Rencana Pensiun yang Dibiayai Berlebih | Finansial 2022

Apa Rencana Pensiun yang Dibiayai Berlebih?

Program pensiun yang kelebihan dana adalah program pensiun perusahaan yang memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban .Dengan kata lain, ada kelebihan uang yang dibutuhkan untuk menutupi manfaat bulanan saat ini dan masa depan bagi para pensiunan.Meskipun standar akuntansi memungkinkan perusahaan untuk mencatat surplus sebagai laba bersih, itu tidak dapat dibayarkan kepada pemegang saham perusahaan seperti pendapatan lain karena dicadangkan untuk pensiunan saat ini dan masa depan.

Poin Penting

Program pensiun kelebihan dana adalah program pensiun perusahaan yang memiliki dana lebih dari cukup untuk menutupi manfaat saat ini dan masa depan bagi karyawan.
Dana pensiun biasanya diinvestasikan dalam sekuritas keuangan, termasuk saham, reksa dana, dan obligasi.
Seiring waktu, dana pensiun dapat menjadi kelebihan dana sebagai akibat dari peningkatan pasar saham dalam jangka waktu yang lama.

Memahami Rencana Pensiun yang Dibiayai Berlebih

Program pensiun adalah jenis program imbalan pasti di mana pemberi kerja menyumbangkan uang atas nama karyawannya berdasarkan rumus yang mempertimbangkan gaji dan lama kerja karyawan. Dana dalam banyak pensiun diinvestasikan dalam sekuritas individu, seperti saham, dan sekeranjang sekuritas, seperti reksa dana. Banyak dana pensiun juga diinvestasikan dalam obligasi, yang merupakan instrumen hutang yang biasanya membayar pembayaran bunga selama masa obligasi.

Tujuannya adalah agar dana pensiun tumbuh sebagai hasil dari keuntungan investasi dan bunga yang diperoleh dari sekuritas. Pertumbuhan pendapatan investasi reksa dana sangat penting karena sebagian besar tunjangan bulanan yang dibayarkan kepada seorang karyawan biasanya berasal dari pendapatan ini sementara kontribusi pemberi kerja memberikan porsi yang lebih kecil dari tunjangan bulanan. Seiring waktu, dana pensiun dapat menjadi kelebihan dana sebagai akibat dari peningkatan pasar saham dalam jangka waktu yang lama. Sebagai hasil dari pensiun yang didanai berlebihan, terdapat lebih dari cukup dana untuk membayar tunjangan bulanan saat ini dan masa depan kepada karyawan.

Namun, biasanya lebih umum untuk program pensiun kekurangan dana karena kekurangan investasi cenderung lebih umum. Pensiun yang kekurangan dana adalah ketika dana dalam program tidak cukup untuk menutupi manfaat pensiun saat ini atau di masa depan.

Rasio Pendanaan

Seberapa baik suatu program pensiun didanai ditentukan dengan menghitung rasio pendanaan program tersebut. Rasio pendanaan adalah hasil pembagian total aset dalam suatu program dengan jumlah manfaat yang akan dibayarkan. Program pensiun yang memiliki rasio pendanaan kurang dari 100% berarti tidak memiliki cukup dana untuk menutupi kewajiban masa depan atau manfaat bulanan. Pensiun yang dibiayai berlebihan akan memiliki rasio pendanaan lebih dari 100 persen.

Namun, hanya karena rasio pendanaan di bawah 100%, tidak berarti pensiun bermasalah atau terancam tidak memenuhi komitmen keuangannya.Biasanya, pensiun yang memiliki rasio pendanaan 80% atau lebih dianggap stabil.Misalnya, pada Juli 2020 (angka terbaru pada 2 Desember 2020), 81,1% dana pensiun didanai untuk 100 program manfaat pasti perusahaan terbesar. Rencana ini menikmati surplus selama gelembung dot-com dan tahun-tahun sebelum Resesi Hebat tetapi gagal mendapatkan keuntungan dari pasar bullish dalam dekade terakhir.

Manfaat Program Pensiun yang Dibiayai Berlebih

Tingkat pendanaan program pensiun merupakan indikasi kesehatan program dan kemungkinan perusahaan dapat membayar manfaat pensiun bulanan saat karyawan pensiun. Jika program pensiun didanai lebih dari 100%, itu adalah program yang kelebihan dana, dan itu hal yang baik bagi penerima manfaat. Ini berarti perusahaan telah menabung lebih dari cukup uang untuk membayar manfaat pensiun yang diproyeksikan untuk pekerja dan pensiunan saat ini.

Program pensiun yang didanai dengan baik atau kelebihan dana dapat memberikan ketenangan pikiran bagi karyawan bahwa tunjangan pensiun bulanan mereka harus ada di tahun-tahun emas mereka.

Bagaimana Manfaat Program Pensiun Diestimasi

Memperkirakan jumlah uang yang dibutuhkan perusahaan untuk membayar kewajiban pensiunnya bukanlah pekerjaan yang mudah.Sebuah aktuaris adalah seorang profesional yang menggunakan analisis matematika dan statistik untuk mengukur risiko dan kewajiban keuangan bagi perusahaan di masa depan.Aktuaris membuat model matematika untuk mencoba memprediksi berapa lama karyawan dan pasangan mereka akan hidup, pertumbuhan gaji di masa depan, pada usia berapa karyawan akan pensiun, dan jumlah uang yang akan diperoleh perusahaan dari menginvestasikan tabungan pensiunnya.Estimasi yang dihasilkan adalah jumlah uang yang seharusnya disimpan perusahaan dalam dana pensiun.

Aktuaris menghitung jumlah kontribusi yang harus dibayarkan perusahaan untuk pensiun, berdasarkan manfaat yang diterima atau dijanjikan oleh peserta dan perkiraan pertumbuhan investasi program.Kontribusi ini dapat dikurangkan dari pajak bagi pemberi kerja.

Berapa banyak uang yang dihasilkan oleh rencana tersebut pada akhir tahun tergantung pada jumlah yang mereka bayarkan kepada peserta dan pertumbuhan investasi yang diperoleh dari uang tersebut. Dengan demikian, pergeseran pasar dapat menyebabkan dana kekurangan dana atau kelebihan dana.

Pertimbangan Khusus

Dalam beberapa kasus, program tunjangan pasti dapat mengalami kelebihan dana hingga ratusan ribu atau bahkan jutaan dolar. Sayangnya, kelebihan dana tidak ada gunanya selama dalam rencana (di luar rasa aman yang mungkin diberikan kepada penerima manfaat). Program pensiun yang didanai berlebihan tidak akan menghasilkan peningkatan manfaat bagi peserta dan tidak dapat digunakan oleh bisnis atau pemiliknya.