Ketika pasar perumahan mulai anjlok pada tahun 2007, sepertinya hari-hari hipotek dengan uang muka rendah telah berakhir. Namun yang mengejutkan, hanya beberapa tahun kemudian, bahkan konsumen dengan kredit di bawah rata-rata seringkali dapat membeli rumah dengan uang muka yang jauh di bawah 20%.
Bahkan setelah perosotan perumahan, konsumen memiliki beberapa pilihan jika rekening tabungan mereka sedikit kurang. KPR FHA, yang hanya membutuhkan 3,5% ke bawah, menikmati lonjakan popularitas. Dan, bagi mereka yang memenuhi syarat, pinjaman rumah VA memungkinkan pembeli untuk membiayai harga penuh rumah mereka.
Saat ini, mendapatkan pinjaman konvensional juga semakin mudah dengan uang muka yang rendah. uang muka minimum mereka dari 5% menjadi 3%. Dengan melakukan itu, mereka membuka pintu bagi bank untuk bersaing mendapatkan pembeli rumah yang kekurangan uang.
Meskipun masih mungkin untuk membeli rumah dengan sedikit uang muka, apakah itu ide yang baik bagi konsumen adalah pertanyaan lain. Apakah masuk akal untuk menumpuk tabungan Anda dan menunggu untuk pulang berbelanja sampai Anda dapat memasukkan lebih banyak uang pada penutupan? Dan berapa banyak tabungan Anda yang harus Anda investasikan dalam perumahan? Berikut beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan.
Apa Menggunakan tabungan Anda pada pembayaran hipotek?
Mungkin hal pertama yang perlu dipikirkan dengan pinjaman dengan pembayaran rendah adalah, dengan sedikit pengecualian, mereka akan membebani Anda lebih banyak dalam jangka panjang. Karena Anda membiayai lebih banyak harga rumah, pembayaran bunga Anda selama masa pinjaman akan jauh lebih tinggi
Misalnya, jika Anda membeli rumah seharga $ 200.000 dengan uang muka 5%, bukan 20%, Anda akan membayar bunga sekitar $ 35.000 lebih selama pinjaman 30 tahun. Jelas, Anda juga akan membayar lebih untuk menutupi pokok pinjaman juga.
Mempertimbangkan betapa rendahnya tingkat suku bunga saat ini, ini saja mungkin tidak menghalangi Anda untuk membeli rumah lebih cepat daripada nanti. Kekhawatiran yang lebih besar adalah menambah pengeluaran Anda, premi asuransi hipotek yang biasanya harus Anda bayar jika Anda membeli rumah atau kondominium dengan uang muka kurang dari 20%. Inti dari pembayaran ini adalah untuk menutupi kerugian pemberi pinjaman jika Anda gagal membayar pinjaman Anda.
Ada dua tipe dasar asuransi hipotek. Jika Anda mengambil pinjaman FHA , pemberi pinjaman swasta menyediakan dana untuk pembelian rumah Anda, dan pemerintah bertindak sebagai penjamin Anda. Jika rumah bernilai kurang dari $ 625.000, premi asuransi hipotek tahunan (MIP) saat ini 0,80% atau 0,85%, tergantung pada jumlah yang dibiayai. Anda juga harus membayar premi di muka, yang jumlahnya lebih dari $ 3.000 untuk pinjaman $ 180.000.
Jika Anda memperoleh hipotek konvensional , Anda malah membayar sesuatu yang disebut asuransi hipotek pribadi , atau PMI. Biasanya, biayanya berkisar antara 0,3% dan 1,15% per tahun, meskipun dalam kasus ini tidak ada biaya di muka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa perbedaan antara asuransi hipotek pribadi (PMI) dan premi asuransi hipotek (MIP)? )
Kompromi Uang Muka
Apakah prospek asuransi hipotek berarti Anda harus menunggu sampai Anda dapat membayar 20% penuh dari biaya rumah? Belum tentu.
Sebagai permulaan, di beberapa kota yang lebih mahal, menunggu tidak selalu realistis. Jika Anda tinggal di bagian negara di mana bahkan rumah sederhana seharga $ 400.000, Anda harus merogoh $ 80.000 sebelum memasuki pasar. Dan jika Anda tinggal di daerah di mana membeli lebih murah daripada menyewa, mungkin ada disinsentif tambahan untuk tetap berada di sela-sela sampai Anda menabung cukup untuk menghindari asuransi hipotek.
Bagi sebagian orang, pilihan terbaik mungkin menemukan jalan tengah antara uang muka minimal dan 20% tradisional. Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman FHA dan meletakkan 10%, asuransi hipotek Anda akan dibatalkan setelah 11 tahun; jika tidak, Anda akan terus membayarnya untuk keseluruhan pinjaman. Dapatkah Anda membiayai kembali di kemudian hari untuk menghilangkan asuransi? Tentu. Tetapi tidak ada jaminan bahwa suku bunga akan berada pada atau mendekati posisi terendah dalam sejarahnya saat Anda melakukannya.
Selain itu, premi asuransi hipotek (MIP) Anda turun ketika Anda melakukan pembayaran uang muka yang lebih besar. Ketika Anda mengambil hipotek 15 tahun, misalnya, jika Anda dapat membayar 10% di muka pembayaran tahunan turun dari 0,70% menjadi 0,45%.
Meskipun detailnya sedikit berbeda dengan PMI, logika yang sama berlaku. Semakin besar uang muka Anda, semakin sedikit Anda harus membayar premi. Namun, satu keuntungan dari PMI adalah Anda dapat membatalkannya setelah Anda mencapai ekuitas 20% di rumah Anda (lihat Cara Mengakali Asuransi Hipotek Pribadi ).
Jika bank menyimpan hipotek Anda dalam pembukuan mereka – yaitu, bank tidak menjualnya ke entitas seperti Fannie Mae atau Freddie Mac – mungkin tidak memerlukan asuransi sama sekali. Namun, bank sering kali mengenakan biaya di muka atau suku bunga yang lebih tinggi jika Anda memilih pinjaman dengan uang muka rendah untuk membantu mengurangi risiko yang mereka tanggung. Bahkan tambahan setengah dari satu poin persentase dapat membebani Anda beberapa ribu dolar lebih selama periode 30 tahun. Efek keseluruhannya sama: Ketika Anda meletakkan lebih banyak, Anda dapat meminjam dengan lebih sedikit.
Risiko Menjadi ‘Bawah Air’
Perangkap lain dari menurunkan nilai minimum ketika Anda membeli rumah adalah Anda memiliki lebih sedikit perlindungan jika pasar perumahan turun. Dengan hanya 3% atau 4% down, Anda dapat dengan mudah menemukan diri Anda berutang lebih banyak kepada bank daripada nilai rumah Anda. Itulah yang terjadi pada banyak pemilik rumah selama keruntuhan perumahan terakhir.
Jika Anda “tenggelam” di rumah Anda dan tiba-tiba kehilangan pekerjaan, misalnya, Anda tidak lagi memiliki pilihan untuk meminjam di properti Anda untuk membayar pengeluaran atau kemampuan untuk menjual rumah tanpa membayar sejumlah besar uang kepada pemberi pinjaman.
Meskipun Anda tidak sepenuhnya terlindungi bahkan jika Anda meletakkan 10% atau 15%, Anda memberi diri Anda penyangga yang jauh lebih besar jika harga rumah berubah menjadi lebih buruk.
Menjaga Tabungan Bantal
Menabung untuk sebuah rumah adalah tujuan hidup yang utama. Tetapi saat Anda menyusun uang muka, pastikan Anda tidak meninggalkan uang tunai yang terlalu sedikit. Tidak hanya bagus memiliki dana darurat (idealnya enam bulan biaya hidup), Anda juga membutuhkan dana cadangan untuk pengeluaran tak terduga yang sering diperlukan untuk membeli rumah. Untuk lebih lanjut, lihat Berapa Banyak Uang Tunai yang Harus Saya Simpan di Bank?
Tetapkan anggaran yang ketat sebelum Anda mulai berburu rumah, sehingga Anda tahu apa yang mampu Anda belanjakan. Dan lakukan apa yang Anda bisa untuk membangun cadangan uang Anda segera setelah Anda menetap dan menyelesaikan pengecatan dan mengganti karpet dan lemari. Juga, ingatlah bahwa orang-orang mengatakan bahwa lebih baik tinggal di rumah sedikit sebelum melakukan renovasi yang tidak wajib sebelum Anda pindah.
Garis bawah
Bisakah pinjaman dengan uang muka rendah menjadi pilihan yang baik untuk beberapa pemilik rumah? Benar. Tetapi hitung biaya jangka panjang dari asuransi hipotek atau tingkat bunga yang lebih tinggi yang akan Anda bayarkan untuk memastikan itu sepadan. untuk lebih lanjut, lihat Hipotek: Berapa Banyak yang Dapat Anda Miliki? dan 10 Penipuan Hipotek Umum Teratas yang Harus Dihindari .
Artikel terkait
- Dasar-dasar Pembiayaan untuk Pembeli Rumah Pertama Kali
- Menjamin hipotek administrasi perumahan federal
- Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA)
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Bagaimana Memahami Kontrak Asuransi Anda dengan Mudah
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Bagaimana Pinjaman SBA Dapat M
embantu Bisnis Kecil Anda - Membeli Asuransi Kesehatan Swasta
- Asuransi Hipotek di Muka (UFMI)
- Hak Tanggungan