Model Fed muncul pada awal abad ke-21 sebagai metodologi penilaian saham yang digunakan oleh para ahli di Wall Street dan pers keuangan. Model Fed membandingkan saham yield untuk yield obligasi. Para pendukung hampir selalu mengutip tiga atribut berikut sebagai alasan popularitasnya:
- Itu sederhana.
- Ini didukung oleh bukti empiris.
- Ini didukung oleh teori keuangan.