Resesi | Finansial 2022 – sridianti.com

Mengetahui karakteristik perusahaan yang cenderung paling tahan resesi dapat menjadi keuntungan besar bagi investor. Itu karena kondisi ekonomi dan pasar yang sulit membuat sebagian besar perusahaan mengalami kesulitan operasional dan keuangan. Namun, beberapa bisnis tidak menderita penurunan separah rekan-rekan mereka, sehingga menjadikannya saham defensif yang baik untuk dibeli investor selama pasar turun. Di sini kita meninjau mengapa resesi memiliki dampak yang begitu besar pada perusahaan dan lima karakteristik yang akan membantu Anda melihat perusahaan yang berpotensi tahan resesi.

Apa 5 Karakteristik Perusahaan Tahan Resesi?

Investor yang dapat mengidentifikasi dengan benar perusahaan-perusahaan yang tahan resesi memiliki peluang untuk mendapatkan keuntungan selama penurunan pasar.
Perusahaan yang tidak tahan resesi mungkin memiliki masalah arus kas yang memaksa mereka untuk memberhentikan karyawan, mengurangi biaya, dan menimbulkan hutang agar tetap bertahan.
Perusahaan yang tahan resesi akan terus memiliki aliran pendapatan yang stabil terlepas dari apakah ekonomi naik atau turun.
Contoh perusahaan semacam itu adalah perusahaan yang menjual kebutuhan pokok konsumen, menyediakan layanan perbaikan penting, memproduksi produk berpemilik, atau menyediakan layanan yang diamanatkan.

Bagaimana Resesi Terluka

Bagi banyak perusahaan, pengeluaran modal. Jumlah tertentu dari gaji, sewa, sewa, pajak, dan belanja modal tidak dapat dihilangkan, jadi ini harus dipenuhi dengan ketersediaan kas yang terbatas.

Resesi juga menghantam dompet pelanggan bisnis, yang pengurangan pengeluarannya berdampak pada perusahaan pada gilirannya. Ketika pelanggan mengurangi pengeluaran mereka, jumlah pesanan produk menurun. Pelanggan mungkin tidak membayar tagihan mereka, mengurangi modal kerja perusahaan yang mereka miliki dan meninggalkan bisnis dengan penurunan nilai .

Kontraktor bangunan sering kali terkena dampak paling parah. Layanan mereka berfokus pada proyek baru seperti memasang peralatan gedung, mengerjakan lokasi konstruksi baru, atau pekerjaan atap dan ubin. Dalam kondisi pasar yang sulit, pelanggan mereka juga akan mengurangi biaya dan mengurangi pesanan layanan sebagai bagian dari upaya yang lebih luas untuk menghemat uang tunai.

Bagaimana Menemukan Perusahaan yang Tahan Resesi

Pengurangan arus kas menimbulkan risiko signifikan bagi kesuksesan finansial perusahaan mana pun. Karena durasi resesi sulit untuk diprediksi, terdapat risiko stagnasi yang berkepanjangan akan menyebabkan suatu entitas langsung gulung tikar. Investor yang berharap untuk meminimalkan risiko penurunan yang timbul dari resesi harus mencari perusahaan yang memiliki setidaknya salah satu dari lima karakteristik berikut: 1) menyediakan layanan perbaikan kritis 2) menjual kebutuhan konsumen 3) melayani pelanggan yang terisolasi dari penurunan 4) menyediakan produk atau layanan yang diamanatkan 5) menjual produk milik sendiri atau produk khusus.

Pendapatan Inelastisitas Permintaan

Kesamaan yang dimiliki semua perusahaan ini adalah permintaan akan produk dan layanan mereka relatif tidak elastis sehubungan dengan pendapatan. Pelanggan memiliki sedikit fleksibilitas dalam membeli, bahkan ketika anggaran mereka terbatas.

Menyediakan Layanan Perbaikan Kritis

Perusahaan yang menyediakan layanan tidak penting biasanya adalah yang pertama terkena resesi. Konsumen dapat memilih untuk memotong rumput mereka sendiri atau mengecat rumah mereka sendiri, misalnya, menempatkan kontraktor perumahan yang sebaliknya menyediakan layanan ini pada masa keuangan yang sulit.

Namun, perusahaan jasa tertentu memberikan layanan penting dan kritis kepada pelanggan mereka yang tidak dapat dengan mudah dikurangi atau dihilangkan. Misalnya, kilang dan pabrik kimia menyewa perusahaan teknik dan konsultan untuk melakukan penilaian berkala terhadap peralatan, perkabelan, dan proses mereka. Ini adalah tinjauan berkelanjutan yang tidak dapat dihilangkan hanya untuk menghemat beberapa dolar dalam pengeluaran. Contoh lainnya adalah pengelolaan sampah. Diperlukan lebih dari sekadar resesi bagi lingkungan dan bisnis untuk membiarkan sampah yang tidak terkumpul menumpuk.

Demikian pula, perhatikan perusahaan yang memproduksi produk penting yang rusak dengan tingkat frekuensi tertentu dan perlu diganti. Pembuat segel mesin dan gasket akan cenderung memiliki aliran pendapatan yang relatif stabil bahkan di saat-saat buruk. Segel dan gasket yang baik memastikan mesin mobil bekerja dengan lancar, tetapi harus diganti secara berkala.

Menjual Kebutuhan Konsumen

Strategi umum selama resesi adalah berinvestasi pada saham kebutuhan pokok konsumen, yang menawarkan produk yang kemungkinan besar tidak akan dikurangi secara drastis oleh rumah tangga, seperti pasta gigi, spons, dan sampo. Perusahaan-perusahaan ini juga cenderung membayar dividen yang besar. Toko kelontong, pembuat kosmetik, perusahaan yang menyediakan layanan pemakaman, dan pembuat bir, anggur, dan minuman keras membuat investasi menarik untuk alasan serupa.

Melayani Pelanggan yang Terisolasi Dari Penurunan

Fasilitas pembangkit listrik dan nuklir, sebagian besar, memiliki pendapatan yang stabil. Begitu pula perusahaan yang mengangkut komoditas minyak dan energi. Ada sedikit atau tidak ada produk atau layanan pengganti dalam model bisnis ini: orang tidak melepaskan listrik selama resesi.

Beberapa gerbong kereta yang membawa dan mengirimkan kargo tertentu juga dapat diisolasi secara relatif. Misalnya, perusahaan kereta api mungkin memiliki kontrak jangka panjang dengan militer untuk mengirimkan bahan bakar, amunisi, dan material ke berbagai titik tujuan di seluruh negeri. Jenis perusahaan ini dianggap lebih stabil di ekonomi sulit. Perusahaan yang melayani kontrak pemerintah cenderung terus berkinerja baik, karena kontrak ini cenderung berlanjut melalui resesi, memberi perusahaan-perusahaan ini arus kas yang stabil.

Menyediakan Produk atau Layanan yang Diwajibkan

Agen keamanan dan personel mereka memeriksa jutaan tonbarang dan kargo impor yang memasuki Amerika Serikat di berbagai pelabuhan dan saluran pengiriman.Inspeksi ini diperlukan untuk mencegah obat-obatan, senjata selundupan, dan barang-barang tidak diizinkan lainnya memasuki negara tersebut.Tindakan pencegahan keamanan semacam itu diamanatkan oleh pemerintah dan otoritas lokal, jadi kecuali ada kelebihan pasokan yang tidak biasadari personel yang memenuhi syarat yang dapat melakukan layanan ini, bisnis semacam itu akan terus menikmati permintaan yang sehat di semua titik dalam siklus bisnis.

Contoh lainnya adalah pemeriksaan jaringan pipa.AS memiliki jutaan mil jaringan pipa bawah tanah yang membawa minyak dan gas ke seluruh negeri. Pecahan dan kerusakan pipa dapat menyebabkan ledakan yang mematikan, jadi inspeksi wajib dilakukan. Audit oleh pihak ketiga juga wajib dilakukan oleh perusahaan publik dan sebagian besar lembaga pemerintah, sehingga perusahaan audit mendapatkan pasokan pekerjaan yang stabil.

Menjual Produk Kepemilikan atau Khusus

Sebuah perusahaan mungkin memiliki penawaran yang dianggap terbaik di kelasnya. Mungkin produsen peralatan pengeboran telah mematenkan pipa dan peralatan terkait yang tidak dapat dilakukan oleh pelanggan pengeborannya. Jika mereka adalah satu-satunya perusahaan yang menawarkan pipa ini, maka pelanggan yang membutuhkan produk harus terus berbisnis dengan mereka selama masa baik dan buruk.

Perusahaan farmasi dan perawatan kesehatan dengan paten obat juga menikmati permintaan yang relatif tidak elastis untuk produk mereka. Artinya, kebiasaan membeli konsumen tetap sama terlepas dari apakah harga produk naik atau turun. Insulin adalah contoh obat yang permintaannya tidak elastis. Bagi penderita diabetes yang membutuhkan insulin untuk bertahan hidup, permintaan akan obat tetap tinggi meski harganya berfluktuasi.