Pengertian Undang-Undang Peningkatan FDIC (FDICIA)?
Undang-Undang Peningkatan FDIC (FDICIA) disahkan pada tahun 1991 pada puncak krisis simpan pinjam (S&L). Undang-undang tersebut memperkuat peran dan sumber daya Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dalam melindungi konsumen.
Ketentuan yang paling menonjol dari undang-undang tersebut menaikkan jalur kredit Departemen Keuangan AS FDIC dari $5 juta menjadi $30 juta, mengubah standar audit dan evaluasi FDIC bank anggota, dan memasukkan Truth in Savings Act, juga dikenal sebagai Regulasi DD.
Ringkasan:
- Undang-Undang Peningkatan FDIC disahkan pada tahun 1991 untuk memperkuat peran FDIC dalam mengawasi bank dan melindungi konsumen.
- FDICIA didirikan sebagai tanggapan atas krisis simpan pinjam, yang mengakibatkan kegagalan hampir sepertiga dari asosiasi simpan pinjam AS dari tahun 1986 hingga 1995.
- Itu termasuk Truth in Savings Act, yang memaksa bank untuk memberikan pengungkapan tentang suku bunga rekening tabungan.
- FDICIA mewajibkan lembaga keuangan dengan aset lebih dari $150 juta untuk menjalani audit keuangan dan mematuhi persyaratan pelaporan tahunan tambahan.
- Lembaga keuangan yang gagal memenuhi persyaratan FDICIA dapat menghadapi sanksi perdata dan tindakan administratif tambahan.
Memahami FDIC Improvement Act (FDICIA)
FDIC didirikan pada tahun 1933 dengan disahkannya Undang-Undang Perbankan Darurat untuk meningkatkan kepercayaan pada sistem perbankan Amerika. Ini adalah lembaga pemerintah independen yang menyediakan asuransi simpanan untuk rekening bank konsumen dan aset lain yang memenuhi syarat ketika dan jika lembaga keuangan gagal.
FDIC membagi institusi menjadi tiga tingkatan berdasarkan total aset terkonsolidasi, termasuk:
- Institusi dengan total aset konsolidasi kurang dari $500 juta
- Institusi dengan total aset terkonsolidasi antara $500 juta dan $1 miliar
- Institusi dengan total aset terkonsolidasi lebih besar dari $1 miliar
Ribuan lembaga keuangan jatuh antara tahun 1986 dan 1995, mengakibatkan krisis simpan pinjam. FDICIA diberlakukan untuk memperkuat kekuatan FDIC.
Ini menetapkan perlunya pengawasan yang lebih besar dan audit yang lebih ketat untuk lembaga keuangan dengan aset lebih dari $500 juta. Di bawah undang-undang tersebut, mereka:
- Memiliki persyaratan pelaporan tahunan
- Harus memberikan pernyataan tertulis tentang tanggung jawab manajemen dalam menyusun laporan keuangan lembaga
- Harus mematuhi ketentuan komite audit tertentu
Institusi yang gagal mematuhi standar audit ini dapat menghadapi sanksi perdata atau tindakan administratif FDIC.
Meskipun mungkin sulit untuk sepenuhnya mengapresiasi perubahan yang dibuat pada cara kerja internal FDIC melalui FDICIA, sebagian besar konsumen setuju bahwa Truth in Savings Act telah berhasil memaksa bank untuk memenuhi janji yang diiklankan. The Truth in Savings Act, yang merupakan bagian dari FDICIA, memaksa bank untuk mulai mengungkapkan suku bunga rekening tabungan, dengan menggunakan metode persentase hasil tahunan yang seragam (APY).
Ini telah membantu konsumen untuk lebih memahami potensi pengembalian deposito mereka di bank, serta untuk membandingkan beberapa produk dan beberapa bank secara bersamaan. Sejak FDICIA ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun 1991, FDIC menggunakan kewenangannya yang didelegasikan untuk memperbarui dan merevisi peraturannya yang memberlakukan persyaratan pelaporan tahunan pada lembaga penyimpanan yang diasuransikan.
Persyaratan Pelaporan dan Audit Independen Tahunan FDIC menguraikan perubahan ini.
Sejarah FDICIA
Setelah mendirikan FDIC pada tahun 1934, kegagalan bank di Amerika Serikat rata-rata sekitar 15 setiap tahun sampai tahun 1981, ketika jumlah kegagalan bank mulai meningkat. Ini mencapai sekitar 200 per tahun pada akhir 1980-an, dan tren ini sebagian besar disebabkan oleh lonjakan dan keruntuhan berikutnya di beberapa industri.
Antara 1980 dan akhir 1991, hampir 1.300 bank komersial gagal atau membutuhkan bantuan bank gagal dari FDIC. FDIC menutup institusi yang bangkrut.
Pada tahun 1991, itu menjadi sangat kekurangan modal, yang membuat undang-undang itu diperlukan.
Krisis Simpan Pinjam (S&L).
Selain kegagalan bank, krisis S&L berkontribusi pada masalah di industri jasa keuangan, yang pada akhirnya menyebabkan disahkannya FDICIA. Pada akhir 1970-an, terjadi kenaikan suku bunga yang besar dan tak terduga.
Untuk lembaga simpan pinjam, ini berarti deposan memindahkan dana dari lembaga simpan pinjam ke lembaga yang tidak dibatasi jumlah bunga yang dapat mereka bayarkan kepada deposan. Deregulasi tabungan dan pinjaman kongres pada tahun 1980 memberi lembaga-lembaga ini banyak kemampuan yang sama dengan bank dengan regulasi yang lebih sedikit, menyebabkan kesabaran peraturan sebagai tekanan tambahan pada awal 1980-an.
Dari tahun 1983 hingga 1990, hampir 25% tabungan dan pinjaman ditutup, digabungkan, atau ditempatkan dalam konservatori oleh Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). Keruntuhan ini mendorong FSLIC ke dalam kebangkrutan, yang menyebabkan penghapusannya oleh Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA) pada tahun 1989.