Apa Transfer Risiko Pensiun?
Pengalihan risiko pensiun terjadi ketikapenyedia pensiun manfaat pasti melepaskan sebagian atau seluruh risiko program (misalnya, kewajiban pendapatan pensiun kepada mantan penerima manfaat karyawan).Sponsor program dapat melakukan ini dengan menawarkan kepada peserta program tertentu pembayaran sekaligus untuk secara sukarela meninggalkan program lebih awal (membeli pensiun karyawan) atau dengan bernegosiasi dengan perusahaan asuransi untuk mengambil tanggung jawab membayar manfaat yang dijamin tersebut.
Poin Penting
- Pengalihan risiko pensiun adalah ketika penyedia pensiun manfaat pasti (DB) berusaha untuk menghapus sebagian atau seluruh kewajibannya untuk membayar jaminan pendapatan pensiun kepada peserta program.
- Kewajiban pensiun pasti merupakan kewajiban yang sangat besar kepada perusahaan yang telah menjamin pendapatan pensiun untuk karyawan saat ini dan yang lalu.
- Penyedia pensiun dapat mencoba mengalihkan beberapa risiko kepada perusahaan asuransi melalui kontrak anuitas atau melalui negosiasi dengan serikat pekerja untuk merestrukturisasi ketentuan pensiun.
Bagaimana Transfer Risiko Pensiun Bekerja
Perusahaan mengalihkan risiko pensiun untuk menghindari ketidakstabilan pendapatan dan memungkinkan diri mereka untuk berkonsentrasi pada bisnis inti mereka.Total biaya tahunan program pensiun sulit untuk diprediksi karena variabel dalam pengembalian investasi, suku bunga, dan umur panjang peserta.
Perusahaan besar telah menahan tren pengalihan tanggung jawab perencanaan pensiun kepada karyawan, tetapi hal itu mulai berubah pada tahun 2012 ketika sejumlah pemain Fortune 500 berusaha mengalihkan risiko pensiun.Mereka termasuk Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc., dan PepsiCo Inc. (yang menawarkan pembayaran lump-sum opsional kepada mantan karyawannya), serta General Motors Co. dan Verizon Communications Inc., yang membeli anuitas untuk pensiunan.2
Jenis risiko yang ditangani dalam transaksi transfer risiko meliputi:
- Risiko bahwa peserta akan hidup lebih lama daripada yang ditunjukkan tabel kematian anuitas saat ini (risiko umur panjang)
- Risiko dana yang disisihkan untuk pembayaran manfaat pensiun akan gagal mencapai tingkat pengembalian investasi yang diharapkan (risiko investasi)
- Risiko bahwa perubahan lingkungan suku bunga akan menyebabkan fluktuasi yang signifikan dan tidak terduga dalam kewajiban neraca, biaya periodik bersih, dan kontribusi yang diperlukan (risiko suku bunga)
- Risiko liabilitas pensiun sponsor program menjadi relatif besar secara tidak proporsional terhadap aset dan liabilitas sponsor yang tersisa