Uang panas – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa ?

Uang panas menandakan mata uang yang bergerak cepat dan teratur di antara pasar keuangan, yang memastikan investor mengunci suku bunga jangka pendek tertinggi yang tersedia. Uang panas terus-menerus bergeser dari negara dengan suku bunga rendah ke negara dengan suku bunga lebih tinggi.

Transfer keuangan ini memengaruhi nilai tukar dan berpotensi memengaruhi neraca pembayaran suatu negara. Dalam lingkungan penegakan hukum dan regulasi perbankan, frasa “uang panas” juga dapat merujuk pada uang curian yang telah diberi tanda khusus, sehingga dapat dilacak dan dikenali.

Poin Penting

Uang panas adalah modal di mana investor secara teratur berpindah antara ekonomi dan pasar keuangan untuk mendapatkan keuntungan dari suku bunga jangka pendek tertinggi.
Bank membawa uang panas ke dalam perekonomian dengan memberikan sertifikat deposito jangka pendek dengan harga yang lebih tinggi dari rata-rata.
Perekonomian Cina adalah contoh dari pasar uang panas yang berubah menjadi dingin setelah pelarian investor.

Memahami Uang Panas

Uang panas tidak hanya terkait dengan mata uang dari berbagai negara, tetapi juga dapat merujuk pada modal yang diinvestasikan dalam bisnis yang bersaing. Bank berusaha mendapatkan uang panas dengan menawarkan sertifikat deposito (CD) jangka pendek dengan suku bunga yang lebih tinggi dari rata-rata. Jika bank menurunkan suku bunganya, atau jika lembaga keuangan saingan menawarkan suku bunga yang lebih tinggi, investor cenderung memindahkan dana uang panas ke bank yang menawarkan kesepakatan yang lebih baik.

Dalam konteks global, uang panas dapat mengalir antar ekonomi hanya setelah hambatan perdagangan disingkirkan dan infrastruktur keuangan yang canggih dibangun. Dengan latar belakang ini, uang mengalir ke area dengan pertumbuhan tinggi yang menawarkan potensi keuntungan besar. Sebaliknya, uang panas mengalir keluar dari negara dan sektor ekonomi yang berkinerja buruk.

China sebagai Pasar Uang Panas dan Dingin

Perekonomian China memberikan contoh yang jelas tentang pasang surutnya uang panas. Sejak pergantian abad, ekonomi negara yang berkembang pesat, disertai dengan kenaikan harga saham Tiongkok yang luar biasa, menjadikan Tiongkok sebagai salah satu pasar uang panas terpanas dalam sejarah.

Namun, banjir uang ke China dengan cepat berbalik arah menyusul devaluasi yuan China yang substansial, ditambah dengan koreksi besar di pasar saham China. Kepala analis ekonomi China Royal Bank of Scotland, Louis Kuijs, memperkirakan bahwa selama enam bulan singkat dari September 2014 hingga Maret 2015, negara itu kehilangan sekitar $ 300 miliar uang panas.

Pembalikan pasar uang China itu bersejarah. Dari 2006 hingga 2014, cadangan mata uang asing negara itu berlipat ganda, menciptakan saldo $ 4 triliun, yang sebagian diperoleh dari investasi asing jangka panjang dalam bisnis China. Tetapi sebagian besar berasal dari uang panas, ketika investor membeli obligasi dengan suku bunga menarik dan mengakumulasi saham dengan potensi pengembalian tinggi. Selain itu, investor meminjam banyak uang di China, dengan bunga murah, untuk membeli obligasi dengan suku bunga lebih tinggi dari negara lain.

Meskipun pasar China menjadi tujuan yang menarik untuk mendapatkan uang panas, berkat booming pasar saham dan mata uang yang kuat, arus masuk uang tunai melambat hingga sedikit di tahun 2016, karena harga saham mencapai puncaknya sehingga hanya ada sedikit keuntungan yang bisa didapat. Selain itu, sejak 2013, yuan yang berfluktuasi juga menyebabkan divestasi yang luas. Selama periode sembilan bulan antara Juni 2014 dan Maret 2015, cadangan devisa negara itu anjlok lebih dari $ 250 miliar.

Peristiwa serupa terjadi pada 2019, ketika menurut perkiraan Institute of International Finance, lebih dari $ 60 miliar modal dikeluarkan dari ekonomi China antara Mei dan Juni tahun itu, karena peningkatan kontrol modal, ditambah devaluasi yuan.

Referensi cepat

Aktivitas uang panas umumnya disalurkan ke investasi dengan cakrawala pendek.

Apa ?

Poin Penting

Memahami Uang Panas

China sebagai Pasar Uang Panas dan Dingin

Referensi cepat

Artikel terkait