Kemitraan Terbatas Real Estat (RELP)

Apa Kemitraan Terbatas Real Estat (RELP)?

Kemitraan terbatas real estat (RELP) adalah sekelompok investor yang mengumpulkan uang mereka untuk berinvestasi dalam pembelian, pengembangan, atau penyewaan properti. Di bawah status kemitraan terbatasnya, RELP memiliki mitra umum yang bertanggung jawab penuh dan mitra terbatas yang hanya bertanggung jawab hingga jumlah yang mereka kontribusikan.

Mitra umum biasanya adalah korporasi, manajer properti berpengalaman, atau firma pengembangan real estat. Mitra terbatas adalah investor luar yang memberikan pembiayaan dengan imbalan pengembalian investasi.

Poin Penting

RELP adalah kemitraan terbatas yang diselenggarakan untuk berinvestasi terutama di real estat.
Mitra terbatas umumnya adalah investor lepas sementara manajer umum mengambil tanggung jawab sehari-hari.
RELP dapat menawarkan pengembalian yang relatif tinggi dan juga risiko tinggi.

Memahami Kemitraan Terbatas Real Estat (RELP)

RELP adalah entitas yang memberikan kesempatan untuk berinvestasi dalam portofolio investasi real estat yang terdiversifikasi. Mereka adalah di antara sejumlah opsi yang tersedia bagi mereka yang mencari eksposur investasi real estat.

Meskipun strukturnya unik, RELP dapat dibandingkan dengan perwalian investasi real estat (REIT), dana investasi yang berfokus pada real estat yang dikelola, dan opsi portofolio real estat lainnya. Mereka menawarkan pengembalian yang diharapkan relatif tinggi tetapi risiko tinggi yang sebanding.

Referensi cepat

RELPS tidak membayar pajak secara langsung. Penghasilan atau kerugian bersih diteruskan ke investor, yang bertanggung jawab atas pelaporan pajak.

RELP dipasarkan dengan perjanjian kemitraan terperinci yang menentukan ketentuan entitas dan peluang investasi secara keseluruhan. Mereka umumnya menargetkan individu berpenghasilan tinggi dan investor institusional. Beberapa memerlukan status investor terakreditasi untuk status kemitraan terbatas.

Banyak RELP memiliki fokus yang didefinisikan secara sempit. Mereka menyediakan struktur bisnis untuk pembangunan lingkungan perumahan, pusat perbelanjaan, atau alun-alun bisnis. Mereka sering berspesialisasi dalam ceruk real estat seperti pengembangan pensiun atau properti komersial bernilai tinggi.

Ada fleksibilitas untuk berbagai aktivitas bisnis dalam portofolio. RELP mungkin melakukan investasi langsung di properti real estat, penerbitan kredit untuk peminjam real estat, investasi modal proporsional, atau partisipasi dalam kesepakatan bisnis kolaboratif.

Peran Mitra dalam RELP

Mitra umum biasanya memiliki kepentingan dalam kemitraan secara keseluruhan dan memberikan sebagian dari modal. Mitra umum memiliki peran langsung dalam manajemen bisnis dengan orang yang ditunjuk sering menjabat sebagai dewan direksi dan terlibat dalam manajemen bisnis sehari-hari. Secara keseluruhan, mitra umum memegang otoritas pengambilan keputusan aktif.

Mitra terbatas memiliki tanggung jawab terbatas, dan biasanya datang dengan pengaruh dan keterlibatan terbatas dalam tata kelola entitas. Beberapa entitas membentuk dewan penasihat atau alat komunikasi lain untuk mendorong wawasan dan partisipasi mitra terbatas. Umumnya, mitra terbatas adalah investor lepas tangan.

Mitra terbatas menerima pembagian dividen bersama dengan pendapatan pass-through setiap tahun yang merupakan bagian dari pengembalian mereka. Banyak kemitraan terbatas memiliki jangka waktu tetap sehingga mitra menerima pokoknya pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan.

Risiko dan Pengembalian RELP

RELP dapat memiliki pengembalian tinggi dan risiko tinggi, menjadikan uji tuntas penting bagi calon investor. Persyaratan perjanjian mungkin mensyaratkan mitra terbatas untuk berkomitmen pada kontribusi sekaligus, jadwal kontribusi dari waktu ke waktu, atau kontribusi sebagaimana diminta.

Khususnya, dana yang diinvestasikan dalam kemitraan terbatas biasanya tidak likuid. Investor tidak dapat menguangkan setiap saat.

Pajak atas RELP

Seperti halnya kemitraan apa pun, RELP tidak diwajibkan untuk membayar pajak. Pendapatan atau kerugian bersih diteruskan ke mitra setiap tahun.

Ini mengharuskan kemitraan untuk mengajukan pengembalian informasi Formulir 1065 dengan Internal Revenue Service dan untuk melaporkan semua distribusi pendapatan melalui masing-masing mitra K-1. Semua mitra dalam bisnis menerima distribusi sepanjang tahun dan distribusi pendapatan setiap tahun.

Kemitraan bertanggung jawab untuk menyediakan masing-masing mitra dengan K-1 yang merinci pendapatan yang mereka terima untuk tahun tersebut. Mitra kemudian diminta untuk melaporkan pendapatan mereka secara individual sebagaimana mestinya.