Setelah perak merupakankomoditas logam mulia yang paling banyak diinvestasikan. Selama berabad-abad, perak telah digunakan sebagai mata uang, perhiasan, dan pilihan investasi jangka panjang. Berbagai instrumen berbasis perak tersedia hari ini untuk perdagangan dan investasi. Ini termasuk perak berjangka, opsi perak, ETF perak , atau produk OTC seperti reksa dana berbasis perak. Artikel ini membahas perdagangan berjangka perak — cara kerjanya, cara biasanya digunakan oleh investor, dan apa yang perlu Anda ketahui sebelum berdagang.
Apa Pengantar Perdagangan Perak Futures?
Untuk memahami dasar-dasar perdagangan perak berjangka, mari kita mulai dengan contoh produsen medali perak yang telah memenangkan kontrak penyediaan medali perak untuk acara olahraga yang akan datang. Pabrikan akan membutuhkan 1.000 ons perak dalam enam bulan untuk membuat medali yang dibutuhkan tepat waktu. Dia memeriksa harga perak dan melihat bahwa perak diperdagangkan hari ini dengan harga $ 10 per ons. Pabrikan mungkin tidak dapat membeli perak hari ini karena dia tidak punya uang, dia bermasalah dengan penyimpanan yang aman atau alasan lain. Wajar saja jika dia mengkhawatirkan kemungkinan kenaikan harga perak dalam enam bulan ke depan. Dia ingin melindungi dari setiap kenaikan harga di masa depan dan ingin mengunci harga pembelian menjadi sekitar $ 10. Pabrikan dapat menandatangani kontrak berjangka perak untuk menyelesaikan beberapa masalahnya. Kontrak tersebut dapat ditetapkan berakhir dalam enam bulan dan pada saat itu menjamin pabrikan hak untuk membeli perak dengan harga $ 10,1 per ounce. Membeli (mengambil posisi beli) kontrak berjangka memungkinkan dia mengunci harga di masa depan.
Di sisi lain, seorang pemilik tambang perak mengharapkan 1.000 ons perak akan diproduksi dari tambangnya dalam enam bulan. Dia khawatir tentang penurunan harga perak (di bawah $ 10 per ounce). Pemilik tambang perak bisa mendapatkan keuntungan dengan menjual (mengambil posisi short ) kontrak berjangka perak yang disebutkan di atas yang tersedia hari ini dengan harga $ 10,1. Ini menjamin bahwa dia akan memiliki kemampuan untuk menjual peraknya dengan harga yang ditentukan.
Asumsikan bahwa kedua peserta ini menandatangani kontrak berjangka perak satu sama lain dengan harga tetap $ 10,1 per ounce. Pada saat berakhirnya kontrak enam bulan kemudian, hal-hal berikut dapat terjadi tergantung pada harga spot (harga pasar saat ini atau CMP) perak. Kita akan membahas beberapa kemungkinan skenario.
Dalam semua kasus di atas, baik pembeli / penjual mencapai pembelian / penjualan perak pada tingkat harga yang mereka inginkan.
Ini adalah contoh tipikal dari lindung nilai — mencapai perlindungan harga dan karenanya mengelola risiko menggunakan kontrak berjangka perak. Sebagian besar perdagangan berjangka dimaksudkan untuk tujuan lindung nilai. Selain itu, spekulasi dan arbitrase adalah dua aktivitas perdagangan lainnya yang menjaga likuiditas perdagangan berjangka perak. Spekulan mengambil posisi long / short terikat waktu di perak berjangka untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang diharapkan, sementara arbitrase mencoba memanfaatkan perbedaan harga kecil yang ada di pasar untuk jangka pendek.
Perdagangan Berjangka Perak Dunia Nyata
Meskipun contoh di atas memberikan demo yang baik untuk perdagangan berjangka perak dan penggunaan lindung nilai, di dunia nyata, perdagangan bekerja sedikit berbeda.Kontrak berjangka perak tersedia untuk diperdagangkan di berbagai bursa di seluruh dunia dengan spesifikasi standar.Mari kita lihat bagaimana perdagangan perak bekerja di Comex Exchange (bagian dari grup Chicago Mercantile Exchange ( CME )).
Bursa Comex menawarkan kontrak berjangka perak standar untuk perdagangan dalam tiga varian yang diklasifikasikan berdasarkan jumlah troy ounce perak (1 troy ounce sama dengan 31,1 gram).
- penuh (5.000 troy ons perak) 3
- E-mini (2.500 troy ounce)
- mikro (1.000 troy ons)