Selisih Suku Bunga – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Selisih Suku Bunga?

Kesenjangan suku bunga mengukur eksposur perusahaan terhadap risiko suku bunga. Kesenjangan adalah jarak antara aset dan kewajiban. Contoh kesenjangan suku bunga yang paling umum terlihat adalah di industri perbankan. Bank meminjam dana pada satu tingkat dan meminjamkan uang pada tingkat yang lebih tinggi. Kesenjangan, atau perbedaan, antara kedua tingkat mewakili bank keuntungan .

Poin Penting

Membantu menentukan eksposur bank atau lembaga keuangan terhadap risiko suku bunga.
Kesenjangan negatif – kurang dari satu – adalah ketika kewajiban yang sensitif terhadap suku bunga lebih besar dari aset yang sensitif terhadap suku bunga, sedangkan kesenjangan positif – lebih besar dari satu – adalah kebalikannya.
Hedging dapat digunakan untuk mengurangi risiko kesenjangan suku bunga yang besar.

Rumus untuk Selisih Suku Bunga Adalah

IRG=Akunterest Bearing Assets – IBLwhere:IRG = Interest rate gapAkuBL = Interest bearing liabilities begin {aligned} & text {IRG} = text {Interest Bearing Assets} – text {IBL} \ & textbf {di mana:} \ & text {IRG = Selisih suku bunga} \ & teks {IBL = Kewajiban berbunga} \ end {aligned} orang IRG=Aset Berbunga – IBLdimana:IRG = Selisih suku bungaIBL = Kewajiban dengan bunga orang

Bagaimana Menghitung Selisih Suku Bunga

Selisih suku bunga dihitung sebagai aset sensitif suku bunga dikurangi kewajiban sensitif suku bunga.

Apa yang Diberitahukan oleh Perbedaan Suku Bunga kepada Anda?

Kesenjangan suku bunga menunjukkan risiko eksposur suku bunga. Biasanya, lembaga keuangan dan investor menggunakannya untuk mengembangkan posisi lindung nilai, seringkali melalui penggunaan suku bunga berjangka. Perhitungan gap bergantung pada tanggal jatuh tempo sekuritas yang digunakan, dan sisa periode sebelum sekuritas yang mendasarinya mencapai jatuh tempo.

Celah negatif, atau rasio kurang dari satu, terjadi ketika kewajiban sensitif suku bunga bank melebihi aset sensitif suku bunga. Celah positif, atau lebih besar dari satu, adalah kebalikannya, di mana aset sensitif suku bunga bank melebihi kewajiban sensitif suku bunga. Celah positif berarti bahwa ketika suku bunga naik, keuntungan atau pendapatan bank kemungkinan akan naik.

Ada dua jenis kesenjangan suku bunga, tetap dan variabel. Masing-masing mengukur perbedaan antara suku bunga aset dan kewajiban dan merupakan indikator risiko suku bunga. Penentuan rentang diferensial selama periode tertentu untuk kesenjangan suku bunga tetap dan variabel. Kesenjangan suku bunga juga dapat terjadi pada perbedaan suku bunga sekuritas pemerintah antara dua negara yang berbeda.

Siapa yang Menggunakan Selisih Suku Bunga

Lembaga yang mendapat untung dari perbedaan suku bunga atau mendanai aktivitas mereka dengan pinjaman harus melacak kesenjangan tersebut. Sebuah bank, yang berharap untuk meminjam rendah dan pinjaman tinggi, harus sangat waspada terhadap kurva imbal hasil. Kurva imbal hasil adalah perbedaan antara suku bunga di seluruh spektrum jatuh tempo.

Sebuah kurva imbal hasil datar menunjukkan ada diferensial rendah antara kewajiban dan aset. Hasil tetap bisa berbahaya bagi profitabilitas. Dalam contoh negatif yang ekstrim, kurva imbal hasil dapat menjadi terbalik. Dalam kasus ini, suku bunga pendek di atas suku bunga panjang, dan bisnis pinjaman sama sekali tidak menguntungkan.

Untuk perusahaan yang mendanai proyek-proyek besar, seperti membangun pembangkit listrik tenaga nuklir baru, selisih suku bunga memberi tahu mereka cara mendapatkan pendanaan. Jika mereka meminjam dalam jangka pendek untuk proyek yang bersifat jangka panjang, mereka berisiko bahwa tingkat kebutuhan pendanaan yang berkelanjutan akan meningkat, sehingga meningkatkan biaya. Sebuah strategi hedging mungkin berguna untuk mengurangi risiko kesenjangan suku bunga yang cukup besar.

Contoh Cara Menggunakan Selisih Suku Bunga

Misalnya, Bank ABC memiliki $ 150 juta dalam aset sensitif suku bunga (seperti pinjaman) dan $ 100 juta dalam kewajiban sensitif suku bunga (seperti rekening tabungan dan sertifikat deposito ). Rasio kesenjangan adalah 1,5, atau $ 150 juta dibagi dengan $ 100 juta.

Atau pertimbangkan Bank of America dan neraca kuartal ketiga 2018-nya.Bank of America memiliki $ 1,52 miliar dalam aset berbunga, yang meliputi deposito, pinjaman dan sewa guna usaha dan sekuritas hutang.Atau, ia memiliki sekitar $ 2,99 miliar dalam kewajiban terkait bunga, seperti deposito, pinjaman jangka pendek, dan hutang.Dalam hal ini, selisih suku bunga Bank of America adalah – $ 1,47 miliar, atau $ 1,52 miliar – $ 2,99 miliar.

Perbedaan Antara Selisih Suku Bunga dan Sensitivitas Pendapatan

Analisis kesenjangan suku bunga terlihat untuk menentukan risiko suku bunga dengan melihat aset versus kewajiban. Sementara itu, sensitivitas laba membutuhkan analisis kesenjangan selangkah lebih maju. Ini melihat di luar neraca bagaimana suku bunga mempengaruhi pendapatan bank.

Batasan Penggunaan Selisih Suku Bunga

Kesenjangan negatif mungkin tidak selalu berdampak negatif bagi lembaga keuangan. Artinya, saat suku bunga turun, bank memperoleh lebih sedikit dari aset sensitif suku bunga; namun, mereka juga membayar lebih sedikit untuk kewajiban terkait bunga. Bank yang memiliki tingkat kewajiban lebih tinggi daripada aset adalah bank yang melihat lebih banyak tekanan pada garis bawahnya dari celah negatif.

Pelajari Lebih Lanjut Tentang Selisih Suku Bunga

Pelajari lebih lanjut tentang menggunakan selisih suku bunga dan menganalisis kesenjangan negatif .