Kotak gaya ekuitas – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Kotak gaya ekuitas?

Kotak gaya ekuitas adalah representasi visual dari karakteristik investasi utama saham dan reksa dana saham. Kotak gaya dibuat oleh Morningstar dan merupakan alat yang berharga bagi investor untuk digunakan untuk menentukan struktur pengembalian risiko dari saham / portofolio saham mereka dan / atau bagaimana investasi ini sesuai dengan kriteria investasi mereka.

Poin Penting

Kotak gaya ekuitas adalah grafik yang digunakan untuk menunjukkan karakteristik utama saham atau reksa dana, termasuk kapitalisasi pasar dan gaya investasi.
Kotak gaya adalah kisi sembilan persegi dengan sumbu horizontal dan vertikal dan dirancang oleh peneliti jasa keuangan Morningstar, Inc.
Investor dapat menggunakan kotak tersebut untuk penelitian, seperti menentukan apakah investasi potensial sesuai untuk portofolio yang membutuhkan alokasi aset tertentu.

Memahami Kotak Gaya Ekuitas

Kotak gaya ekuitas terdiri dari sembilan kotak, atau kategori, dengan fitur investasi saham / reksa dana saham yang disajikan di sepanjang sumbu vertikal dan horizontal.Manajer investasi institusi akan menggunakan kategori kotak gaya ekuitas sebagai pertimbangan utama untuk tujuan manajemen portofolio mereka.Investor dari semua jenis dapat menggunakan kategori kotak gaya ekuitas untuk menyaring saham dan reksa dana untuk karakteristik investasi individu.

Untuk saham dan dana saham, sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori ukuran perusahaan berdasarkan kapitalisasi pasar: besar, menengah, dan kecil.Sumbu horizontal mewakili gaya investasi dan sedikit berbeda untuk saham dan dana saham.Baik saham dan dana saham termasuk kategori nilai dan pertumbuhan.Untuk investasi saham, Morningstar mengklasifikasikan kategori menengah, yang secara umum dapat dianggap sebagai campuran nilai dan pertumbuhan, sebagai inti untuk saham dan campuran untuk dana.Investor akan sering melihat kategori ini digunakan dalam laporan saham dan materi pemasaran reksa dana.

Pertimbangan Khusus

Investor menggunakan kotak gaya ekuitas untuk mengidentifikasi saham atau dana saham tertentu untuk alokasi portofolio investasi yang ditargetkan. Faktor risiko biasanya dapat menjadi pertimbangan penting saat memfilter investasi berdasarkan kotak gaya.

Saham kapitalisasi kecil dan saham pertumbuhan umumnya melaporkan risiko yang lebih tinggi dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi.Saham dengan kapitalisasi besar sering kali merupakan pilihan berisiko rendah bagi investor yang mencari investasi jangka panjang.Kategori campuran akan mencakup dana yang memiliki campuran saham pertumbuhan dan nilai.Untuk saham, kategori inti mengacu pada investasi yang bisa menjadi kepemilikan jangka panjang yang menawarkan potensi apresiasi modal yang konsisten.

Morningstar menawarkan kotak gaya ekuitas domestik, kotak gaya ekuitas internasional, dan kotak gaya pendapatan tetap.

Investasi Kotak Gaya Ekuitas

Morningstar memungkinkan investor untuk menyaring dana berdasarkan kategori kotak gaya ekuitas. Misalnya, investor reksa dana yang mencari investasi ekuitas yang relatif aman dengan potensi pengembalian tertinggi dapat menyaring dana dalam kategori kapitalisasi besar / pertumbuhan.

Morningstar menggambarkan kategori tersebut sebagai dana yang diinvestasikan di perusahaan besar AS yang siap tumbuh lebih cepat daripada saham berkapitalisasi besar lainnya.Reksa dana berkapitalisasi besar dianggap sebagai investasi pada saham di 70% teratas dari kapitalisasi pasar ekuitas.Pertumbuhan mengacu pada pertumbuhan yang cepat dan penilaian yang tinggi.

Pada daftar Januari 2021 dari Morningstar, beberapa dana kapitalisasi / pertumbuhan dengan peringkat tertinggi termasuk American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund and Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth, dan Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Pertumbuhan Pelopor, dan Indeks Pertumbuhan Pelopor.

Apa Kotak gaya ekuitas?

Poin Penting

Memahami Kotak Gaya Ekuitas

Pertimbangan Khusus

Investasi Kotak Gaya Ekuitas

Artikel terkait