Indeks S&P 500 telah menjadi representasi pasar saham AS, dan beberapa reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang secara pasif melacak indeks telah menjadi sarana investasi yang populer. Reksa dana ini tidak berusaha untuk mengungguli indeks melalui perdagangan aktif, pemilihan saham, atau waktu pasar, melainkan mengandalkan diversifikasi inheren dari indeks luas untuk menghasilkan pengembalian.
Memang, dalam jangka waktu yang lama, indeks biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada portofolio yang dikelola secara aktif, terutama setelah memperhitungkan pajak dan biaya. Jadi, bagaimana jika Anda baru saja memegang S&P 500, menggunakan dana indeks atau cara lain untuk memegang saham di dalamnya?
Apa Letakkan $ 10.000 dalam s?
- Indeks S&P 500 adalah ukuran berbasis luas dari perusahaan besar yang diperdagangkan di pasar saham AS.
- Dalam jangka waktu yang lama, menahan indeks secara pasif sering kali menghasilkan hasil yang lebih baik daripada secara aktif berdagang atau memilih satu saham.
- Dalam jangka waktu yang lama, indeks biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada portofolio yang dikelola secara aktif.
Bagaimana Jika Anda Berinvestasi Hanya di S&P 500?
Orang sering menggunakan S&P 500 sebagai tolok ukur untuk menginvestasikan kesuksesan. Pedagang aktif atau investor yang memilih saham sering kali dinilai berdasarkan tolok ukur ini di belakang untuk mengevaluasi kecerdasan mereka.
Segera setelah Donald Trump memasuki perlombaan untuk nominasi presiden dari Partai Republik, pers memusatkan perhatian pada kekayaan bersihnya, yang dia klaim sebagai $ 10 miliar. Pakar keuangan telah mematok kekayaan bersihnya lebih dari $ 4 miliar.
Salah satu landasan kampanye Trump adalah kesuksesannya sebagai pebisnis dan kemampuannya untuk menciptakan kekayaan semacam itu. Namun, para ahli keuangan telah menunjukkan bahwa jika Trump telah melikuidasi kepemilikan real estatnya, yang diperkirakan bernilai $ 500 juta, pada tahun 1987, dan menginvestasikannya di Indeks S&P 500, kekayaan bersihnya bisa mencapai $ 13 miliar.
Ini hanyalah satu contoh lagi tentang bagaimana Indeks S&P 500 terus dipertahankan sebagai standar yang digunakan untuk mengukur semua kinerja investasi. Manajer investasi dibayar banyak uang untuk menghasilkan pengembalian untuk portofolio mereka yang mengalahkan S&P 500, namun, rata-rata, kurang dari setengahnya. Inilah alasan mengapa semakin banyak investor beralih ke dana indeks dan (ETF) yang hanya mencoba untuk menyamai kinerja indeks ini.
Jika Trump melakukannya pada tahun 1987, dia akan mendapatkan 1,339% dari uangnya dengan pengembalian tahunan rata-rata sebesar 9,7%. Tapi kalau dipikir-pikir adalah 20/20, dan dia tidak mungkin tahu itu.
Menggunakan Pandangan Belakang untuk Memprediksi Kinerja Masa Depan
Karena kinerja masa lalu bukanlah indikasi kinerja masa depan, tidak ada yang bisa mengatakan apakah pasar saham akan berkinerja sama dalam 20 tahun ke depan. Namun, Anda dapat menggunakan kinerja masa lalu untuk membuat beberapa skenario hipotetis yang memungkinkan Anda mempertimbangkan kemungkinan hasil. Untuk melakukan itu, lihat kinerja S&P 500 selama 20 tahun pada berbagai interval sebagai indikasi tentang bagaimana kinerja S&P 500 dalam keadaan serupa di masa depan.
Salah satu alasan terbesar mengapa tidak mungkin untuk memprediksi pengembalian pasar saham dalam jangka waktu yang lama adalah karena keberadaan angsa hitam. Angsa hitam adalah peristiwa bencana besar yang dapat mengubah arah pasar dalam sekejap. Serangan teroris pada 11 September 2001 adalah peristiwa angsa hitam yang mengguncang ekonomi dan pasar selama bertahun-tahun. Mereka disebut angsa hitam karena mereka sangat jarang muncul, tetapi mereka muncul cukup sering sehingga mereka harus dipertanggungjawabkan ketika melihat ke masa depan.
Anda juga harus mempertimbangkan siklus pasar yang dapat terjadi dalam rentang 20 tahun. Dalam rentang 20 tahun terakhir, ada tiga pasar bullish dan dua pasar bearish, tetapi durasi rata-rata bull market adalah 80 bulan, sedangkan durasi rata-rata pasar bearish adalah 20 bulan.
Sejak dimulainya pasar saham, rasio tahun pasar naik terhadap tahun pasar beruang kira-kira 60:40. Anda bisa mengharapkan tahun-tahun yang lebih positif daripada tahun-tahun negatif. Selain itu, pengembalian total rata-rata pasar bullish adalah 415% dibandingkan dengan kerugian total rata-rata untuk pasar beruang -65%.
2:01
Memilih Skenario Hipotesis
Rentang 20 tahun terakhir, dari tahun 2000 hingga 2020, tidak hanya mencakup tiga pasar bullish dan dua pasar bearish, tetapi juga mengalami beberapa angsa hitam utama dengan serangan teroris pada tahun 2001 dan dividen yang diinvestasikan kembali. Disesuaikan dengan inflasi, pengembaliannya adalah 5,9%, yang akan menumbuhkan investasi $ 10.000 menjadi $ 31.200.
Mengambil rentang 20 tahun yang berbeda yang juga mencakup tiga pasar bullish tetapi hanya satu pasar bearish, hasilnya jauh berbeda. Dalam periode 1987 hingga 2006, pasar mengalami kejatuhan tajam pada Oktober 1987, diikuti oleh kejatuhan parah lainnya pada 2001-02, tetapi masih berhasil mengembalikan rata-rata 11,3% dengan dividen diinvestasikan kembali, yang merupakan inflasi 8,5 %- pengembalian yang disesuaikan. Menyesuaikan dengan inflasi, $ 10.000 yang diinvestasikan pada Januari 1987 akan tumbuh menjadi $ 51.000. Demikian juga, pasar kembali menguat setelah krisis keuangan 2008 ke rekor kenaikan terpanjang.
Anda dapat mengulangi latihan itu berulang kali untuk mencoba menemukan skenario hipotetis yang Anda harapkan untuk dimainkan selama 20 tahun ke depan, atau Anda dapat menerapkan asumsi yang lebih luas dari pengembalian tahunan rata-rata sejak dimulainya pasar saham, yaitu 6,86% pada dasar yang disesuaikan dengan inflasi. Dengan itu, Anda dapat mengharapkan investasi $ 10.000 Anda tumbuh menjadi $ 34.000 dalam 20 tahun.
Garis bawah
Meskipun Anda tidak dapat memprediksi kinerja Indeks S&P 500 untuk 20 tahun ke depan, setidaknya Anda tahu bahwa Anda berada di perusahaan yang sangat baik. Dalam surat tahunan 2014 kepada pemegang saham, Warren Buffett memasukkan kutipan dari surat wasiatnya yang memerintahkan warisan anak-anaknya untuk ditempatkan dalam dana indeks S&P 500 karena “hasil jangka panjang dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang dicapai oleh sebagian besar investor— baik dana pensiun, lembaga, atau individu yang mempekerjakan manajer dengan bayaran tinggi. “
Artikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Indeks S dan P 500 – standar dan indeks 500 miskin
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Brexit
- Perbedaan tersembunyi antara dana indeks
- Hedge Fund
- Apa Arti Dow dan Bagaimana Menghitungnya
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Dana Indeks