Tuan tanah vs. REIT: Pro dan kontra – (Keuangan)

Investor yang mencari eksposur ke real estat dapat mencari properti investasi untuk dibeli dan disewakan, atau mereka dapat membeli saham kepercayaan investasi real estat (REIT). Menjadi tuan tanah menawarkan leverage yang lebih besar dan peluang yang lebih baik untuk merealisasikan keuntungan besar, tetapi hal itu disertai dengan daftar panjang kerumitan, seperti mengumpulkan uang sewa dan menanggapi masalah pemeliharaan. REIT memberikan cara yang jauh lebih sederhana untuk berinvestasi di real estat dan memperoleh pendapatan yang konsisten melalui dividen, tetapi REIT memberikan lebih sedikit kendali, dan keuntungannya cenderung lebih rendah daripada properti sewaan.

Apa Tuan tanah vs. REIT: Pro dan kontra?

Menjadi tuan tanah menawarkan beberapa keuntungan. Mungkin keuntungan terbesar adalah leverage. Investor dengan kredit bagus dapat membeli properti sewaan dengan sedikit uang muka 20%, membiayai sisanya. Oleh karena itu, pengeluaran tunai investor untuk properti senilai $ 100.000 hanya $ 20.000. Jika nilai properti meningkat 20% di tahun pertama, jumlah yang tidak pernah terdengar di pasar real estat yang panas, maka investor menikmati pengembalian 100%.

Meskipun pembayaran hipotek harus dilakukan atas jumlah yang dibiayai, investor real estat yang cerdas mendapatkan cukup uang dari pendapatan sewa untuk menutupi hipotek, dengan sisa uang sebagai keuntungan. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan uang dari apresiasi properti dan pembayaran sewa dari penyewa.

Kontra Tuan Tanah

Menjadi tuan tanah lebih merupakan investasi langsung daripada memiliki saham DIRE. Banyak orang yang terjun ke bisnis pembelian properti sewaan dengan cepat mengetahui bahwa waktu yang dibutuhkan untuk mengelola semua properti mereka menjadi pekerjaan penuh waktu lainnya. Seseorang yang mempertimbangkan untuk membeli properti sewaan harus mempersiapkan diri untuk komitmen waktu yang sangat besar, atau bersiap untuk membayar manajer properti profesional untuk menangani hal-hal kecil yang terlibat, seperti lowongan periklanan, mengumpulkan uang sewa, dan berurusan dengan penyewa yang menunggak.

Lalu ada banyak sekali biaya yang harus dikeluarkan untuk memiliki properti. Bergantung pada bagaimana perjanjian sewa ditulis, tuan tanah dapat bertanggung jawab secara finansial atas segala hal mulai dari keran bocor hingga lemari es yang rusak. Ini bisa memakan keuntungan investor dengan cepat. Selain itu, berurusan dengan panggilan telepon larut malam yang panik setiap kali toilet penyewa tidak menyiram dengan benar dapat menghambat kualitas hidup.

REIT Pro

Mungkin keuntungan terbesar dari membeli saham REIT daripada properti sewaan adalah kesederhanaan. Investasi REIT memungkinkan untuk berbagi apresiasi nilai dan pendapatan sewa tanpa terlibat dalam kerumitan membeli, mengelola, dan menjual properti. Diversifikasi adalah keuntungan lain. Membangun portofolio yang beragam dari properti sewaan sendiri membutuhkan anggaran yang besar dan banyak waktu serta keahlian. Berinvestasi di REIT yang tepat menawarkan diversifikasi yang dilakukan untuk Anda dalam satu pembelian sederhana. Selain itu, meskipun properti sewaan merupakan investasi yang berpotensi menguntungkan, properti tersebut dapat menjadi sangat tidak likuid, terutama ketika pasar real estat menjadi lunak. Sebaliknya, saham REIT dapat ditebus dengan uang tunai dalam satu panggilan telepon selama lima menit.

REIT Cons

REIT tidak memiliki keunggulan leverage yang ditawarkan oleh pembiayaan properti sewa. Karena REIT diwajibkan oleh undang-undang untuk mendistribusikan 90% keuntungannya kepada investor, yang tersisa hanya 10% untuk menumbuhkan perusahaan dengan berinvestasi di properti tambahan. Akibatnya, harga saham REIT jarang tumbuh secepat, katakanlah, perusahaan teknologi Silicon Valley, yang jarang membayar dividen dan biasanya menginvestasikan setiap sen dari keuntungan mereka untuk pertumbuhan dan inovasi.

Investasi REIT menawarkan lebih sedikit kendali daripada menjadi tuan tanah. Ketika seorang investor membeli properti sewaan, investor tersebut dapat melihat, menyentuh, dan mencium setiap properti sebelum dia memilikinya. Investor dapat meneliti pasar persewaan lokal dan memeriksa data tentang bagaimana harga properti serupa akhir-akhir ini. Membeli saham REIT berarti menyerahkan kendali itu kepada orang lain. Ini bisa ideal untuk investor yang tidak ingin membuat keputusan seperti itu, tetapi mereka yang lebih suka pendekatan langsung mungkin lebih baik sebagai tuan tanah.

Apa Tuan tanah vs. REIT: Pro dan kontra?

Kontra Tuan Tanah

REIT Pro

REIT Cons

Artikel terkait