Kredit longgar – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Kredit longgar?

Kredit longgar adalah praktik membuat kredit lebih mudah diperoleh, baik melalui kriteria pemberian pinjaman yang longgar atau dengan menurunkan suku bunga pinjaman. Kredit longgar sering kali mengacu pada kebijakan bank sentral suatu negara — apakah ingin memperluas jumlah uang beredar melalui sistem perbankan (kredit longgar) atau mengontraknya (kredit ketat).

Lingkungan kredit longgar juga dapat disebut kebijakan moneter akomodatif atau kebijakan moneter longgar.

Poin Penting

Kredit longgar adalah praktik membuat kredit lebih mudah diperoleh, baik melalui kriteria pinjaman yang longgar atau dengan menurunkan suku bunga pinjaman.
Bank sentral memiliki sejumlah alat yang tersedia untuk melonggarkan kredit, termasuk memanipulasi suku bunga.
Dalam beberapa tahun terakhir — dan akhir-akhir ini, sebagai tanggapan atas dampak ekonomi dari penutupan yang diberlakukan pemerintah karena COVID-19 — Federal Reserve AS telah terlibat dalam kebijakan kredit yang semakin longgar.

Memahami Kredit Longgar

Bank sentral berbeda dalam mekanisme yang mereka miliki untuk menciptakan lingkungan kredit yang longgar atau ketat. Sebagian besar memiliki tingkat pinjaman sentral (seperti suku bunga dana Fed atau tingkat diskonto di AS) yang mempengaruhi bank dan peminjam terbesar terlebih dahulu; mereka, pada gilirannya, meneruskan perubahan tarif kepada pelanggan mereka. Perubahan pada akhirnya bekerja sampai ke konsumen individu melalui suku bunga kartu kredit, suku bunga pinjaman hipotek, dan suku bunga investasi dasar seperti dana pasar uang dan sertifikat deposito (CD).

Bank sentral juga dapat melonggarkan kebijakan melalui pembelian aset skala besar yang dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif. Ini melibatkan pembelian aset yang didukung pemerintah atau aset lainnya dan menciptakan sejumlah besar uang baru dalam bentuk cadangan bank. Ini tidak secara langsung menurunkan suku bunga atau melonggarkan persyaratan kredit, tetapi membanjiri sistem perbankan dengan likuiditas baru dengan harapan bank akan meningkatkan penyaluran kredit.

Di zaman modern, bank sentral biasanya melonggarkan kredit untuk mencegah atau mengurangi resesi dan memperketat kredit ketika efek inflasi dari periode sebelumnya dari kredit longgar bekerja melalui perekonomian dan mulai terlihat dalam kenaikan upah dan harga konsumen. Hal ini menempatkan mereka ke dalam siklus penetapan kebijakan uang dan kredit sebagai reaksi terhadap dampak lanjutan jangka panjang dari pergerakan kebijakan sebelumnya.

Kredit Longgar dalam Beberapa Tahun Terakhir

Pasar AS dianggap sebagai lingkungan kredit yang longgar antara 2001 dan 2006 — Federal Reserve menurunkan suku bunga dana Fed dan suku bunga mencapai level terendahnya dalam lebih dari 30 tahun.Fed kemudian mengetatkan kebijakan moneter selama beberapa tahun.Kemudian, pada tahun 2008, selama krisis ekonomi, Fed kembali melakukan kebijakan kredit longgar, menurunkan suku bunga acuan menjadi 0,25%;itu tetap pada tingkat ini sampai Desember 2015, ketika Fed menaikkan suku bunga menjadi 0,5%.

Periode kredit longgar ini dimaksudkan untuk mendorong pemberi pinjaman untuk memberikan pinjaman dan peminjam untuk mengambil lebih banyak hutang. Secara teori, hal ini juga harus mengarah pada peningkatan harga aset dan pengeluaran untuk barang dan jasa (karena uang dan kredit yang baru dibuat memasuki perekonomian).

Dari 2016 hingga 2018, Fed secara bertahap mulai mengetatkan kembali kebijakan moneternya dalam jumlah yang sangat kecil.

Fed kemudian mulai melonggarkan kebijakan lagi, menurunkan suku bunga hingga paruh kedua tahun 2019 dengan harapan menghindari resesi. Selain itu, dengan dimulainya penutupan pemerintah terkait COVID-19 di sebagian besar ekonomi dunia, Fed memulai babak baru kebijakan uang dan kredit yang sangat longgar dalam upaya untuk menyangga beberapa ekonomi yang sedang berlangsung. merusak dan mendukung program baru yang disahkan berdasarkanCARES Act .

Apa Kredit longgar?

Poin Penting

Memahami Kredit Longgar

Kredit Longgar dalam Beberapa Tahun Terakhir

Artikel terkait