Apakah Prinsip Akuntansi Regulasi?
Prinsip-prinsip akuntansi peraturan (RAP) diperkenalkan oleh Dewan Federal Home Loan Bank (FHLBB) sebelumnya untuk industri simpan pinjam (hemat) yang diawasinya pada 1980-an dengan hasil yang menghancurkan. Prinsip-prinsip akuntansi peraturan dibuat untuk membantu asosiasi tabungan dan pinjaman bernilai bersih rendah dengan memenuhi persyaratan modal.
Prosedur akuntansi yang cacat yang diizinkan FHLBB untuk digunakan secara bebas oleh penghematan ditunjukkan sebagai salah satu penyebab mendasar dari bencana industri simpan pinjam pada akhir 1980-an.
Memahami Regulatory Accounting Principles (RAP)
Aturan RAP yang longgar memungkinkan banyak lembaga yang bangkrut untuk secara artifisial meningkatkan laba dan kekayaan bersih mereka yang dilaporkan. Beberapa prinsip akuntansi yang mengerikan yang diizinkan untuk diterapkan oleh penghematan adalah:
- Mencatat kerugian dari penjualan pinjaman hipotek sebagai aset yang dapat diamortisasi selama sisa masa hipotek.
Pada 1980-an, penghematan memegang portofolio besar hipotek jangka panjang yang dikenakan biaya di neraca mereka. Kenaikan suku bunga yang tajam selama dekade tersebut menyebabkan turunnya nilai pasar hipotek ini secara substansial di bawah nilai buku, namun RAP membiarkan kerugian diklasifikasikan sebagai aset.
Selain itu, penangguhan kerugian memungkinkan penghematan untuk terus memanfaatkan aset dengan persyaratan modal sebesar 3%, dan menghasilkan perlindungan pajak dari amortisasi kerugian yang terealisasi.
- Pengakuan langsung dan menyeluruh atas pendapatan dari biaya pinjaman konstruksi. Aktif di pasar real estat pada tahun 1980-an, penghematan dapat membukukan biaya (2,5% dari jumlah pinjaman) dari pinjaman konstruksi yang berasal sepenuhnya di muka alih-alih pengakuan sebagian untuk mencocokkan biaya yang dikeluarkan untuk memulai pinjaman dan kemudian rata-rata untuk saldo biaya selama masa pinjaman.
- Pencantuman “modal ekuitas yang dinilai” untuk perhitungan kekayaan bersih peraturan.
Modal ekuitas yang dinilai, sebuah konsep baru, adalah jumlah yang diapresiasi aset modal tertentu seperti PP&E di atas nilai bukunya. Penghematan dibiarkan selektif, hanya mencatat keuntungan apresiasi yang belum direalisasi ini untuk aset modal yang nilai pasarnya meningkat di atas nilai buku; aset yang nilai pasarnya menurun di bawah nilai buku dapat diabaikan.
- Amortisasi goodwill selama empat puluh tahun dari penghematan yang diperoleh.
Penghematan bermasalah yang diperoleh membawa sejumlah besar aset hipotek jauh di bawah nilai buku. Dengan membeli penghematan lain dengan aset tersebut dengan diskon besar (nilai pasar wajar dikurangi nilai buku), penghematan tersebut mampu mencatat pendapatan selama estimasi umur aset berdasarkan metode bunga 10 tahun.
Amortisasi goodwill, di sisi lain, dapat disebar selama 40 tahun, yang berarti bahwa selama periode 10 tahun setelah akuisisi, pihak pengakuisisi dapat membukukan laba karena biaya amortisasi goodwill tahunan jauh lebih kecil daripada persyaratan 10 tahun yang ada. sebelum pelaksanaan RAP.
Setelah krisis simpan pinjam, Kongres menghapus FHLBB dan, bersamaan dengan itu, RAP.
Resolution Trust Corporation didirikan dan penghematan yang bertahan dipaksa untuk mulai menggunakan aturan GAAP.