Setelah menjadi domain investor institusional dan bernilai tinggi, investasi alternatif terus tumbuh dalam popularitas dan masuk ke portofolio investor ritel (individu).
Berikut adalah beberapa pro dan kontra dari alternatif dan cara penasihat mendekati investasi non-tradisional ini untuk klien mereka.
Apa Pro dan kontra dari investasi alternatif?
Investasi alternatif biasanya tidak berkorelasi dengan pasar saham, yang berarti mereka menambahkan diversifikasi ke portofolio dan membantu mengurangi volatilitas. Mereka juga dapat menawarkan keuntungan pajak yang tidak tersedia dalam investasi tradisional.
Seperti investasi lainnya, tingkat pengembalian alternatif tidak dijamin, tetapi ada potensi untuk lebih tinggi daripada investasi tradisional. Para pendukung alternatif dalam portofolio investor individu mempertahankan bahwa mereka sekarang memiliki akses ke investasi yang canggih dan potensi keuntungan yang lebih tinggi yang sampai saat ini hanya tersedia untuk institusi, seperti dana pensiun dan yayasan, dan orang kaya.
Resiko
Investasi alternatif lebih kompleks daripada sarana investasi tradisional. Mereka sering kali memiliki biaya yang lebih tinggi terkait dengan mereka, dan mereka lebih tidak stabil daripada investasi tradisional seperti saham , obligasi , dan reksa dana. Mayoritas diinvestasikan dalam investasi yang tidak likuid , membuat mereka sulit untuk keluar dan menentukan harga secara teratur.
Seperti halnya investasi lainnya, potensi pengembalian yang lebih tinggi juga berarti risiko yang lebih tinggi.
Mengatasi Kontra
Menyediakan likuiditas dan transparansi harga yang menarik bagi investor ritel rata-rata, investasi alternatif likuid telah berkembang biak sejak krisis keuangan tahun 2008 .
Dana alternatif cair termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana yang menggunakan strategi yang mirip dengan dana lindung nilai untuk mengurangi risiko. Investasi mereka biasanya tidak terkait dengan saham dan obligasi.
Investasi alternatif seperti ekuitas swasta juga memasuki platform 401 (k). Aset yang mendasari dana ekuitas swasta umumnya tidak likuid dan sulit dinilai, yang menciptakan tantangan saat menawarkannya dalam rencana kontribusi pasti. Rencana kontribusi pasti memberikan likuiditas dan harga harian pada opsi investasi yang ditawarkan kepada peserta rencana. Untuk mengatasi tantangan likuiditas dan harga, perusahaan ekuitas swasta ingin menawarkan eksposur ekuitas swasta melalui dana tanggal target dan trust investasi kolektif.
Para pendukung ekuitas swasta sebagai opsi dalam rencana 401 (k) bersikukuh bahwa investor rata-rata sekarang akan memiliki akses ke pengembalian yang berpotensi lebih tinggi dari jenis hasil investasi non-tradisional ini dibandingkan dengan opsi vanilla biasa — seperti reksa dana dan saham dan ikatan — dari mana mereka harus memilih.
Prospek untuk Investasi Alternatif
Menurut Strategy & (sebelumnya Booz & Company), investasi alternatif akan tumbuh menjadi $ 18,1 triliun di seluruh dunia pada tahun 2020. Sebagian alasannya adalah perusahaan investasi telah menurunkan persyaratan masuk untuk reksa dana yang berorientasi pada alternatif. Selain itu, investor sendiri telah mengembangkan selera untuk sesuatu selain campuran obligasi, reksa dana, dan ETF yang biasa. Banyak negara berkembang beralih dari pendekatan berorientasi tabungan ke pendekatan investasi, membuat diri mereka menarik bagi investor yang mencari peluang baru.
Namun, pandangan ini mungkin konservatif mengingat kedatangan investasi dalam cryptocurrency seperti bitcoin. Opsi investasi ini bisa goyah, tetapi jumlah minat dari institusi di seluruh dunia menunjukkan bahwa ini bisa menjadi alternatif yang layak bagi mereka yang mencari kendaraan berisiko tinggi / pengembalian tinggi.
Investasi lain yang menarik banyak uang adalah urun dana ekuitas. Investor perorangan dapat membeli saham perusahaan baru melalui situs online yang menawarkan peluang ini. Ini adalah investasi berisiko sangat tinggi karena banyak perusahaan baru gagal. Tetapi ada cukup banyak kisah sukses investor untuk membuat opsi ini menarik bahkan bagi investor kecil.
Garis bawah
Investasi alternatif menjadi lebih populer bagi investor. Para pendukung investasi non-tradisional ini mempertahankan investor rata-rata sekarang akan memiliki akses ke aset yang tidak berkorelasi dengan pasar saham, menawarkan diversifikasi dan potensi pengembalian yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan reksa dana, saham, dan obligasi. Alternatifnya kompleks dan seringkali berisiko lebih tinggi daripada investasi tradisional yang biasa dilakukan oleh sebagian besar investor individu. Untuk penasihat keuangan, pendidikan adalah kunci dalam merekomendasikan investasi ini untuk portofolio klien.
Related Posts
- Reksa Dana
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Hedge Fund
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Brexit
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Reksa Dana Pasar Uang
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Menemukan Alternatif di Akun yang Dikelola Secara Terpisah