Opsi pelangi | Finansial 2022

Apa Opsi pelangi?

Opsi pelangi adalah kontrak opsi yang terkait dengan kinerja dua atau lebih aset dasar. Mereka dapat berspekulasi tentang kinerja terbaik dalam grup atau kinerja minimum dari semua aset yang mendasarinya pada satu waktu. Setiap yang mendasari dapat disebut warna sehingga jumlah dari semua faktor ini membentuk pelangi. Struktur ini bisa agak eksotis dan dibuat untuk klien institusional saat mengacu pada aset keuangan.

Poin Penting

Opsi pelangi adalah opsi eksotis yang biasanya hanya tersedia untuk investor institusi.
Opsi pelangi tersedia dalam berbagai jenis dan biasanya bergantung pada banyak variabel dan dasar. Mereka biasanya terstruktur sehingga opsi hanya aktif setelah parameter tertentu dipicu.

Nama lain termasuk opsi korelasi dan opsi keranjang. Secara umum, opsi pelangi disusun sebagai panggilan dan / pada menempatkan yang terbaik dari atau yang terburuk yang berkaitan dengan aset yang mendasarinya.

Bagaimana Opsi Pelangi Bekerja

Opsi pelangi dapat disusun dalam banyak cara tergantung pada bagaimana kinerja setiap aset yang mendasarinya dipertimbangkan. Beberapa membayar berdasarkan kinerja terbaik atau terburuk di antara aset yang mendasarinya. Dengan kata lain, ini melihat kinerja atas atau bawah dan membayar berdasarkan aset tunggal tersebut. Ini kadang-kadang disebut opsi pelangi “terbaik dari” atau “terburuk”.

Opsi penyebaran secara teknis adalah opsi pelangi karena pembayarannya didasarkan pada perbedaan harga antara dua aset yang mendasarinya. Perhatikan bahwa ini tidak sama dengan strategi penyebaran opsi, seperti penyebaran vertikal .

Opsi keranjang juga merupakan opsi pelangi karena pembayarannya didasarkan pada kinerja total atau bersih semua aset yang mendasari dalam keranjang. Namun, opsi ini hanya berdasarkan pada nilai keranjang dan bukan pada penampilan individu di dalamnya.

Opsi korelasi adalah jenis opsi pelangi. Contohnya adalah korelasi pada 2 aset, dan strukturnya hanya diaktifkan ketika aset bergerak masuk atau keluar dari rentang tertentu. Mereka mirip dengan opsi penghalang tetapi opsi korelasi bergantung pada dua aset yang mendasarinya. Opsi penghalang bergantung pada satu pergerakan yang mendasari masuk atau keluar dari rentang. Contoh opsi penghalang termasuk opsi knock-in dan opsi knock-out .

Contoh Opsi Pelangi

Di dunia taruhan pacuan kuda, opsi pelangi bisa serupa dengan memilih tiga finis teratas, yang disebut kotak trifecta. Ketiga kuda dalam taruhan harus finis di tiga besar dalam urutan apa pun. Jika tidak, maka taruhan, dan opsi, kedaluwarsa tidak berharga.

Untuk saham, ini bisa menjadi opsi yang terbayar berdasarkan pasangan saham mana yang bergerak naik dengan persentase terbesar pada tanggal kedaluwarsa. Untuk sekeranjang saham, bayarannya bisa ditimbang berdasarkan peringkat saham.

Mungkin seorang pedagang menginginkan opsi panggilan pada mata uang yang menjadi aktif jika dan hanya jika suku bunga acuan bergerak di luar kisaran saat ini. Sebuah maskapai penerbangan mungkin menginginkan opsi beli pada komoditas bahan bakar yang aktif jika dolar AS turun secara signifikan.

Strategi bisa sangat kompleks, meskipun lebih kompleks, semakin kecil kemungkinan penjual akan menemukan pembeli untuk mengambil sisi lain dari perdagangan. Pada dasarnya, jika Anda dapat memimpikan serangkaian kemungkinan, Anda dapat membuat opsi untuk berspekulasi.

Apa Opsi pelangi?

Poin Penting

Bagaimana Opsi Pelangi Bekerja

Contoh Opsi Pelangi

Artikel terkait