Apa Peraturan R?
Peraturan R memberikan pengecualian bagi bank dari status perantara seperti yang diarahkan oleh Bagian 3 dari Securities Exchange Act of 1934. Bagian 3 dari Undang-undang diubah oleh Undang-Undang Gramm-Leach-Bliley 1999 dan terutama berfokus pada peraturan untuk pialang-pialang dan transaksi pialang.
Peraturan R Dijelaskan
Peraturan R memberikan pengecualian bagi bank yang menawarkan layanan perantara tertentu sebagaimana didefinisikan oleh Bagian 3 dari Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Peraturan R memberikan bank ruang gerak yang lebih luas untuk kegiatan operasional mereka di bawah status bank, yang memungkinkan mereka untuk menyediakan transaksi perantara tertentu tanpa registrasi sebagai perantara- pedagang.
Pada tahun 1999, Bagian 3 dari Securities Exchange Act of 1934 telah dimodifikasi untuk memasukkan ketentuan yang ditetapkan dari Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Undang-undang ini dikenal karena memodernisasi dan memperluas tata kelola pasar keuangan. Sebagian besar fokus dari GLBA adalah memperluas penawaran yang dapat diberikan oleh satu perusahaan jasa keuangan.
Ketentuan 1999 dari GLBA memungkinkan perusahaan keuangan untuk menawarkan layanan yang lebih luas. Ini juga memungkinkan perusahaan keuangan untuk lebih bebas bermitra untuk merger yang melibatkan perluasan layanan bagi pelanggan. Sebelum tahun 1999, perusahaan jasa keuangan dibatasi untuk memfokuskan produk mereka pada satu penawaran jasa.
Pengecualian untuk Bank
Pada tahun 2007, Federal Reserve dan Securities and Exchange Commission mengeluarkan rincian final tentang Regulation R. Regulation R menguraikan pengecualian untuk bank yang mencari pengecualian dari persyaratan pendaftaran pialang perantara dalam Undang-Undang Bursa Efek yang diubah pada tahun 1934. Ini mencakup pengecualian yang diatur dalam Securities and Exchange Act of 1934 dan juga menambahkan beberapa kriteria tambahan untuk pengecualian. Secara keseluruhan, bank dapat menerima pengecualian dari pendaftaran perantara pedagang efek jika transaksi sekuritas merupakan bagian dari fungsi kepercayaan dan fidusia, kustodian, dan penyisiran simpanan bank. Pembebasan juga dapat terkait dengan transaksi sekuritas asing, dan transaksi peminjaman efek non-kustodian yang dilakukan dalam kapasitas keagenan. Namun secara umum, bank harus bermitra dengan pihak ketiga untuk menawarkan layanan perantara. Dengan demikian, aktivitas bank yang berada di luar pengecualian yang ditentukan harus dirujuk ke dealer-broker terdaftar mitra mereka untuk bertransaksi.
Dalam beberapa kasus, bank dapat memilih untuk mengakuisisi broker-dealer sebagai anak perusahaan untuk mematuhi aturan dan regulasi pasar. Merger Merrill Lynch dengan Bank of America memberikan satu contoh. Merrill Lynch diakuisisi oleh Bank of America pada tahun 2009. Merrill Lynch menawarkan berbagai layanan pialang dan berfungsi sebagai mitra dealer-pialang utama untuk Bank of America. Klien Bank of America dirujuk ke Merrill Lynch untuk mendapatkan nasihat keuangan, transaksi pialang layanan lengkap, dan transaksi pialang diskon melalui platform Merrill Edge. Kemitraan ini mendukung kepatuhan dengan Bagian 3 dari Securities Exchange Act of 1934 dan Regulation R.
Artikel terkait
- Penasihat: Bagaimana Perbandingan Edward Jones dan Merrill Lynch?
- Merrill Lynch and Co.
- Undang-Undang Bursa Efek 1934
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Panduan definitif untuk karir dalam penjualan pialang
- Capital Gain Pajak atas penjualan rumah
- Peraturan Federal Reserve
- Sec Form 15-12g.
- 5 bank berpengaruh dalam sejarah
- Brexit