Kontrak Endowment yang Dimodifikasi (MEC)

oleh

Apa Kontrak Endowment yang Dimodifikasi (MEC)?

Kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah kualifikasi pajak dari polis asuransi jiwa yang premi kumulatifnya melebihi batas undang-undang pajak federal. Struktur perpajakan dan klasifikasi polis IRS berubah setelah polis asuransi jiwa berubah menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi.

Poin Penting

  • Kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa yang dananya telah melebihi batas undang-undang pajak federal.
  • Kebijakan tersebut harus gagal untuk memenuhi uji tujuh bayaran Undang-Undang Pendapatan Teknis dan Lain-lain tahun 1988 (TAMRA).
  • Pajak penarikan di bawah MEC mirip dengan penarikan anuitas yang tidak memenuhi syarat.

Memahami Modified Endowment Contract (MEC)

Kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) adalah istilah yang diberikan untuk polis asuransi jiwa yang dananya telah melebihi batas undang-undang pajak federal. Dengan kata lain, IRS tidak lagi menganggap ini sebagai kontrak asuransi jiwa. Perubahan klasifikasi dilakukan untuk memerangi penggunaan istilah “asuransi jiwa” untuk tujuan penghindaran pajak.

Secara khusus, polis asuransi jiwa dianggap MEC oleh IRS jika memenuhi tiga kriteria:

  1. Kebijakan ini diberlakukan pada atau setelah 20 Juni 1988.
  2. Ini harus memenuhi definisi undang-undang dari polis asuransi jiwa.
  3. Kebijakan tersebut harus gagal untuk memenuhi Tes 7-gaji Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988 ( TAMRA ).

Tes tujuh pembayaran menentukan apakah jumlah total premi yang dibayarkan ke dalam polis asuransi jiwa, dalam tujuh tahun pertama, lebih dari yang disyaratkan agar polis dianggap lunas dalam tujuh tahun. Kebijakan menjadi MEC ketika premi yang dibayarkan ke polis lebih dari yang seharusnya dibayarkan dalam jangka waktu tujuh tahun tersebut.

Referensi cepat

IRS mensyaratkan polis asuransi jiwa untuk mematuhi serangkaian kriteria yang ketat agar memenuhi syarat sebagai MEC.

Polis asuransi jiwa yang dibuat sebelum 20 Juni 1988, tidak tunduk pada pembayaran premi atas uang yang diperbolehkan menurut undang-undang federal. Namun, pembaruan polis asuransi jiwa yang lebih lama setelah tanggal ini dianggap baru dan harus menjalani tes tujuh pembayaran.

Implikasi Pajak dari MEC

Pajak penarikan di bawah MEC mirip dengan penarikan anuitas yang tidak memenuhi syarat. Untuk penarikan sebelum usia 59 1/2, penalti penarikan dini sebesar 10% mungkin berlaku. Seperti polis asuransi jiwa tradisional, manfaat kematian MEC tidak dikenakan pajak. Kontrak endowmen yang dimodifikasi biasanya dibeli oleh individu yang tertarik dengan polis yang dilindungi pajak, kaya investasi, dan tidak bermaksud untuk melakukan penarikan polis sebelum kematian.

Tidak seperti polis asuransi jiwa tradisional, pajak atas keuntungan adalah pendapatan reguler untuk penarikan MEC di bawah metodologi akuntansi LIFO ( last-in-first-out ). Namun, dasar biaya dalam MEC dan penarikan tidak dikenakan pajak. Manfaat kematian bebas pajak membuat MEC berguna untuk tujuan perencanaan perkebunan, asalkan perkebunan dapat memenuhi kriteria kualifikasi. Selain itu, pemilik polis yang tidak melakukan penarikan dapat memberikan sejumlah besar uang kepada penerima manfaatnya.

Artikel terkait

  1. Menghindari Perangkap Kontrak Endowmen yang Dimodifikasi
  2. Panduan Asuransi Jiwa untuk Kebijakan dan Perusahaan
  3. Asuransi Jiwa Term
  4. Menguangkan kebijakan asuransi jiwa Anda
  5. Apakah Asuransi Jiwa Layak?
  6. Asuransi jiwa single-premium
  7. Efek Endowment
  8. Bagaimana Memahami Kontrak Asuransi Anda dengan Mudah
  9. 5 Kesalahan Yang Dapat Merusak Hidup Anda (Asuransi)
  10. Berapa banyak asuransi jiwa yang harus Anda bawa?