Apa Arbitrase luar?
Arbitrase luar adalah jenis arbitrase yang dilakukan oleh bank multinasional yang berbasis di Amerika, yang memanfaatkan perbedaan suku bunga antara Amerika Serikat dan negara lain.
Arbitrase keluar terjadi ketika suku bunga lebih rendah di Amerika Serikat daripada di luar negeri, dan bank akan meminjam di Amerika Serikat dengan suku bunga rendah, dan kemudian meminjamkan uang itu ke luar negeri dengan tingkat yang lebih tinggi, mengantongi selisihnya sebagai keuntungan.
Poin Penting
- Arbitrase luar adalah jenis arbitrase di mana bank multinasional berbasis di Amerika terlibat untuk memanfaatkan perbedaan suku bunga antara AS dan negara lain.
- Arbitrase ke luar terjadi ketika suku bunga di Amerika Serikat lebih rendah daripada di luar negeri, sehingga bank meminjam di Amerika Serikat dengan suku bunga rendah, kemudian meminjamkan ke luar negeri dengan suku bunga yang lebih tinggi, mengambil untung dari perbedaan tersebut.
- Arbitrase luar adalah frasa yang diciptakan di pertengahan abad kedua puluh, karena permintaan yang kuat untuk rekening tabungan di luar negeri yang dalam mata uang dolar AS.
Bagaimana Arbitrase Luar Bekerja
Arbitrase luar adalah konsep kunci dalam keuangan modern. Teori keuangan modern didasarkan pada gagasan bahwa arbitrase murni, sebuah sistem di mana investor atau perusahaan dapat memanfaatkan perbedaan harga untuk menghasilkan uang tanpa kegagalan, sebenarnya tidak terjadi.
Keuangan akademis menunjukkan bahwa peluang arbitrase yang sebenarnya akan hilang hampir seketika saat investor memasuki pasar itu dan bersaing memperebutkan keuntungan mudah ini. Tetapi dunia nyata lebih berantakan daripada model ekonom, dan beberapa peluang arbitrase memang terjadi di pasar aktual, sebagai akibat dari persaingan yang tidak sempurna .
Misalnya, tidak mudah bagi sembarang bank untuk meningkatkan skala hingga dapat memanfaatkan perbedaan suku bunga lintas batas, karena regulasi dan pasar yang tidak sempurna untuk layanan keuangan. Kurangnya persaingan ini memungkinkan peluang arbitrase luar untuk bertahan.
Arbitrase Luar dan Pasar Eurodolar
Arbitrase luar adalah frasa yang diciptakan di pertengahan abad kedua puluh, karena permintaan yang kuat untuk rekening tabungan di luar negeri yang dalam mata uang dolar AS. Tabungan ini disebut eurodolar karena semua rekening asing dalam mata uang dolar pada saat itu bertempat di Eropa.
Saat ini, bagaimanapun, eurodollar dapat dibeli di banyak negara di seluruh dunia di luar Eropa. Pasar eurodolar lepas landas setelah 1974, ketika Amerika Serikat mencabut kontrol modal yang menghambat pinjaman lintas batas. Sejak saat itu, pasar eurodollar telah menjadi sumber pendanaan dan keuntungan penting bagi bank-bank AS.
Contoh Arbitrase Keluar
Katakanlah sebuah bank besar Amerika ingin menghasilkan uang melalui arbitrase keluar. Mari kita asumsikan juga bahwa suku bunga yang berlaku untuk sertifikat deposito satu tahun di Amerika Serikat adalah 2%, sementara sertifikat deposito dalam mata uang dolar membayar 3% di Prancis.
Bank Amerika yang besar dapat memutuskan untuk menghasilkan uang dengan menerima sertifikat deposito di Amerika Serikat, dan kemudian mengambil hasilnya untuk menerbitkan pinjaman di Prancis pada tingkat yang lebih tinggi. Arbitrase masuk dimungkinkan ketika situasinya terbalik dan tingkat suku bunga lebih tinggi di Amerika Serikat daripada di luar negeri.
Artikel terkait
- Memperdagangkan peluang dengan arbitrase
- Seberapa mulia logam seperti emas dapat diwarnai
- Reksa Dana Arbitrase: Manfaat dan Kekurangan
- Bagaimana Arbitrase Statistik Dapat Menghasilkan Keuntungan Besar
- Saham pengambilalihan perdagangan dengan arbitrase merger
- Arbitrase pendapatan tetap
- Strategi Arbitrase Suku Bunga: Cara Kerjanya
- Arbitrase
- Strategi arbitrase dengan opsi biner
- Bagaimana Arbitrase ETF Bekerja