Laporan arus kas adalah salah satu komponen laporan keuangan perusahaan yang paling penting tetapi sering diabaikan. Secara keseluruhan, ini memungkinkan seseorang, apakah mereka seorang analis, investor, penyedia kredit, atau auditor, mempelajari sumber dan penggunaan kas perusahaan.
Tanpa pengelolaan kas yang tepat, terlepas dari seberapa cepat penjualan perusahaan atau laba yang dilaporkan pada laporan laba rugi tumbuh, perusahaan tidak dapat bertahan tanpa dengan hati-hati memastikan bahwa ia mengambil lebih banyak uang daripada mengirimkannya ke luar pintu.
Saat menganalisis posisi kas secara keseluruhan. Dalam banyak kasus, perusahaan mungkin memiliki arus kas negatif secara keseluruhan untuk kuartal tertentu , tetapi jika perusahaan dapat menghasilkan arus kas positif dari operasi bisnisnya, arus kas keseluruhan negatif tidak selalu berarti buruk.
Di bawah ini, kita akan membahas arus kas dari aktivitas pendanaan , salah satu dari tiga kategori utama laporan arus kas. Dua bagian lainnya adalah arus kas dari operasi dan arus kas dari aktivitas investasi. Arus kas dari bagian pendanaan pada laporan arus kas biasanya mengikuti aktivitas operasi dan bagian aktivitas investasi.
Apa Laporan Arus Kas: Menganalisis Arus Kas dari Kegiatan Pendanaan?
- Laporan arus kas melihat arus masuk dan arus kas keluar dalam perusahaan.
- Jika operasi bisnis perusahaan dapat menghasilkan arus kas yang positif, arus kas keseluruhan yang negatif tidak selalu buruk.
- Arus kas dari aktivitas pendanaan adalah salah satu dari tiga kategori laporan arus kas.
- Aktivitas pendanaan dalam laporan arus kas berfokus pada bagaimana perusahaan meningkatkan modal dan membayarnya kembali kepada investor melalui pasar modal.
- Item baris terbesar dalam arus kas dari laporan aktivitas pendanaan adalah pembayaran dividen, pembelian kembali saham biasa, dan hasil penerbitan utang.
- Arus kas dari aktivitas pendanaan membantu investor melihat seberapa sering dan seberapa banyak perusahaan memperoleh modal dan sumber modalnya.
- Jika kas perusahaan berasal dari operasi bisnis normal, itu pertanda investasi yang baik. Jika perusahaan secara konsisten menerbitkan saham baru atau mengeluarkan hutang, itu mungkin merupakan peluang investasi yang tidak menarik.
Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan
Aktivitas pendanaan dalam laporan arus kas berfokus pada bagaimana perusahaan meningkatkan modal dan membayarnya kembali kepada investor melalui pasar modal. Aktivitas ini juga termasuk membayar dividen tunai , menambah atau mengubah pinjaman, atau menerbitkan dan menjual lebih banyak saham. Bagian laporan arus kas ini mengukur arus kas antara perusahaan dan pemiliknya serta kreditor.
Angka positif menunjukkan bahwa uang tunai telah masuk ke perusahaan, yang meningkatkan tingkat asetnya. Angka negatif menunjukkan ketika perusahaan telah menyetor modal, seperti pensiun atau melunasi hutang jangka panjang atau melakukan pembayaran dividen kepada pemegang saham .
Contoh item arus kas umum yang berasal dari aktivitas pendanaan perusahaan adalah:
- Menerima uang tunai dari menerbitkan saham atau membelanjakan uang tunai untuk membeli kembali saham
- Menerima uang tunai dari menerbitkan hutang atau membayar hutang
- Membayar dividen tunai kepada pemegang saham
- Hasil yang diterima dari karyawan yang menggunakan opsi saham
- Menerima uang tunai dari menerbitkan sekuritas hibrida , seperti hutang konversi