semua aset perusahaan dilikuidasi dan semua utangnya dilunasi, ditambah hutang subordinasi , pinjaman tanpa jaminan atau obligasi yang memiliki peringkat paling rendah sehubungan dengan klaim atas aset atau pendapatan. Menambahkan hutang subordinasi, pada dasarnya, meningkatkan kekayaan bersih perusahaan dan digunakan oleh kreditor senior untuk menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar mereka kembali, jika mereka meminjamkan uang.

Poin Penting

Kekayaan bersih efektif melihat ekuitas pemegang saham dalam kaitannya dengan kewajiban hutang senior dan subordinasi yang jatuh tempo.
Kekayaan bersih perusahaan meningkat ketika hutangnya dikelompokkan berdasarkan senioritas pinjaman yang belum dibayar — karena, seperti ekuitas, hutang tertentu memiliki prioritas yang lebih rendah jika terjadi gagal bayar.
Kekayaan bersih yang efektif berguna ketika menganalisis perusahaan yang eksekutifnya memiliki kepemilikan saham yang signifikan dan meminjamkan uang kepada entitas.

Bagaimana Kekayaan Bersih Efektif Bekerja

Kekayaan bersih , mungkin metrik paling umum untuk mengukur kesehatan keuangan perusahaan atau individu , dihitung dengan mengurangkan semua kewajiban, atau saldo terutang, dari aset, atau sumber daya yang dimiliki dengan nilai ekonomi. Kekayaan bersih efektif kemudian melangkah lebih jauh dengan menambahkan kembali sebagian dari hutang ini.

Hutang umumnya dapat dibagi menjadi dua jenis. Ada hutang senior , uang pinjaman yang harus dibayar kembali oleh perusahaan terlebih dahulu jika gulung tikar, dan hutang subordinasi, pinjaman yang, dalam kasus gagal bayar , hanya akan dibayar kembali setelah setiap hutang lainnya telah dilunasi.

Saat menghitung kekayaan bersih yang efektif, kewajiban hutang yang tidak terlalu mendesak, seperti pinjaman yang diberikan kepada perusahaan oleh pemilik atau debentures , sejenis instrumen hutang tanpa jaminan , ditambahkan ke angka kekayaan bersih, bukan dikurangkan.

Referensi cepat

Jika Anda ingin melacak kekayaan bersih pribadi Anda, gunakan Pelacak Kekayaan Bersih kita yang memungkinkan Anda menghitung, menganalisis, dan mencatat kekayaan bersih Anda secara gratis.

Manfaat Kekayaan Bersih Efektif

Mengapa repot-repot menambahkan hutang subordinasi ke dalam persamaan? Kekayaan bersih yang efektif sangat berguna ketika menganalisis perusahaan yang dipegang erat , perusahaan yang hanya memiliki sejumlah pemegang saham terbatas .

Pejabat eksekutif dari perusahaan-perusahaan ini seringkali memiliki kepemilikan saham yang signifikan dan meminjamkan uang mereka sendiri kepada perusahaan. Biasanya pinjaman ini akan masuk dalam kategori hutang subordinasi, artinya pemilik setuju bahwa pinjaman bank manapun akan diprioritaskan dan dilunasi terlebih dahulu jika perusahaan mengalami kesulitan.

Bagi kreditor senior, pinjaman kepada perusahaan oleh pemiliknya dianggap sebagai tambahan kekayaan bersih perusahaan karena sebagai hutang subordinasi yang dimiliki oleh pemiliknya, tampaknya tidak jauh berbeda dengan ekuitas. Dari perspektif kreditur senior, baik hutang subordinasi maupun ekuitas pemegang saham memiliki prioritas yang lebih rendah dalam mengajukan klaim atas aset jika terjadi gagal bayar.

Penting

Kekayaan bersih yang efektif adalah ukuran yang berguna untuk perusahaan yang eksekutifnya memiliki representasi kepemilikan yang signifikan.

Selain itu, bagi pemilik perusahaan yang juga pernah memberikan pinjaman kepada perusahaan, risiko kerugiannya juga sama baik pada pinjaman maupun ekuitasnya.

Contoh Kekayaan Bersih Efektif

Perusahaan ABC memiliki total aset $ 10 juta dan total kewajiban $ 6 juta. Kurangi $ 6 juta dari $ 10 juta dan Anda akan mendapatkan kekayaan bersih $ 4 juta. Sekarang mari kita asumsikan bahwa total kewajiban perusahaan termasuk pinjaman subordinasi seperti surat hutang dan pinjaman dari pemilik $ 1 juta. Kekayaan bersih efektif dalam kasus ini adalah: $ 4 juta + $ 1 juta = $ 5 juta.