Apa Pesan Audit Trail System (Oats)?
Order Audit Trail System (OATS) adalah sistem komputer otomatis yang dibuat oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ini digunakan untuk mencatat informasi yang berkaitan dengan pesanan, kutipan, dan data perdagangan terkait lainnya dari semua ekuitas yang diperdagangkan di Sistem Pasar Nasional (NMS), termasuk saham over-the-counter (OTC). Sistem ini menyederhanakan perkembangan pesanan dari penerimaan awal pesanan hingga eksekusi atau pembatalan akhirnya, untuk memudahkan pelacakan atau tujuan audit.
Poin Penting
- Sistem jejak audit pesanan (OATS) mengharuskan perusahaan anggota FINRA untuk mencatat dan melaporkan pesanan ke FINRA.
- OATS didirikan agar pesanan dapat lebih mudah dilacak dan ditinjau jika perlu.
- Pedagang individu dan investor tidak diharuskan untuk memberikan data OATS kepada FINRA. Ini adalah tugas broker atau firma anggota yang menangani pesanan klien.
Memahami Order Audit Trail System (OATS)
FINRA mendirikan OATS untuk memastikan bahwa informasi sensitif waktu yang berkaitan dengan proses eksekusi pesanan dicatat secara akurat. Ini memungkinkan FINRA untuk memantau praktik perdagangan perusahaan anggota yang diminta untuk menangkap dan melaporkan data perdagangan ke OATS. Pedagang dan investor tidak diwajibkan untuk menyerahkan data OATS. Ini adalah pekerjaan broker atau firma anggota FINRA.
Bagian dari proses ini mengharuskan semua perusahaan anggota menyinkronkan bisnis, komputer, sistem, dan jam pencatat waktu mereka untuk menghindari kesalahan atau masalah yang terkait dengan waktu yang tidak akurat terkait dengan pesanan.
Jika perusahaan mengalami kesulitan mencatat atau mengirimkan semua informasi yang diperlukan OATS, perusahaan dapat menyewa pihak ketiga untuk mengirimkan data atas nama mereka. Ini adalah pengaturan khusus, karena pencatatan OATS tidak boleh ditangani oleh firma kliring yang digunakan firma tersebut.
Securities and Exchange Commission (SEC) menyetujui aturan ini pada tanggal 6 Maret 1998.
Prosedur Pelaporan Order Audit Trail System (OATS)
Peraturan mengharuskan perusahaan untuk menyerahkan laporan OATS elektronik harian ke FINRA. Laporan OATS harus dibuat pada hari yang sama saat pesanan diterima atau pada hari informasi tersedia untuk perusahaan. Laporan OATS elektronik harian dapat dibuat untuk satu atau beberapa pesanan. Informasi yang dikumpulkan pada laporan OATS meliputi:
- Pengidentifikasi pesanan.
- Identifikasi sekuritas yang diperdagangkan.
- Simbol atau pengenal pelaku pasar.
- Syarat ordernya, seperti beli, jual, jual short, harga, jumlah saham, tipe akun, dan tipe order, misalnya.
- Tanggal dan waktu pesanan berasal.