Apa Tingkat Harga Adjusted Mortgage (PLAM)?
Hipotek yang disesuaikan tingkat harga (PLAM) adalah pinjaman rumah pembayaran bertingkat. Prinsipal menyesuaikan dengan inflasi. Di bawah jenis hipotek unik ini, bank atau pemberi pinjaman tidak akan mengubah tingkat bunga tetapi akan merevisi pokok hutang pembeli rumah berdasarkan tingkat inflasi yang lebih luas yang berasal dari indeks harga.
Sebagian besar hipotek memiliki suku bunga yang dapat disesuaikan yang bervariasi berdasarkan suku bunga tetap atau indeks pasar tertentu. Dengan hipotek konvensional ini, sisanya tetap. Namun, dengan hipotek yang disesuaikan dengan tingkat harga, bunganya tetap tetapi saldo pokok terutang berfluktuasi.
Poin Penting
- Dengan hipotek yang disesuaikan tingkat harga (PLAM), bank atau pemberi pinjaman merevisi pokok hutang pembeli rumah berdasarkan tingkat inflasi yang lebih luas yang berasal dari indeks harga.
- Dengan hipotek yang disesuaikan tingkat harga (PLAM), pemberi pinjaman menerima kembali pokok pinjaman, jumlah bunga yang ditentukan, dan harga tambahan yang menutupi biaya inflasi.
- Sebelum membuka hipotek tingkat harga yang disesuaikan (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai kesepakatan tentang seberapa sering pemberi pinjaman melakukan penyesuaian inflasi; dalam banyak kasus, penyesuaian terjadi setiap bulan.
- Hipotek yang disesuaikan dengan tingkat harga (PLAM) tidak cocok untuk peminjam yang hidup dengan pendapatan tetap.
Cara Kerja Hipotek yang Disesuaikan Tingkat Harga (PLAM)
Dengan hipotek tingkat harga yang disesuaikan (PLAM), pemberi pinjaman menerima kembali pokok pinjaman, jumlah bunga yang ditentukan, dan harga tambahan yang menutupi biaya inflasi. Dalam kondisi ekonomi normal, inflasi menyebabkan nilai asli rumah meningkat seiring waktu. Pendakian bertahap ini bisa menjadi signifikan jika terjadi selama hipotek selama beberapa dekade.
Peningkatan ekuitas rumah, atau nilai kepentingan pemilik rumah di rumah mereka, biasanya akan mengimbangi kenaikan nilai rumah. Dengan kata lain, nilai pasar properti riil saat ini dikurangi hak gadai yang melekat pada properti tersebut.
Di bawah banyak hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM), pemberi pinjaman akan membiarkan pokok pinjaman yang belum dibayar oleh pembeli rumah tetap tetapi akan menyesuaikan tingkat bunga pinjaman berdasarkan indeks pasar utama. Di bawah PLAM, pemberi pinjaman pada dasarnya membalik persamaan itu. Mereka akan membiarkan tingkat bunga tetapi menyesuaikan pokok yang belum dibayar pembeli rumah secara berkala berdasarkan tingkat inflasi.
Sebelum membuka hipotek tingkat harga yang disesuaikan (PLAM), pembeli rumah dan pemberi pinjaman akan mencapai kesepakatan tentang seberapa sering pemberi pinjaman melakukan penyesuaian inflasi. Biasanya, penyesuaian terjadi setiap bulan. Pemberi pinjaman membuat penyesuaian ini berdasarkan pergerakan indeks harga yang sesuai, seperti Indeks Harga Konsumen (CPI).
Keuntungan dan Kerugian dari Hipotek yang Disesuaikan Tingkat Harga (PLAM)
Hipotek yang disesuaikan dengan tingkat harga menawarkan keuntungan bagi pembeli rumah dan pemberi pinjaman. Pembeli rumah bisa mendapatkan keuntungan dari menjaga suku bunga mereka pada tingkat yang rendah secara konsisten selama masa pinjaman. Konsistensi tingkat rendah ini membantu membuat hipotek terjangkau di semua tahap.
Karena pemberi pinjaman tidak memasukkan kenaikan inflasi yang diharapkan dalam struktur hipotek di muka, peminjam memulai dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan pembayaran hipotek bulanan yang lebih rendah daripada yang akan mereka temukan pada banyak hipotek konvensional. Selain itu, peminjam tidak perlu berurusan dengan kenaikan hipotek yang besar secara tiba-tiba di kemudian hari karena pemberi pinjaman tidak akan pernah menaikkan tingkat bunga pinjaman.
Pemberi pinjaman diuntungkan karena dapat meningkatkan saldo pinjaman berdasarkan kenaikan inflasi. Seiring waktu, inflasi mempengaruhi hampir semua harga dalam suatu perekonomian. Jika tidak, dan terutama pada hipotek yang berlangsung puluhan tahun, inflasi perlahan akan mengikis nilai pembayaran hipotek yang diterima pemberi pinjaman dari peminjam. Ketika nilai rumah yang digadaikan meningkat dan nota tetap statis, pemberi pinjaman melihat lebih sedikit keuntungan dari pinjaman tersebut.
Salah satu kelemahan PLAM adalah peminjam memiliki pembayaran yang kurang dapat diprediksi. Setiap kali inflasi membuat pokok yang belum dibayar lebih tinggi, bank juga akan merevisi pembayaran bulanan peminjam. Perubahan ini berarti pemilik rumah dengan PLAM menghadapi prospek kenaikan bulanan sedikit untuk pembayaran mereka selama masa pinjaman. Memiliki pembayaran hipotek variabel dapat mempersulit pemilik rumah untuk merencanakan dan menganggarkan pengeluaran. Karena alasan ini, PLAM kurang cocok untuk peminjam yang hidup dengan pendapatan tetap .
Artikel terkait
- Inflasi
- Hak Tanggungan
- Dasar-dasar Pembiayaan untuk Pembeli Rumah Pertama Kali
- Penjualan Singkat (Real Estate)
- Kesabaran
- 5 jenis hipotek berisiko untuk dihindari
- Risiko hipotek subprime dengan nama baru
- Hipotek Bunga Tetap
- Cara Mendapatkan Pinjaman untuk Balik Rumah