Membeli Hedge – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Membeli Hedge?

Lindung nilai pembelian adalah transaksi yang akan dilakukan oleh perusahaan yang bergerak di bidang manufaktur atau produksi untuk melindungi nilai dari kemungkinan kenaikan harga bahan aktual yang mendasari kontrak berjangka. Strategi ini juga dikenal dengan banyak nama termasuk lindung nilai panjang, lindung nilai input, lindung nilai pembeli, dan lindung nilai pembelian.

Manajer perusahaan manufaktur dapat menggunakan lindung nilai pembelian untuk mengunci harga komoditas atau aset yang mereka tahu akan mereka butuhkan untuk produksi di masa depan. Lindung nilai pembelian memungkinkan para manajer untuk melindungi perusahaan dari ketidakstabilan harga yang dapat terjadi pada aset dasar sejak mereka memulai lindung nilai pembelian hingga saat mereka benar-benar membutuhkan komoditas untuk produksi. Lindung nilai pembelian adalah bagian dari strategi manajemen risiko yang membantu perusahaan mengelola fluktuasi harga input produksi .

Poin Penting

Lindung nilai pembelian adalah transaksi yang membantu melindungi investor atau perusahaan dari kemungkinan kenaikan harga komoditas atau aset yang mendasari kontrak berjangka.
Produsen menggunakan lindung nilai pembelian untuk mengunci harga komoditas yang mereka perlukan di kemudian hari untuk produksi.
Membeli lindung nilai adalah bagian dari strategi keseluruhan yang membantu perusahaan dalam mengelola biaya input produksi mereka.
Investor akan menggunakan kontrak berjangka sebagai lindung nilai pembelian yang memungkinkan mereka untuk membeli sejumlah komoditas dengan harga tetap di masa depan.

Memahami Buying Hedges

Lindung nilai pembelian dapat berupa produsen yang membeli kontrak berjangka untuk melindungi dari kenaikan harga aset atau komoditas yang mendasarinya. Kontrak berjangka adalah perjanjian hukum untuk membeli atau menjual aset atau komoditas dengan harga tertentu pada tanggal yang telah ditentukan di masa depan.

Tujuan lindung nilai adalah untuk melindungi; dengan demikian, dilakukan posisi lindung nilai untuk mengurangi risiko. Dalam beberapa kasus, yang menempatkan lindung nilai memiliki komoditas atau aset, sementara di lain waktu lindung nilai tidak. Hedger melakukan pembelian atau penjualan kontrak berjangka untuk menggantikan transaksi tunai pada akhirnya. Investor juga dapat menggunakan lindung nilai pembelian jika mereka memprediksi kebutuhan masa depan akan suatu komoditas, atau jika mereka berencana memasuki pasar untuk komoditas tertentu di masa depan.

Manfaat dari Buying Hedge

Banyak perusahaan akan menggunakan strategi lindung nilai pembelian untuk mengurangi ketidakpastian yang terkait dengan harga komoditas di masa depan yang mereka butuhkan untuk produksi. Bisnis tersebut akan berusaha mengunci harga komoditas seperti gandum, babi, atau minyak.

Investor mungkin menggunakan lindung nilai pembelian jika mereka berharap untuk membeli sejumlah komoditas di masa depan, tetapi khawatir tentang fluktuasi harga. Mereka akan membeli kontrak berjangka untuk bisa membeli komoditas tersebut dengan harga tetap nantinya. Jika harga spot dari aset dasar bergerak ke arah yang lebih menguntungkan bagi pemegangnya, mereka dapat menjual kontrak berjangka dan membeli aset tersebut pada harga spot.

Lindung nilai beli juga dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap posisi pendek yang telah diambil oleh investor. Tujuannya adalah untuk mengimbangi kerugian investor di pasar tunai dengan keuntungan di pasar berjangka. Risiko menggunakan strategi lindung nilai pembelian adalah jika harga komoditas turun, investor mungkin lebih baik tanpa membeli lindung nilai.

Referensi cepat

Membeli lindung nilai adalah perdagangan spekulatif dan membawa risiko berada di sisi pasar yang salah, dalam hal ini investor dapat kehilangan sebagian atau seluruh investasinya.

Contoh Lindung Nilai Pembelian

Misalkan penggilingan tepung besar baru saja menandatangani kontrak dengan toko roti yang memproduksi berbagai macam roti kemasan, kue, dan kue kering. Kontrak tersebut meminta penggilingan tepung untuk menyediakan toko roti dengan pasokan tepung yang berkelanjutan untuk dikirim dengan jadwal yang telah ditentukan sepanjang tahun.

Manajer produksi penggilingan menghitung biaya impas mereka untuk produksi tepung dan menemukan bahwa mereka harus membeli gandum dengan harga $ 6,50 per gantang untuk mencapai titik impas. Untuk memenuhi pesanan toko roti untuk tepung dan mendapatkan keuntungan, penggilingan harus membayar kurang dari $ 6,50 per gantang. Saat ini, bulan Maret dan harga gandum $ 6,00 per gantang, yang berarti penggilingan akan mendapat untung.

Namun, penggilingan mengantisipasi lonjakan harga gandum karena prediksi cuaca panas dan kering selama musim panas, yang menyebabkan penurunan produksi gandum. Untuk memulai lindung nilai beli terhadap kemungkinan kenaikan harga ini, pabrik penggilingan membeli posisi buy pada futures gandum September dan dapat mengunci harga $ 6,15 per gantang. Jika harga gandum meroket seperti yang diantisipasi pada bulan September, penggilingan akan dapat mengimbangi hal ini dengan keuntungan yang diperoleh dari lindung nilai pembelian.