Manajemen Risiko Masalah Dalam Perdagangan Berjangka | Finansial 2022

Apa yang membedakan pedagang yang baik dari yang lain? Ini belum tentu kemampuan untuk memilih entri dan titik keluar yang presisi, melainkan pemahaman tentang risiko dan manajemen risiko.

Manajemen risiko ketika perdagangan berjangka memiliki banyak fitur yang sama dengan saham – misalnya, pedagang berjangka terpapar risiko harga di pasar. Namun, tidak seperti saham, futures adalah kontrak derivatif dengan tanggal kadaluwarsa yang ditentukan yang memerlukan pengiriman aset yang mendasarinya. Futures juga jauh lebih bersahabat dengan penggunaan leverage pada margin yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.

Baca terus untuk mengetahui tentang beberapa risiko unik yang dibawa oleh perdagangan berjangka, dan apa yang dapat Anda lakukan untuk meminimalkan eksposur Anda terhadapnya.

Apa Manajemen Risiko Masalah Dalam Perdagangan Berjangka?

Kontrak berjangka adalah instrumen keuangan yang populer, tetapi mereka berbeda dalam beberapa hal penting dari aset yang lebih tradisional seperti saham atau obligasi, sehingga manajemen risiko Anda juga akan berbeda.
Kontrak berjangka memiliki margin yang tinggi, sehingga Anda dapat meningkatkan leverage jauh lebih banyak daripada saat membeli saham.
Ini dapat menyebabkan panggilan margin jika Anda tidak berhati-hati dalam mengatur stop.

Berlatih Disiplin

Manajemen risiko terkadang merupakan area perdagangan yang diabaikan dan disalahpahami. Ini bisa terdengar membosankan dibandingkan dengan diskusi tentang pola stokastik, deret Fibonacci, dan hal-hal analisis teknis lainnya. Namun, ini penting untuk setiap rencana perdagangan yang sukses.

Bahkan strategi perdagangan yang sederhana seperti sistem persilangan rata-rata bergerak dapat merusak jika manajemen risiko yang tepat tidak diterapkan. Diskusi tentang manajemen risiko ini akan membantu Anda membangun fondasi konsep yang dapat Anda terapkan pada rencana perdagangan apa pun.

Sebuah rencana pengelolaan risiko dan uang akan membantu Anda dalam bidang penting lainnya — disiplin. Banyak investor tidak ragu-ragu untuk melakukan perdagangan, tetapi terkadang hanya memiliki sedikit gagasan tentang apa yang harus dilakukan selanjutnya dan kapan. Memiliki rencana akan membuat Anda tetap disiplin dan mencegah emosi seperti ketakutan dan keserakahan mengambil alih dan menyebabkan Anda mengalami kegagalan.

Mulai Dari Square One

Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan konsep pengendalian risiko. Pedagang tertarik pada kontrak berjangka karena leverage yang diberikan — jumlah yang sangat besar dapat dimenangkan dengan modal yang diinvestasikan sangat sedikit. Namun, biaya leverage itu adalah kenyataan bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari saldo akun Anda. Jadi, bagaimana Anda bisa mengendalikan risiko itu?

Pertama, pertimbangkan bahwa aturan tentang margin adalah tentang minimum. Tidak ada aturan yang memengaruhi margin maksimum yang dapat Anda terapkan pada perdagangan. Dengan kata lain, jika Anda khawatir dengan leverage potensi kerugian pasar, gunakan lebih banyak modal. Benar, Anda akan mengurangi keuntungan keseluruhan Anda, tetapi ini juga menyeimbangkan semuanya. Di sisi lain, posisi leverage yang tinggi dapat dengan cepat menyebabkan margin call jika pasar berjangka berubah sedikit melawan Anda dalam waktu singkat.

Contoh Penggunaan Margin

Jika jagung diperdagangkan dengan harga $ 3 per gantang dan kontraknya 5.000 gantang, maka nilai kontrak penuh dari satu kontrak jagung adalah $ 15.000. Pertukaran umumnya membutuhkan margin minimum sekitar 5% -7%, yang akan berada di antara $ 750 dan $ 1.050. Ini minimumnya. Jika rencana perdagangan kita mengharuskan kita mengambil risiko pergerakan $ 0,10 dalam jagung, kita mempertaruhkan $ 500, atau sekitar 48% -66% dari investasi kita.

Namun, jika setengah dari nilai kontrak diterapkan pada perdagangan, atau $ 7.500, pergerakan $ 0,10 yang sama hanya akan mencapai 6,6% dari modal yang kita investasikan. Itu perbedaan yang cukup besar. Meningkatkan itu untuk menginvestasikan nilai kontrak penuh dan pedagang di sisi panjang (beli) menghilangkan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal.

Rencanakan Risiko Perdagangan Anda

Jadi, berapa jumlah yang tepat untuk mempertaruhkan perdagangan? Tidak ada aturan yang tegas tentang ini, tetapi ukuran akun, toleransi risiko, tujuan keuangan, dan bagaimana hal itu sesuai dengan total rencana perdagangan harus dipertimbangkan. Anda dapat melihat dari contoh di atas bahwa ada jarak yang cukup jauh. Pedagang konservatif umumnya mengambil risiko sekitar 5% -7% pada perdagangan tertentu, tetapi ini juga membutuhkan jumlah modal yang lebih besar atau titik masuk dan keluar yang tepat. Meningkatkannya menjadi risiko 12% memungkinkan untuk mengambil sedikit lebih banyak leverage dan ayunan pasar yang lebih luas. Lebih dari jumlah itu belum tentu salah — itu hanya tergantung pada faktor-faktor lain dari rencana Anda. Namun, jika Anda mengambil risiko yang lebih besar, Anda juga harus mempertimbangkan apakah tujuan keuntungan Anda realistis.

Pertimbangkan aturan praktis ini ketika Anda berpikir tentang di mana toleransi risiko Anda cocok dengan diskusi di atas: Jika Anda mengambil kerugian 50% pada perdagangan, Anda perlu mencapai pengembalian 100% untuk mendapatkannya kembali. Misalnya, jika Anda memiliki 100 saham dengan harga $ 50 per saham dan kehilangan 50%, $ 5.000 Anda akan turun menjadi $ 2.500. Anda sekarang harus mencapai pengembalian 100% untuk mendapatkan kembali $ 5.000. Memikirkan risiko dengan cara ini dapat mengembalikan toleransi risiko Anda ke dalam perspektif.

Hentikan Kerugian Perdagangan Pelarian

Pentingnya perintah stop-loss sebagai bagian dari pengelolaan uang tidak dapat diabaikan. Pemberhentian yang telah ditentukan membuat trader disiplin dalam menjalankan pengelolaan uangnya. Namun, banyak pedagang tidak memahami “bagaimana” penempatan berhenti. Pemberhentian tidak dapat ditempatkan secara sewenang-wenang — pertimbangan yang cermat harus menentukan tempat untuk menetapkan perhentian.

Pedagang terkadang menetapkan pemberhentian sewenang-wenang, tetapi umumnya merupakan ide yang buruk. Ini adalah saat seorang pedagang berkata, “Saya menempatkan stop saya pada risiko $ 500 per perdagangan karena itulah yang membuat saya nyaman kehilangan dalam perdagangan — tidak lebih.” Mari kita asumsikan bahwa pedagang ini menggunakan sistem analisis teknis dan perdagangan ayunan. Ayunan rendah pasar yang dimaksud adalah pergerakan $ 750. Apakah penghentian $ 500 pedagang ini masuk akal? Sama sekali tidak! Selain itu, kemungkinan kerugian tersebut sedekat mungkin dengan kerugian yang bisa Anda dapatkan. Bagaimana jika ayunan rendah adalah $ 250? Risiko $ 500 masih tidak masuk akal karena terlalu banyak risiko.

Kunci yang perlu diingat saat Anda menetapkan stop adalah harga stop harus sesuai dengan pasar. Jika risiko yang diperlukan pada perdagangan terlalu besar untuk toleransi risiko pedagang atau ukuran akun, maka pedagang harus menemukan pasar yang sesuai. Bodoh untuk memperdagangkan pasar dengan modal yang terlalu sedikit. Ada pepatah lama yang memperingatkan agar tidak membawa pisau ke pertarungan senjata. Demikian juga, jika Anda datang ke pasar dengan modal terlalu sedikit, Anda juga dapat menghemat banyak waktu semua orang dan memotong cek untuk rekanan perdagangan saat itu juga.

Garis bawah

Pastikan pasar yang Anda perdagangkan sesuai dengan ukuran akun dan toleransi risiko Anda. Pastikan persentase yang bersedia Anda pertaruhkan per perdagangan sesuai dengan rencana dan pasar. Dan ingatlah bahwa tidak satu pun dari komponen ini ada di ruang hampa. Fokus pada satu tanpa yang lain dan Anda menuju masalah. Pertimbangkan faktor-faktor ini bersama-sama dan Anda akan menempatkan diri Anda di jalur yang tepat untuk membangun rencana perdagangan yang sukses.