Rasio Likuiditas Cepat | Finansial 2022

Apa Rasio Likuiditas Cepat?

Rasio likuiditas cepat adalah jumlah total aset cepat perusahaan dibagi dengan jumlah kewajiban bersih dan kewajiban reasuransi. Dengan kata lain, ini menunjukkan betapa mudahnya mengubah aset menjadi uang, seperti uang tunai, investasi jangka pendek, ekuitas, dan obligasi perusahaan dan pemerintah yang mendekati jatuh tempo, perusahaan asuransi dapat memanfaatkan dalam waktu singkat untuk memenuhi kewajiban finansialnya. .

Rasio likuiditas cepat juga biasa disebut sebagai rasio uji asam atau rasio cepat .

Poin Penting

Rasio likuiditas cepat adalah jumlah total aset cepat perusahaan dibagi dengan jumlah kewajiban bersih dan kewajiban reasuransi.
Perhitungan ini merupakan salah satu cara paling ketat untuk menentukan kemampuan debitur untuk melunasi kewajiban hutang lancar tanpa perlu menambah modal eksternal.
Rasio likuiditas yang cepat merupakan ukuran penting dari kemampuan perusahaan asuransi untuk menutupi kewajibannya dengan aset yang relatif likuid.
Jika perusahaan asuransi memiliki rasio likuiditas cepat yang tinggi, maka posisi yang lebih baik untuk melakukan pembayaran daripada perusahaan asuransi dengan rasio yang lebih rendah.

Bagaimana Rasio Likuiditas Cepat Bekerja

Investor memiliki beberapa rasio likuiditas yang berbeda untuk menilai kemampuan perusahaan dengan cepat dan murah mengubah aset apa pun yang dimilikinya menjadi uang tunai. Rasio likuiditas cepat, yang umumnya hanya menyumbang sumber daya yang dapat diubah menjadi uang tunai tanpa kehilangan nilainya dalam waktu 90 hari, secara luas dianggap sebagai salah satu cara paling ketat untuk menentukan kapasitas debitur untuk melunasi kewajiban utang saat ini tanpa perlu menaikkan modal eksternal.

Referensi cepat

Perusahaan dengan rasio likuiditas cepat yang rendah dan tiba-tiba mengalami peningkatan kewajiban mungkin harus menjual aset jangka panjang atau meminjam uang.

Rasio likuiditas cepat biasanya dinyatakan dalam persentase. Semakin tinggi persentasenya, semakin likuid dan mampu melunasi uang yang terhutang kepada perusahaan.

Saat mengevaluasi investasi potensial di perusahaan asuransi, investor harus mengevaluasi jenis rencana yang ditawarkan, serta bagaimana perusahaan bermaksud untuk menutupi kewajibannya jika terjadi keadaan darurat. Kisaran persentase yang dianggap “baik” bergantung pada jenis polis yang disediakan oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi properti cenderung memiliki rasio likuiditas cepat lebih dari 30 persen, sementara asuransi kewajiban mungkin memiliki rasio di atas 20 persen.

Contoh Rasio Likuiditas Cepat

Rasio likuiditas yang cepat merupakan ukuran penting dari kemampuan perusahaan asuransi untuk menutupi kewajibannya dengan aset yang relatif likuid .

Misalkan perusahaan asuransi menanggung banyak properti di Florida dan kemudian badai melanda wilayah tersebut. Perusahaan asuransi itu sekarang harus mencari lebih banyak uang daripada yang biasanya diantisipasi untuk membayar klaim. Jika perusahaan asuransi seperti itu memiliki rasio likuiditas cepat yang tinggi, maka akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk melakukan pembayaran daripada perusahaan asuransi dengan rasio lebih rendah.

Rasio Likuiditas Cepat vs Rasio Lancar

Seperti rasio likuiditas cepat, rasio lancar juga mengukur likuiditas jangka pendek perusahaan, atau kemampuan menghasilkan cukup uang untuk melunasi semua utang jika jatuh tempo sekaligus. Rasio likuiditas cepat dianggap lebih konservatif daripada rasio lancar, karena mempertimbangkan aset yang lebih sedikit.

Rasio likuiditas cepat semakin menyempurnakan rasio lancar dengan mengukur tingkat aset lancar paling likuid yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancar. Ini tidak termasuk inventaris dan aset lain seperti biaya prabayar yang umumnya dianggap lebih sulit dan lebih lambat untuk diubah menjadi uang tunai.

Itu pada akhirnya berarti rasio likuiditas cepat dan rasio saat ini dapat berbeda secara signifikan. Misalnya, perusahaan yang menyimpan banyak persediaan dapat memiliki rasio lancar yang tinggi dan rasio likuiditas cepat yang rendah. Investor yang mengkhawatirkan kewajiban jangka pendek perusahaan ini dapat memilih untuk mengabaikan rasio lancar dan lebih fokus pada rasio likuiditas cepat, mengingat bahwa inventarisnya, meskipun berharga, mungkin sulit untuk dibongkar dan berubah menjadi uang tunai dengan cukup cepat untuk menyelesaikan kenaikan tiba-tiba. kewajiban .

Pertimbangan Khusus

Perusahaan yang menawarkan campuran berbagai jenis polis asuransi adalah yang terbaik dibandingkan dengan perusahaan sejenis yang menawarkan campuran serupa, dibandingkan dengan membandingkan perusahaan tersebut dengan perusahaan asuransi yang hanya menawarkan rangkaian produk yang spesifik dan lebih kecil.

Selain mengevaluasi rasio likuiditas cepat, investor harus melihat rasio likuiditas perusahaan saat ini , yang menunjukkan seberapa baik rasio tersebut dapat menutupi kewajiban dengan aset yang diinvestasikan, dan rasio likuiditas secara keseluruhan , yang menunjukkan bagaimana perusahaan dapat menutupi kewajiban dengan total aset.

Investor juga dapat meninjau arus kas operasi (OCF) dan arus kas bersih untuk menentukan bagaimana perusahaan dapat memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek dari kas.