Undang-Undang Paritas Transaksi Hipotek Alternatif (AMTPA) – (Keuangan)

Apa Undang-Undang Paritas Transaksi Hipotek Alternatif (AMTPA)?

Alternative Mortgage Transaction Parity Act (AMTPA) adalah tindakan Kongres pada tahun 1982 yang mengesampingkan banyak undang-undang negara bagian yang mencegah bank menulis pinjaman rumah selain hipotek suku bunga tetap konvensional. Undang-undang tersebut menyebabkan tersedianya berbagai hipotek “eksotis” baru seperti hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM), opsi ARM, hipotek khusus bunga, dan hipotek pembayaran balon.

Poin Penting

Alternative Mortgage Transaction Parity Act, atau AMTPA, adalah undang-undang tahun 1982 yang membahas jenis-jenis pinjaman rumah yang diizinkan untuk dibuat oleh bank.
Undang-undang tersebut mengesampingkan banyak undang-undang negara bagian yang berusaha membatasi jenis pinjaman yang dapat ditulis oleh bank, sehingga memungkinkan lembaga keuangan ini untuk menulis lebih banyak lagi apa yang disebut hipotek eksotis.
Hipotek eksotis termasuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARMS), opsi ARMS, hipotek hanya suku bunga, dan hipotek pembayaran balon.
Undang-undang tersebut dipandang berkontribusi pada krisis subprime mortgage tahun 2007 di mana kredit murah dan standar pinjaman yang longgar selama bertahun-tahun memicu gelembung perumahan besar yang meledak, menghantam AS dan ekonomi global.

Bagaimana Paritas Transaksi Hipotek Alternatif Bekerja

AMPTA sering disebut sebagai akar penyebab krisis subprime mortgage tahun 2007 , dan contoh klasik dari biaya niat baik. Sebelum AMPTA, sebagian besar negara bagian memiliki aturan yang melarang bank menulis pinjaman rumah selain hipotek suku bunga tetap konvensional. Pembatasan ini, bersama dengan inflasi dua digit dan tingkat suku bunga, menyulitkan jika bukan tidak mungkin bagi keluarga berpenghasilan rendah untuk membeli rumah.

AMPTA adalah inisiatif legislatif kedua untuk mengatasi masalah keterjangkauan perumahan.Pada tahun 1980, Kongres mengeluarkan Undang-Undang Deregulasi Lembaga Penyimpanan dan Pengendalian Moneter (DIDMCA), yang menghapus undang-undang riba negara bagian. Dengan bank yang kemudian dapat mengenakan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam dengan kredit yang buruk, pasar perumahan berkembang. Namun undang-undang itu tidak membahas pembatasan negara tentang jenis hipotek yang diizinkan. Dua tahun kemudian, AMPTA melakukan hal itu. Bersama-sama, kedua undang-undang tersebut membuka jalan bagi produk hipotek baru.

Konsekuensi AMPTA yang Tidak Disengaja

Tetapi konsekuensi yang tidak disengaja dari deregulasi adalah banyak peminjam di awal abad ke-21 memperoleh hipotek yang gagal mereka pahami.

Misalnya, ARM memiliki tingkat bunga “penggoda” rendah yang pada akhirnya akan mengikuti harga pasar, dan dapat meningkat secara substansial setelah beberapa tahun. Hipotek balon membutuhkan pembayaran besar saat pinjaman jatuh tempo. Hipotek khusus bunga memiliki pembayaran bulanan yang rendah selama beberapa tahun pertama, tetapi ketika tingkat suku bunga pada akhirnya disetel ulang untuk memasukkan pokok pinjaman, pembayaran tersebut dapat meroket.Option ARM memungkinkan peminjam untuk membayar kurang selama beberapa tahun, tetapi saldo yang belum dibayar ditempelkan ke pokok pinjaman, dalam beberapa kasus sehingga tidak mungkin bagi peminjam untuk membangun ekuitas di rumah.Selain itu, bank menjamin pinjaman berdasarkan kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran awal bulanan yang rendah, tanpa mempertimbangkan pembayaran selanjutnya yang lebih tinggi.

Undang-Undang Baru Mengatasi Masalah AMPTA

Ketika peminjam mulai kehilangan rumah mereka karena gagal bayar atas hipotek mereka, harga rumah mulai turun secara drastis, sehingga semakin sulit bagi orang untuk membiayai kembali rumah mereka menjadi hipotek yang lebih terjangkau.

Pada tahun 2007, Kongres mengeluarkan undang-undang baru yang mewajibkan pemberi pinjaman untuk menanggung hipotek berdasarkan tarif yang diindeks penuh.Pada tahun 2010, Dodd-Frank Act mensyaratkan standar yang lebih ketat dan akuntabilitas pemberi pinjaman, yang pada dasarnya meniadakan AMPTA. Kemunduran Dodd-Frank pada tahun 2018 terkait dengan ” tes stres ” bank dan tidak mengubah aturan hipotek Undang-undang.

Apa Undang-Undang Paritas Transaksi Hipotek Alternatif (AMTPA)?

Poin Penting

Bagaimana Paritas Transaksi Hipotek Alternatif Bekerja

Konsekuensi AMPTA yang Tidak Disengaja

Undang-Undang Baru Mengatasi Masalah AMPTA

Artikel terkait