Mendefinisikan model yang membenarkan – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Mendefinisikan model yang membenarkan?

Model Beneish adalah model matematis yang menggunakan rasio keuangan dan delapan variabel untuk mengidentifikasi apakah suatu perusahaan telah memanipulasi labanya. Ini digunakan sebagai alat untuk mengungkap .

penipuan keuangan

Variabel dibangun dari data dalam perusahaan, dan setelah dihitung, buat M-Score untuk menggambarkan sejauh mana telah dimanipulasi.

laporan keuanganlaba

Poin Penting

Model Beneish adalah model matematis yang menggunakan rasio keuangan dan delapan variabel untuk mengidentifikasi apakah suatu perusahaan telah memanipulasi labanya.
Variabel-variabel tersebut dibangun dari data dalam laporan keuangan perusahaan untuk membuat M-Score yang berfungsi untuk menggambarkan seberapa besar laba telah dimanipulasi.
Aplikasi utama dari model Beneish adalah sebagai alat untuk mengungkap penipuan finansial.
Profesor M. Daniel Beneish dari Kelley School of Business di Indiana University menciptakan model tersebut, yang ia terbitkan dalam sebuah makalah pada tahun 1999.
Yang terkenal, sekelompok mahasiswa bisnis Universitas Cornell menggunakan model Beneish untuk memprediksi bahwa Enron Corporation memanipulasi pendapatan mereka.

Siapa yang Menciptakan Model?

Profesor M. Daniel Beneish dari Kelley School of Business di Indiana University menciptakan model tersebut. Sementara dia telah mengerjakan model tersebut selama bertahun-tahun, makalah Beneish, “Detection of Earnings Manipulation” diterbitkan pada tahun 1999.

Profesor Beneish telah menulis sejumlah studi lanjutan dan perluasan sejak pertama kali menerbitkan model tersebut. Halaman web Beneish di sekolah bisnis memiliki kalkulator M-Score.

Memahami Model Beneish

Teori dasar yang menjadi dasar rasio Beneish adalah perusahaan mungkin lebih cenderung memanipulasi laba mereka jika mereka menunjukkan penurunan margin kotor, biaya operasional dan leverage yang meningkat, bersama dengan pertumbuhan penjualan yang signifikan. Faktor-faktor ini dapat menyebabkan manipulasi keuntungan melalui berbagai cara.

Delapan variabel model Beneish adalah:

1. DSRI: Penjualan harian dalam indeks piutang 2. GMI: Indeks 3. AQI: Indeks kualitas aset 4. SGI: Indeks pertumbuhan penjualan 5. DEPI: Indeks 6. SGAI: Indeks penjualan dan 7 LVGI: Indeks 8. TATA: Total terhadap total aset

margin kotordepresiasibiayaumum dan administrasileverageakrual

Setelah delapan variabel ini dihitung, mereka kemudian digabungkan untuk mencapai M-Score bagi perusahaan.M-Score kurang dari -1,78 menunjukkan bahwa perusahaan tidak akan menjadi manipulator.M-Score yang lebih besar dari -1,78 menandakan bahwa perusahaan kemungkinan besar menjadi manipulator.

Contoh Dunia Nyata dari Penerapan Model Beneish

Pada tahun 1998, sekelompok mahasiswa bisnis Universitas Cornell menggunakan model Beneish untuk memprediksi bahwa Enron Corporation memanipulasi pendapatan mereka.

Pada saat itu, saham Enron diperdagangkan hanya sekitar setengah ($ 48 per saham) dari harga yang akhirnya naik ($ 90) sebelum jatuh secara dramatis ke dalam kehancuran dan kebangkrutan beberapa tahun kemudian pada tahun 2001. Pada saat itu para mahasiswa Cornell bersuara alarm, tidak ada seorang pun di Wall Street yang mengindahkan nasihat mereka.

Banyak perusahaan investasi dan investor profesional menggunakan model ini sebagai bagian dari proses penilaian untuk perusahaan yang mereka lacak, dan faktor dalam Beneish M-Score perusahaan saat memutuskan perusahaan mana mereka akan berinvestasi.

Apa Mendefinisikan model yang membenarkan?

Poin Penting

Siapa yang Menciptakan Model?

Memahami Model Beneish

Contoh Dunia Nyata dari Penerapan Model Beneish

Artikel terkait