Apa saja contoh instrumen utang?

Anda mungkin pernah menemukan hutang di beberapa titik dalam hidup Anda. Hutang menyediakan likuiditas ke pasar keuangan dengan memberi peminjam akses ke modal yang mereka butuhkan. Individu, bisnis, dan pemerintah menggunakan instrumen hutang karena berbagai alasan.

Instrumen ini hadir dalam berbagai bentuk — beberapa lebih jelas daripada yang lain. Teruslah membaca untuk mengetahui lebih lanjut tentang instrumen hutang dan jenis yang paling umum dikeluarkan oleh pemberi pinjaman.

Instrumen utang adalah aset yang digunakan individu, perusahaan, dan pemerintah untuk meningkatkan modal atau menghasilkan pendapatan investasi.
Investor memberikan sejumlah uang kepada penerbit aset pendapatan tetap sebagai imbalan pembayaran bunga secara berkala.
Penerbit pendapatan tetap membayar kembali seluruh saldo pokok obligasi atau surat hutang pada tanggal jatuh tempo.
Fasilitas kredit seperti hipotek, pinjaman, jalur kredit, dan kartu kredit juga dianggap sebagai fasilitas hutang.

Apa Itu Instrumen Hutang?

Instrumen utang adalah aset yang digunakan oleh entitas, seperti individu, bisnis, atau pemerintah untuk meningkatkan modal atau menghasilkan pendapatan investasi. Misalnya, perusahaan mungkin perlu membiayai pembelian peralatan baru, sementara lembaga pemerintah mungkin memerlukan pembiayaan untuk proyek seperti perbaikan infrastruktur atau untuk mendanai operasi sehari-hari mereka.

Jenis instrumen ini pada dasarnya bertindak sebagai IOU antara penerbit dan pembeli. Pembeli menjadi pemberi pinjaman dengan memberikan pembayaran sekaligus kepada penerbit atau peminjam. Sebagai gantinya, perusahaan penerbit menjamin pembayaran kembali penuh investasi kepada pembeli di kemudian hari. Persyaratan jenis kontrak ini sering kali mencakup pembayaran bunga dari waktu ke waktu, yang menghasilkan keuntungan kumulatif bagi pemberi pinjaman.

Kendaraan yang diklasifikasikan sebagai hutang dapat dianggap sebagai instrumen hutang. Ini berkisar dari bentuk hutang tradisional termasuk pinjaman dan kartu kredit, dan aset pendapatan tetap seperti obligasi dan sekuritas lainnya. Seperti disebutkan di atas, premisnya adalah peminjam berjanji untuk membayar kembali saldo penuh dengan bunga dari waktu ke waktu.

Di bawah ini, kita mencantumkan beberapa contoh instrumen utang paling umum yang dapat Anda temukan di industri keuangan dari aset pendapatan tetap hingga jenis fasilitas lainnya.

Aset Pendapatan Tetap

Aset ini adalah sekuritas investasi yang ditawarkan kepada investor oleh perusahaan dan pemerintah. Investor membeli sekuritas dengan jumlah penuh dan menerima pembayaran bunga atau dividen secara berkala sampai instrumen tersebut jatuh tempo.

Pada titik ini, penerbit membayar investor seluruh jumlah pokok yang diinvestasikan. Obligasi dan surat hutang adalah salah satu jenis instrumen hutang pendapatan tetap yang paling populer.

Obligasi

Obligasi diterbitkan oleh pemerintah atau bisnis. Investor membayar penerbit nilai pasar obligasi dengan imbalan pembayaran pinjaman yang dijamin dan janji pembayaran kupon yang dijadwalkan. Ini adalah tingkat bunga tahunan yang dibayarkan obligasi. Biasanya nilai ini dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal obligasi .

Jenis investasi ini didukung oleh aset entitas penerbit. Jika kebangkrutan, pemegang obligasi berhak untuk membayar kembali investasi mereka dari aset perusahaan.

Surat Utang

Debentures sering digunakan untuk mengumpulkan modal jangka pendek untuk mendanai proyek-proyek tertentu. Jenis instrumen utang ini hanya didukung oleh kredit dan kepercayaan umum penerbitnya. Baik obligasi dan surat hutang populer di kalangan investor karena tingkat pendapatan tetap yang dijamin. Namun ada perbedaan diantara keduanya.

Perbedaan utama antara surat hutang dan obligasi lainnya adalah obligasi sebelumnya tidak memiliki aset pendukung atau jaminan. Investasi pemegang obligasi diharapkan dibayar kembali dengan pendapatan yang dihasilkan proyek-proyek tersebut.

Referensi cepat

Ingat, jika Anda berinvestasi dalam instrumen hutang seperti obligasi, Anda menjadi pemberi pinjaman tetapi Anda menjadi peminjam ketika Anda membutuhkan modal, seperti halnya dengan pinjaman atau kartu kredit.

Jenis Instrumen Hutang Lainnya

Bank dan lembaga keuangan lainnya juga menerbitkan instrumen utang. Namun, sebagian besar konsumen mengetahui ini sebagai fasilitas kredit. Konsumen mengajukan kredit karena sejumlah alasan, apakah itu untuk membeli rumah atau mobil, untuk melunasi hutangnya, atau agar mereka dapat melakukan pembelian dalam jumlah besar dan membayarnya di kemudian hari.

Bank menggunakan uang yang mereka terima dari penabung untuk dipinjamkan kepada orang lain. Bank menerima bunga di atas pokok pinjaman yang mereka pinjamkan, sebagian kecil disimpan ke dalam rekening tabungan klien mereka. Ini dapat diagunkan atau tidak berdasarkan jenis fasilitas dan riwayat kredit peminjam.

Hipotek

Instrumen utang ini digunakan untuk membiayai pembelian real estat — sebidang tanah, rumah, atau properti komersial. Hipotek yang diamortisasi selama jangka waktu tertentu, yang memungkinkan peminjam untuk melakukan pembayaran sampai pinjaman lunas.

Pemberi pinjaman juga menerima bunga selama masa pinjaman. Risiko gagal bayar berkurang bagi pemberi pinjaman karena hipotek dijamin dengan real estat itu sendiri. Ini berarti jika debitur berhenti membayar, pemberi pinjaman dapat memulai proses penyitaan untuk menarik kembali properti tersebut dan menjualnya untuk melunasi pinjaman. Pemberi pinjaman bebas untuk mengejar peminjam untuk sisa saldo.

Pinjaman

mengkonsolidasikan hutang mereka yang lain menjadi satu.

Berdasarkan persyaratan pinjaman sederhana, pembeli diizinkan untuk meminjam sejumlah uang dari pemberi pinjaman sebagai imbalan pembayaran kembali selama jangka waktu tertentu. Pembeli setuju untuk membayar kembali jumlah total pinjaman, ditambah jumlah bunga yang telah ditentukan sebelumnya untuk hak istimewa tersebut.

Garis Kredit (LOC)

Garis kredit memberi peminjam akses ke batas kredit tertentu yang dikeluarkan berdasarkan hubungan mereka dengan bank dan nilai kredit mereka. Batas ini berputar , yang berarti debitur dapat menariknya secara teratur selama mereka mempertahankan pembayarannya. Sama seperti fasilitas kredit lainnya, peminjam membayar pokok dan bunga. LOC dapat diamankan atau tidak dijamin berdasarkan kebutuhan dan situasi keuangan peminjam.

Berikut adalah contoh cara kerjanya. Katakanlah Tuan Chan memiliki LOC $ 20.000. Dia menggunakannya untuk membayar sejumlah hutang, membeli beberapa furnitur, dan membayar kontraktor untuk beberapa pekerjaan di sekitar rumahnya. Totalnya $ 11.000. Tuan Chan masih memiliki $ 9.000 yang tersedia. Tetapi jika dia melakukan pembayaran $ 5.000 untuk melunasi saldonya, dia memiliki akses ke $ 14.000 yang dapat dia gunakan dengan bebas.

Kartu kredit

Sebuah kartu kredit menyediakan peminjam dengan satu set batas kredit mereka dapat mengakses terus menerus dari waktu ke waktu. Seperti jalur kredit, konsumen dapat menggunakan kartu kredit mereka selama mereka melakukan pembayaran.

Peminjam memiliki dua opsi pembayaran: Mereka dapat membayar saldo secara penuh setiap bulan dan menghindari pembayaran biaya bunga apa pun atau mereka dapat melakukan pembayaran bulanan minimum. Opsi ini berarti pemegang kartu membawa sisa saldo ke bulan berikutnya. Dengan demikian, mereka bertanggung jawab atas setiap bunga yang ditambahkan sesuai kesepakatan pemegang kartu mereka.

Garis bawah

Instrumen hutang memungkinkan penerbit untuk meningkatkan modal karena berbagai alasan. Mereka sering kali datang dalam bentuk aset pendapatan tetap seperti obligasi atau surat hutang. Di bagian lain industri keuangan, lembaga keuangan menerbitkannya dalam bentuk fasilitas kredit.

Dalam kedua kasus terse
but, peminjam setuju untuk membayar kembali kepada pemberi pinjaman saldo pokok ditambah bunga apapun pada tanggal tertentu.

Apa saja contoh instrumen utang?