Crm2. – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Crm2?

CRM2, singkatan dari Client Relationship Model 2, mengacu pada aturan untuk dealer dan penasihat investasi Kanada yang memerlukan transparansi yang lebih besar tentang biaya dan kinerja akun klien.Regulasi yang diterapkan sepenuhnya pada pertengahan 2017 ini merupakan tahap kedua dari reformasi model hubungan klien oleh .1 CSA adalah organisasi payung yang menyelaraskan peraturan di seluruh provinsi dan wilayah Kanada. CRM2 sangat membantu karena meningkatkan bagaimana informasi keuangan diungkapkan kepada investor.

Canadian Securities Administrator (CSA)

Poin Penting

CRM2, atau Model Hubungan Klien 2, adalah seperangkat aturan untuk penasihat investasi Kanada yang memerlukan pengungkapan yang lebih baik kepada investor.
CRM2 memerlukan laporan investasi untuk membantu investor melihat kinerja portofolionya, dan bagaimana hubungannya dengan tujuan keuangan mereka.
CRM2 juga memerlukan laporan biaya ringkasan dengan biaya 12 bulan terakhir, termasuk daftar terperinci dari biaya apa pun ke akun.

Bagaimana CRM2 Bekerja

CRM2 dimaksudkan untuk menciptakan transparansi yang lebih besar bagi investor Kanada dengan memberi mereka gambaran yang jelas tentang kinerja akun mereka dan biaya yang diperlukan untuk mencapai kinerja tersebut. Dua laporan yang harus dimasukkan ke dalam portofolio investor adalah sebagai berikut:

Laporan Kinerja Investasi

Pengungkapan baru di bawah CRM2 mencakup laporan kinerja akun yang lebih jelas menggunakan periode pengukuran standar. Laporan ini dirancang untuk membantu investor melihat bagaimana kinerja portofolio mereka dan bagaimana kinerja tersebut berkaitan dengan tujuan keuangan jangka panjang mereka.

Pengembalian akun akan dilaporkan menggunakan untuk memberikan pandangan yang lebih pribadi tentang kemajuan investor menuju tujuan keuangan mereka. MWR adalah metode inklusif untuk menghitung tingkat pengembalian portofolio karena semua debit dan kredit arus kas diperhitungkan dalam perhitungan. Perubahan arus kas tersebut mungkin termasuk , penarikan, deposito, dan harga jual sekuritas.

tingkat pengembalian tertimbang uangdividen

Laporan Biaya

Laporan ringkasan biaya menunjukkan biaya 12 bulan terakhir, termasuk daftar terperinci dari setiap biaya ke akun. Salah satu perubahan paling menarik karena CRM2 adalah penyajian biaya dalam dolar yang dibayarkan bukan sebagai persentase. Meskipun tidak ada perbedaan matematis antara kedua gaya tersebut, melihat biaya dalam dolar untuk pertama kalinya — terutama jika akun tidak berkinerja baik — dapat menyebabkan kejutan stiker bagi beberapa investor Kanada.

Misalnya, reksa dana yang mengenakan biaya 1% mungkin tidak tampak seperti banyak uang. Namun, jika pengembalian investor adalah 5% dan mereka dikenai biaya 1% per tahun, setelah beberapa tahun itu dapat menambah biaya yang cukup besar yang mengurangi tingkat pengembalian jangka panjang atas dana tersebut. Pengungkapan biaya dalam dolar memberikan kejelasan yang lebih besar bagi investor sehingga mereka dapat melihat biaya sebenarnya dari tahun ke tahun. Beberapa dana investasi dan penasihat dapat dengan mudah mengenakan biaya 2% hingga 3% setiap tahun, terlepas dari kinerja dana tersebut.

Bagaimana CRM2 Mempengaruhi Penasihat Investasi

Dengan biaya yang dibuat eksplisit dalam dolar, penasihat investasi Kanada perlu menunjukkan bahwa mereka memberikan nilai untuk biaya yang mereka kenakan. Mungkin ada beberapa investor Kanada yang mulai mencari opsi berbiaya rendah seperti , yang tidak memiliki keterlibatan manusia dalam pemilihan investasi. Investor juga dapat memilih portofolio biaya rendah yang . Dana pasif adalah sekeranjang sekuritas di mana manajer portofolio tidak aktif membeli dan menjual sekuritas. Seringkali, dana pasif mungkin melacak indeks saham seperti . Banyak dikelola secara pasif.

robo-advisordikelola secara pasifS&P 500dana yang diperdagangkan di bursa (ETF)

Tentu saja, ada juga peluang bagi penasihat berkinerja tinggi untuk menggunakan CRM2 sebagai cara untuk menarik klien dari pesaing berkinerja buruk. Namun, jika seorang penasihat tidak memberikan nilai untuk biaya yang mereka kenakan, maka CRM2 bisa menjadi berita buruk bagi mereka. Regulator berpendapat bahwa sementara tindakan untuk menjelaskan dan membenarkan bayaran mereka kepada klien mungkin membebani, penasihat seharusnya sudah dapat menjelaskan dan membenarkan nilainya.

Bagaimana CRM2 Mempengaruhi Investor

Investor Kanada sudah dapat mengetahui kinerja dan biaya mereka sendiri, tetapi ini adalah proses yang lebih lama dan lebih kompleks dari yang seharusnya. CRM2 melakukan pekerjaan menghitung biaya langsung dan tidak langsung, serta menstandarkan pelaporan kinerja. Bagi investor, CRM2 memudahkan untuk mengevaluasi nilai yang mereka peroleh dari penasihat mereka.

Kemudahan evaluasi juga membuka pintu untuk perbandingan belanja ketika mencari saran investasi. Dengan kata lain, CRM2 membantu menyediakan investor dengan membuat pilihan yang lebih tepat tentang investasi mereka.

CRM2 vs. MFDA

Pada pertengahan 2018, Makalah Diskusi tentang Memperluas Pelaporan Biaya ,” akan meningkatkan standar dibandingkan dengan CRM2.