Apa Risiko penjaminan emisi?
Risiko underwriting merupakan risiko kerugian yang ditanggung oleh penjamin emisi. Dalam asuransi, risiko underwriting mungkin timbul dari penilaian yang tidak akurat atas risiko yang terkait dengan penulisan polis asuransi atau dari faktor-faktor yang tidak terkendali. Akibatnya, biaya perusahaan asuransi dapat secara signifikan melebihi premi yang diperoleh.
Poin Penting
- Risiko underwriting adalah risiko faktor yang tidak terkendali atau penilaian risiko yang tidak akurat saat menulis polis asuransi.
- Jika perusahaan asuransi meremehkan risiko yang terkait dengan perluasan pertanggungan, ia dapat membayar lebih dari yang diterimanya dalam premi.
- Dengan sekuritas, risiko underwriting adalah risiko perubahan pasar yang tiba-tiba atau risiko melebih-lebihkan permintaan untuk suatu masalah yang ditanggung.
Bagaimana Risiko Underwriting Bekerja
Sebuah kontrak asuransi merupakan jaminan oleh perusahaan asuransi yang akan membayar kerusakan dan kerugian yang disebabkan oleh bahaya tertutup. Membuat polis asuransi, atau penjaminan emisi biasanya merupakan sumber pendapatan utama perusahaan asuransi. Dengan menanggung polis asuransi baru, perusahaan asuransi mengumpulkan premi dan menginvestasikan hasilnya untuk menghasilkan keuntungan.
Profitabilitas perusahaan asuransi bergantung pada seberapa baik perusahaan tersebut memahami risiko yang diasuransinya dan seberapa baik perusahaan dapat mengurangi biaya yang terkait dengan pengelolaan klaim. Jumlah yang dibebankan oleh perusahaan asuransi untuk memberikan pertanggungan merupakan aspek penting dari proses penjaminan emisi. Premi harus cukup untuk menutupi klaim yang diharapkan tetapi juga harus memperhitungkan kemungkinan bahwa perusahaan asuransi harus mengakses cadangan modalnya, rekening berbunga terpisah yang digunakan untuk mendanai proyek-proyek jangka panjang dan skala besar.
Dalam industri sekuritas, risiko penjaminan emisi biasanya muncul jika penjamin emisi melebih-lebihkan permintaan untuk masalah yang ditanggung atau jika kondisi pasar berubah secara tiba-tiba. Dalam kasus seperti itu, penjamin emisi mungkin diharuskan untuk memiliki sebagian dari masalah dalam persediaannya atau menjualnya dengan kerugian.
Pertimbangan Khusus
Penentuan premi rumit karena setiap pemegang polis memiliki profil risiko yang unik. Penanggung akan mengevaluasi kerugian historis untuk bahaya, memeriksa profil risiko pemegang polis potensial, dan memperkirakan kemungkinan pemegang polis mengalami risiko dan sampai ke tingkat apa. Berdasarkan profil ini, penanggung akan menetapkan premi bulanan.
Jika perusahaan asuransi meremehkan risiko yang terkait dengan perluasan pertanggungan, ia dapat membayar lebih dari yang diterimanya dalam premi. Karena polis asuransi adalah kontrak, perusahaan asuransi tidak dapat mengklaim bahwa mereka tidak akan membayar klaim atas dasar kesalahan perhitungan premi.
Jumlah premi yang dibebankan perusahaan asuransi sebagian ditentukan oleh seberapa kompetitif pasar tertentu. Dalam pasar kompetitif yang terdiri dari beberapa perusahaan asuransi, setiap perusahaan memiliki kemampuan yang berkurang untuk mengenakan tarif yang lebih tinggi karena ancaman pesaing yang mengenakan tarif yang lebih rendah untuk mengamankan pangsa pasar yang lebih besar .
Persyaratan Risiko Penjaminan Emisi
Regulator asuransi negara berusaha membatasi potensi kerugian bencana dengan mewajibkan perusahaan asuransi untuk memiliki modal yang cukup. Peraturan mencegah perusahaan asuransi untuk menginvestasikan premi, yang mewakili kewajiban perusahaan asuransi kepada pemegang polis, dalam kelas aset berisiko atau tidak likuid. Peraturan ini ada karena satu atau lebih perusahaan asuransi menjadi bangkrut karena ketidakmampuan untuk membayar klaim, terutama klaim akibat bencana, seperti angin topan atau banjir, dapat berdampak negatif pada perekonomian lokal.
Risiko penjaminan emisi merupakan bagian integral dari bisnis untuk perusahaan asuransi dan bank investasi. Meskipun tidak mungkin untuk menghilangkannya sepenuhnya, risiko underwriting merupakan fokus fundamental untuk upaya mitigasi risiko. Profitabilitas jangka panjang penjamin emisi berbanding lurus dengan mitigasi risiko penjaminan emisi.
Artikel terkait
- Penjaminan emisi
- Penghasilan penjaminan emisi
- Asuransi, kelebihan asuransi, dan reasuransi
- Perjanjian penjaminan emisi
- Asuransi Jiwa Term
- Panduan Asuransi Jiwa untuk Kebijakan dan Perusahaan
- Biaya penjaminan emisi
- Penjaminan emisi otomatis
- Kapasitas penjaminan emisi
- Biaya Underwriting