Apa Penghasilan encer per saham (eps encer)?
EPS dilusian adalah perhitungan yang digunakan untuk mengukur kualitas laba per saham (EPS) perusahaan jika semua sekuritas konversi dilaksanakan. Efek konversi semua luar biasa obligasi konversi, opsi saham, dan waran. EPS terdilusi biasanya lebih rendah dari EPS sederhana atau dasar tetapi dalam kasus yang jarang terjadi, ada sekuritas anti-dilutif, mungkin lebih tinggi. Dalam hal ini hanya EPS dasar yang dilaporkan dalam laporan keuangan.
Formula untuk Laba Per Saham Dilusian
Diluted EPS=Net Income-Preferred DividendsWASO+CDSwhere:EPS=Earnings per shareWASO=Weighted Average Shares OutstandingCDS=Conversion of dilutive securities begin {aligned} & text {Dilusian EPS} = frac { text {Pendapatan Bersih} – text {Dividen Pilihan}} { text {WASO} + text {CDS}} \ & textbf {di mana :} \ & text {EPS} = text {Penghasilan per saham} \ & text {WASO} = text {Rata-Rata Tertimbang Saham Beredar} \ & text {CDS} = text {Konversi dilutif sekuritas} end {aligned} orang EPS yang diencerkan=WASO+CDS
Poin Penting
- Laba per saham dilusian (EPS terdilusi) menghitung laba per saham perusahaan jika semua sekuritas yang dapat dikonversi dikonversi.
- Sekuritas dilutif bukanlah saham biasa, melainkan sekuritas yang dapat dikonversi menjadi saham biasa.
- Mengubah sekuritas ini menurunkan EPS, sehingga EPS terdilusi cenderung selalu lebih rendah dari EPS.
- EPS dilutif dianggap sebagai metrik konservatif karena menunjukkan skenario terburuk dalam EPS.
Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Laba Per Saham Dilusian (EPS Dilusian) kepada Anda
EPS terdilusi mempertimbangkan apa yang akan terjadi jika sekuritas dilutif dilaksanakan. Sekuritas dilutif adalah sekuritas yang bukan saham biasa tetapi dapat dikonversi menjadi saham biasa jika pemegangnya menggunakan opsi itu. Jika dikonversi, sekuritas dilutif secara efektif meningkatkan jumlah tertimbang saham yang beredar, yang menurunkan EPS.
Signifikansi EPS
Laba per saham, nilai laba per saham dari saham biasa yang beredar, merupakan ukuran yang sangat penting untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Saat melaporkan hasil keuangan, pendapatan dan EPS adalah dua metrik yang paling sering dinilai.
EPS dilaporkan pada laporan laba rugi perusahaan, dan hanya perusahaan publik yang diwajibkan untuk melaporkannya. Dalam laporan pendapatan mereka, perusahaan melaporkan EPS primer dan terdilusi, tetapi fokusnya umumnya pada ukuran EPS terdilusi yang lebih konservatif. EPS dilutif dianggap sebagai metrik konservatif karena menunjukkan skenario terburuk dalam EPS.
Tidak mungkin setiap orang yang memiliki opsi, waran, saham preferen yang dapat dikonversi, dll. Akan mengonversi saham mereka secara bersamaan. Namun, jika semuanya berjalan dengan baik, ada kemungkinan besar bahwa semua opsi dan convertible akan diubah menjadi saham biasa .
Perbedaan besar antara EPS dasar perusahaan dan EPS terdilusi dapat menunjukkan potensi dilusi yang tinggi untuk saham perusahaan, atribut yang tidak menarik menurut sebagian besar analis dan investor. Misalnya, perusahaan A memiliki $ 9 miliar saham beredar. Ada perbedaan $ 0,10 antara EPS dasarnya dan EPS terdilusi. Meskipun $ 0,10 tampaknya tidak signifikan, itu setara dengan $ 900 juta dalam nilai yang tidak tersedia bagi investor.
Contoh Laba Per Saham Dilusian
Saham preferen yang dapat dikonversi, opsi saham, dan obligasi konversi adalah jenis sekuritas dilutif yang umum. Saham preferen yang dapat dikonversi adalah saham preferen yang dapat dikonversi menjadi saham biasa kapan saja. Opsi saham, tunjangan karyawan umum, memberi pembeli hak untuk membeli saham biasa dengan harga yang ditentukan pada waktu yang ditentukan.
Obligasi konversi mirip dengan saham preferen yang dapat dikonversi karena dikonversi menjadi saham biasa pada harga dan waktu yang ditentukan dalam kontrak mereka. Semua sekuritas ini, jika dieksekusi, akan meningkatkan jumlah saham yang beredar dan menurunkan EPS.
Related Posts
- Bahaya pengenceran berbagi
- Penghasilan Per Saham – EPS
- Laba Per Saham (EPS) vs. EPS Dilusian: Apa Perbedaannya?
- Metode yang dikonversi jika
- Penghasilan dasar per saham (EPS)
- Penghasilan dinormalisasi per saham yang diencerkan
- Apa Rumus Menghitung Laba per Saham (EPS)?
- Akuisisi dilutif
- Debenture yang Dapat Dikonversi
- Penghasilan utama per saham (EPS)