Apa Memimpin bank?
Bank utama adalah bank yang mengawasi pengaturan sindikasi pinjaman. Bank utama menerima biaya tambahan untuk layanan ini, yang melibatkan perekrutan anggota sindikat dan negosiasi persyaratan pembiayaan. Di pasar Eurobond, bank utama bertindak dalam kapasitas agen untuk sindikat penjaminan emisi.
Bank utama juga dikenal sebagai penjamin emisi .
Poin Penting
- Bank pemimpin mengoordinasikan dan mengawasi sindikat untuk pinjaman penjaminan emisi (obligasi) atau saham yang akan dijual kepada investor.
- Bank utama biasanya menerima jumlah biaya yang lebih besar daripada bank sindikat karena peran dan tanggung jawabnya sebagai koordinator.
- Bank utama adalah kunci untuk mengoordinasikan dan memasarkan IPO serta penawaran utang perusahaan besar.
Memahami Bank Utama
Bank utama biasanya mengacu pada bank investasi yang mengelola proses penjaminan sekuritas dalam hubungannya dengan bank lain, yang dikenal sebagai bank sindikat. Dalam pengertian ini, bank utama juga dapat disebut sebagai manajer utama atau penjamin emisi pelaksana. Arti yang lebih umum dari istilah ini hanyalah bank utama dari suatu organisasi yang menggunakan beberapa bank untuk beberapa tujuan berbeda.
Bank penjamin emisi biasanya akan bekerja dengan bank investasi lain untuk membentuk sindikat penjamin emisi , dan dengan demikian menciptakan tenaga penjualan awal untuk sekuritas perusahaan. Obligasi atau saham ini kemudian akan dijual ke klien institusional dan ritel. Biasanya lead bank yang akan menilai keuangan perusahaan dan kondisi pasar saat ini untuk sampai pada nilai awal dan jumlah saham yang akan dijual. Sekuritas ini sering kali membawa komisi penjualan yang lumayan (sebanyak 6 hingga 8 persen) untuk sindikat, dengan mayoritas saham dipegang oleh bank utama.
Peran Bank Utama dalam Sindikasi Pinjaman
Dalam sindikasi pinjaman, beberapa bank akan bekerja sama untuk menyediakan modal yang dibutuhkan peminjam. Sindikasi pinjaman umumnya dibentuk untuk tujuan pinjaman perusahaan, termasuk untuk merger , akuisisi , pembelian , dan proyek modal lainnya. Situasi yang membutuhkan sindikasi pinjaman biasanya akan melibatkan peminjam yang membutuhkan sejumlah besar modal yang mungkin terlalu banyak untuk disediakan oleh satu pemberi pinjaman dan / atau di luar cakupan tingkat eksposur risiko pemberi pinjaman ini.
Bank utama, dalam hal ini, sering kali bertanggung jawab atas semua aspek kesepakatan, termasuk transaksi awal, biaya, laporan kepatuhan, pembayaran kembali selama masa pinjaman, pemantauan pinjaman dan pelaporan keseluruhan untuk semua pemberi pinjaman dalam kesepakatan. Bank utama dari sindikasi pinjaman mungkin mengenakan biaya tinggi karena pelaporan yang luas dan upaya koordinasi yang diperlukan untuk menyelesaikan dan memelihara pemrosesan pinjaman. Biaya ini bisa mencapai 10% dari pokok pinjaman.
Kadang-kadang bank utama dapat mengandalkan pihak ketiga dan / atau spesialis tambahan di berbagai titik proses sindikasi atau pembayaran pinjaman untuk membantu pelaporan dan pemantauan.
Peran Bank Utama dalam Penjaminan Emisi Efek
Dalam penawaran umum perdana (IPO) atau bentuk penerbitan sekuritas lainnya, bank pemimpin dapat mengatur sekelompok penjamin emisi, juga disebut sindikat penjamin emisi, untuk kesepakatan tersebut. Seperti halnya sindikat pinjaman, tujuan sindikasi penjaminan emisi seringkali untuk menyebarkan risiko dan / atau menggabungkan dana dalam kesepakatan besar.
Bank pemimpin akan menilai keuangan perusahaan penerbit dan kondisi pasar saat ini untuk sampai pada nilai awal dan jumlah saham yang akan dijual. Saham baru yang diterbitkan dapat membawa komisi penjualan yang besar dan kuat untuk sindikat penjaminan emisi (kadang-kadang, hampir 6% -8%); namun, porsi terbesar saham akan masuk ke bank pemimpin.
Related Posts
- Syndicate penjamin
- Sindikat
- Penjaminan emisi
- Sindikasi pinjaman.
- Penanggung
- Perjanjian penjaminan emisi
- Sindikasi Web.
- Pinjaman sindikasi.
- Mematahkan sindikat
- Pelari Buku