Meskipun memberi penghargaan kepada karyawan dengan hak apresiasi saham (SAR) adalah dua jenis rencana saham yang tidak benar-benar menggunakan saham sama sekali, tetapi tetap memberi penghargaan kepada karyawan dengan kompensasi yang terkait dengan kinerja saham perusahaan.
Apa Pengantar Stok Phantom dan SARS?
Juga dikenal sebagai saham “bayangan”, jenis skema saham ini memberikan penghargaan tunai kepada karyawan yang setara dengan sejumlah atau bagian tertentu dari saham perusahaan dikalikan harga karyawan kunci dan sifatnya bisa sangat fleksibel.
Bentuk dan Struktur
Ada dua jenis paket stok hantu. Rencana “hanya penghargaan” tidak mencakup nilai saham pokok yang sebenarnya, dan hanya dapat membayar nilai setiap kenaikan harga saham perusahaan selama periode waktu tertentu yang dimulai pada tanggal rencana tersebut diberikan. Rencana “nilai penuh” membayar baik nilai saham yang mendasarinya maupun apresiasi apa pun.
Kedua jenis program tersebut mirip dengan program tradisional yang tidak memenuhi syarat dalam banyak hal, karena dapat bersifat diskriminatif dan biasanya juga memiliki risiko kehilangan yang substansial yang berakhir ketika tunjangan benar-benar dibayarkan kepada karyawan, pada saat karyawan tersebut mengakui pendapatannya. jumlah yang dibayarkan dan pemberi kerja dapat mengambil potongan .
Rencana stok hantu sering kali berisi jadwal vesting yang didasarkan pada masa jabatan atau pencapaian tujuan atau tugas tertentu sebagaimana tercakup dalam piagam rencana. Dokumen ini juga menentukan apakah peserta akan menerima setara kas yang cocok dengan dividen atau pembayaran untuk menghindari pembayaran tunai kepada karyawan. Tidak seperti jenis paket stok lainnya, paket stok hantu tidak memiliki fitur latihan, per se; mereka hanya memberikan peserta ke dalam program sesuai dengan persyaratannya dan kemudian memberikan uang tunai atau jumlah yang setara ke dalam saham aktual saat vesting selesai.
Keuntungan dan kerugian
Paket phantom stock dapat menarik bagi pemberi kerja karena beberapa alasan. Sebagai contoh, pemberi kerja dapat menggunakannya untuk memberi penghargaan kepada karyawan tanpa harus mengalihkan sebagian kepemilikan kepada pesertanya. Untuk alasan ini, rencana ini digunakan terutama oleh perusahaan tertutup, meskipun juga digunakan oleh beberapa perusahaan publik. Juga, seperti jenis rencana saham karyawan lainnya, rencana hantu dapat berfungsi untuk mendorong motivasi dan masa kerja karyawan, dan dapat mencegah karyawan kunci meninggalkan perusahaan dengan menggunakan klausul ” borgol emas “.
Karyawan dapat menerima manfaat yang tidak memerlukan pengeluaran tunai awal dalam bentuk apa pun dan juga tidak menyebabkan mereka kelebihan beban dengan saham perusahaan dalam portofolio investasi mereka. Pembayaran tunai besar yang harus dilakukan pengusaha kepada karyawan, bagaimanapun, selalu dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa bagi penerima dan dapat mengganggu arus kas perusahaan dalam beberapa kasus. Kewajiban variabel yang muncul dengan fluktuasi normal harga saham perusahaan dapat menjadi kelemahan pada neraca perusahaan dalam banyak kasus. Perusahaan juga harus mengungkapkan status rencana kepada semua peserta setiap tahun dan mungkin perlu menyewa penilai independen untuk menilai rencana secara berkala.
Hak Apresiasi Saham (SAR)
Sesuai dengan namanya, jenis kompensasi ekuitas ini memberikan hak kepada partisipan untuk mengapresiasi harga saham perusahaannya, tetapi tidak pada saham itu sendiri. SAR menyerupai opsi saham yang tidak memenuhi syarat dalam banyak hal, seperti bagaimana mereka dikenakan pajak, tetapi berbeda dalam arti bahwa pemegang opsi saham sebenarnya diberi saham yang harus mereka jual dan kemudian menggunakan sebagian dari hasil untuk menutupi jumlah yang sebelumnya. awalnya diberikan. Meskipun SAR juga selalu diberikan dalam bentuk saham aktual, jumlah saham yang diberikan hanya setara dengan jumlah dolar keuntungan yang telah direalisasikan peserta antara tanggal pemberian dan pelaksanaan.
Seperti beberapa bentuk kompensasi saham lainnya , SAR dapat dialihkan dan sering tunduk pada ketentuan clawback (kondisi di mana perusahaan dapat mengambil kembali sebagian atau semua pendapatan yang diterima oleh karyawan berdasarkan program tersebut, seperti jika karyawan tersebut pergi bekerja untuk pesaing dalam jangka waktu tertentu atau perusahaan menjadi bangkrut). SARS juga sering diberikan sesuai dengan jadwal vesting yang terkait dengan tujuan kinerja yang ditetapkan oleh perusahaan.
Perpajakan
SAR pada dasarnya mencerminkan opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO) dalam cara pengenaan pajaknya. Tidak ada konsekuensi pajak dalam bentuk apa pun baik pada tanggal pemberian atau saat hak tersebut diberikan. Peserta harus mengakui pendapatan biasa pada penyebaran saat latihan, dan sebagian besar majikan akan memotong pajak penghasilan federal tambahan sebesar 22% (atau 37% untuk yang sangat kaya) bersama dengan pajak negara bagian dan lokal, Jaminan Sosial dan Medicare. Banyak pengusaha juga akan memotong pajak ini dalam bentuk saham. Misalnya, majikan hanya boleh memberikan sejumlah saham dan menahan sisanya untuk menutupi total pajak gaji. Seperti halnya NSO, jumlah pendapatan yang diakui pada saat pelaksanaan kemudian menjadi dasar biaya peserta untuk penghitungan pajak pada saat saham tersebut dijual.
Keuntungan dan kerugian
Contoh sebelumnya mengilustrasikan mengapa SAR memudahkan karyawan untuk menggunakan hak mereka dan menghitung keuntungan mereka. Mereka tidak harus menempatkan pesanan penjualan pada saat pelaksanaan untuk menutupi jumlah dasar mereka seperti pada hibah opsi saham konvensional. Namun, SAR tidak membayar dividen, dan pemegangnya tidak menerima hak suara.
Pengusaha menyukai SAR karena aturan akuntansi untuk mereka sekarang jauh lebih disukai daripada di masa lalu; mereka menerima perlakuan akuntansi tetap dan bukan variabel dan diperlakukan dengan cara yang sama seperti rencana opsi saham konvensional. Tetapi SAR membutuhkan penerbitan saham perusahaan yang lebih sedikit dan, oleh karena itu, mengurangi harga saham lebih sedikit daripada rencana saham konvensional. Dan seperti semua bentuk kompensasi ekuitas lainnya , SAR juga dapat berfungsi untuk memotivasi dan mempertahankan karyawan.
Garis bawah
Saham bayangan dan SAR memberi pemberi kerja sarana untuk memberikan kompensasi terkait ekuitas kepada karyawan pakar industri memperkirakan bahwa kedua jenis rencana tersebut kemungkinan besar akan tersebar luas di masa depan. Untuk informasi lebih lanjut tentang rencana ini, konsultasikan dengan perwakilan SDM atau penasihat keuangan Anda .
Artikel terkait
- Hak Apresiasi Saham (SAR)
- Indikator dan Penggunaan Parabolic SAR (Stop and Reverse)
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Formulir SEC N-SAR
- Kawasan administratif khusus
- Laporan Kegiatan Mencurigakan (SAR)
- Bagaimana SAR parabola digunakan dalam perdagangan?
- Paket Phantom Stock
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja