Apa Skandal minyak salad?
Skandal Minyak Salad pada awal 1960-an adalah salah satu skandal korporat terburuk pada masanya. Itu terjadi ketika para eksekutif di Allied Crude Vegetable Oil Company yang berbasis di New Jersey menemukan bahwa bank akan memberikan pinjaman yang dijamin dengan persediaan minyak kedelai atau minyak salad perusahaan.
Ketika para pengawas akan menguji tangki penampungan Sekutu untuk memastikan bahwa tangki telah penuh, perusahaan tersebut secara konsisten lulus pengujian. Namun, manajemen tidak mengingatkan siapa pun bahwa minyak mengapung di atas air. Wadah yang berisi air hanya memiliki beberapa kaki minyak di atasnya, menipu semua orang. Pada tahun 1963, penipuan terungkap, dan minyak salad senilai lebih dari $ 175 juta hilang, menyebabkan beberapa gema pasar yang terkenal.
Poin Penting
- Skandal Minyak Salad adalah skema keuangan curang pada tahun 1960-an yang dilakukan oleh para eksekutif di Perusahaan Minyak Nabati Mentah Sekutu.
- Premis skema ini adalah menggunakan inventaris kedelai dan minyak salad Sekutu sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman dari American Express. Uang pinjaman itu digunakan untuk membeli kontrak berjangka minyak kedelai.
- Pembelian kontrak berjangka minyak kedelai akan meningkatkan harga minyak kedelai, meningkatkan nilai persediaan minyak kedelai Sekutu dan memungkinkannya menghasilkan uang dari kontrak berjangka.
- Penipuan tersebut berupa pemalsuan persediaan minyak kedelai, dimana sebagian besar persediaan sebenarnya adalah air yang ditutup dengan sebagian kecil minyak kedelai.
- Akhirnya, seorang whistleblower memberi tahu penyelidik American Express untuk melihat lebih dekat tangki minyak kedelai tempat mereka menemukan penipuan tersebut.
- Skandal itu menggema di seluruh pasar keuangan, yang menyebabkan kebangkrutan, likuidasi, kerugian pinjaman, dan merger.
Memahami Skandal Minyak Salad
Dalang Skandal Minyak Salad adalah Anthony De Angelis, seorang pedagang komoditas, dan pendiri Sekutu. Dia akhirnya menjalani tujuh tahun penjara karena penipuan dan konspirasi.
Di masa-masa awal, Allied mendapat untung terutama dengan mengekspor minyak kedelai AS, shortening, dan produk terkait lainnya. Berusaha untuk meningkatkan keuntungan Sekutu, De Angelis menyusun rencana di awal tahun 60-an untuk menjamin persediaan produk kedelai perusahaan yang substansial dan menggunakan hasil pinjaman untuk membeli kontrak berjangka minyak .
Dia berharap untuk benar-benar menyudutkan pasar minyak kedelai, menaikkan harga, sehingga meningkatkan nilai untuk kontrak berjangka dan posisi komoditas dasarnya. Pada saat itu, American Express adalah salah satu penyedia pinjaman terbesar untuk Sekutu.
Pada titik tertentu, Sekutu mulai memalsukan catatan untuk mendapatkan lebih banyak pinjaman, mengklaim lebih banyak minyak kedelai daripada yang disimpannya di gudang. American Express telah mengirim inspektur untuk memeriksa tingkat inventaris, tetapi tidak ada yang mendeteksi air di dasar tangki perusahaan.
Penipuan itu terungkap ketika seorang whistleblower anonim menghubungi American Express dan merekomendasikan para pengawasnya untuk melihat lebih dekat ke salah satu tangki minyak kedelai paling masif milik Sekutu. Setelah melihatnya lebih dekat, para inspektur menemukan tipuan itu.
Implikasi Pasar dari Skandal Minyak Salad
Pada 19 November 1963, Perusahaan Penyulingan Minyak Nabati Mentah Sekutu mengajukan pailit , memicu beberapa peristiwa secara berurutan, termasuk penurunan lebih dari 20% dalam kontrak berjangka minyak kedelai.
De Angelis mengajukan kebangkrutan pribadi juga, meninggalkan American Express untuk menanggung tagihan atas pinjaman buruk tersebut. Hal ini mengakibatkan penurunan nilai pasar yang signifikan. Selain American Express, skandal tersebut melemahkan perusahaan Wall Street lainnya, yang berkontribusi pada kekacauan finansial setelah pembunuhan Kennedy beberapa hari kemudian.
Peristiwa ini termasuk likuidasi Ira Haupt & Co. , Akibat panggilan margin pelanggan setelah skandal Sekutu, serta penggabungan paksa pialang JR Williston & Beane dengan perusahaan saingan.
Yang juga perlu diperhatikan, investor Warren Buffett membeli 5% saham American Express di tengah jatuhnya skandal, yang mengakibatkan salah satu kesuksesan investasi awalnya.
Pelopor Skandal Minyak Salad
Skandal minyak salad bukanlah penipuan keuangan pertama De Angelis. Sebelum skandal minyak salad, De Angelis terlibat dalam skema keuangan dengan Undang-Undang Makan Siang Sekolah Nasional dan Adolph Gobel Co. Dalam penipuan ini, dia menipu pemerintah dengan mengenakan biaya yang berlebihan kepada mereka untuk pengiriman makanan. Dia juga menyediakan dua juta pon daging yang tidak diperiksa. Begitu dia ditangkap, dia akhirnya bangkrut.
Skema ini membuatnya menyadari bahwa dia dapat memanfaatkan skema pemerintah, itulah sebabnya dia mendirikan Perusahaan Minyak Nabati Mentah Sekutu, untuk memanfaatkan Program Pangan untuk Perdamaian pemerintah. Bahkan setelah De Angelis dibebaskan dari penjara karena Skandal Minyak Salad, dia berpartisipasi dalam skema penipuan lainnya.
Artikel terkait
- Entalase American Express: Daftar merger dan akuisisi
- Kartu American Express
- Bagaimana American Express menghasilkan uang: menyeimbangkan biaya dan pertumbuhan transaksi
- Crush Spread.
- Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Biji-bijian
- Cara menggunakan komoditas berjangka untuk melakukan lindung nilai
- Minyak mentah
- Bagaimana skrip ekspres menghasilkan uang: pengiriman obat resep
- Long the Basis
- Bagaimana minyak mentah memengaruhi harga gas