Apa Prinsip Akuntansi Regulasi (RAP)?
Prinsip akuntansi regulasi (RAP) diperkenalkan oleh mantan Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal (FHLBB) untuk industri simpan pinjam (penghematan) yang diawasinya pada 1980-an dengan hasil yang menghancurkan. Prinsip – prinsip akuntansi regulasi diciptakan untuk membantu asosiasi simpan pinjam bernilai rendah dengan memenuhi persyaratan modal. Prosedur akuntansi yang cacat yang oleh FHLBB memungkinkan penghematan untuk digunakan secara bebas disebut sebagai salah satu penyebab utama dari kehancuran industri simpan pinjam pada akhir 1980-an.
Memahami Prinsip Akuntansi Regulatif (RAP)
Aturan santai RAP memungkinkan banyak institusi yang bangkrut untuk secara artifisial meningkatkan laba dan kekayaan bersih mereka yang dilaporkan. Beberapa prinsip akuntansi mengerikan yang diizinkan untuk diterapkan adalah:
-
- Mencatat kerugian dari penjualan pinjaman hipotek sebagai aset yang dapat diamortisasi selama sisa umur hipotek. Pada 1980-an, penghematan memegang portofolio besar dari hipotek jangka panjang yang dicatat pada biaya perolehan di neraca mereka. Kenaikan tajam suku bunga selama dekade tersebut menyebabkan penurunan nilai pasar dari hipotek ini jauh di bawah nilai buku, namun RAP membiarkan kerugian diklasifikasikan sebagai aset. Selain itu, penangguhan kerugian memungkinkan penghematan untuk terus meningkatkan aset dengan persyaratan modal 3%, dan untuk menghasilkan perlindungan pajak dari amortisasi kerugian yang direalisasikan.
- Pengakuan pendapatan secara keseluruhan dan langsung dari biaya pinjaman konstruksi. Aktif di pasar real estat pada tahun 1980-an, penghematan dapat membukukan biaya (2,5% dari jumlah pinjaman) dari pinjaman konstruksi yang berasal sepenuhnya di muka alih-alih pengakuan parsial untuk menyesuaikan biaya yang dikeluarkan dalam menghasilkan pinjaman dan kemudian secara bertarif untuk saldo pinjaman. biaya selama masa pinjaman.
- Pencantuman “modal ekuitas yang dinilai” untuk perhitungan kekayaan bersih regulasi. Modal ekuitas yang dinilai, sebuah konsep baru, adalah jumlah yang diapresiasi oleh aset modal tertentu seperti PP&E di atas nilai bukunya. Penghematan diperbolehkan untuk selektif, hanya mencatat keuntungan apresiasi yang belum direalisasi ini untuk aset modal yang nilai pasarnya meningkat di atas nilai buku; aset yang nilai pasarnya turun di bawah nilai buku dapat diabaikan.
- Amortisasi goodwill empat puluh tahun dari penghematan yang diakuisisi. Penghematan bermasalah yang diperoleh membawa sejumlah besar aset hipotek jauh di bawah nilai buku. Dengan membeli barang bekas lain dengan aset semacam itu dengan harga diskon besar (nilai pasar wajar dikurangi nilai buku), penghematan tersebut dapat mencatat pendapatan selama taksiran umur aset tersebut dengan dasar metode bunga selama 10 tahun. Sebaliknya, amortisasi goodwill dapat tersebar selama 40 tahun, yang berarti bahwa selama periode 10 tahun setelah akuisisi, pihak pengakuisisi dapat membukukan keuntungan karena biaya amortisasi goodwill tahunan jauh lebih kecil daripada di bawah persyaratan 10 tahun yang ada. sebelum penerapan RAP.