Pengertian Credit Crunch?
Krisis kredit mengacu pada penurunan aktivitas pinjaman oleh lembaga keuangan yang disebabkan oleh kekurangan dana secara tiba-tiba. Seringkali perpanjangan dari resesi, krisis kredit membuat hampir tidak mungkin bagi perusahaan untuk meminjam karena pemberi pinjaman takut akan kebangkrutan atau gagal bayar, menghasilkan tingkat yang lebih tinggi.
Ringkasan:
- Krisis kredit mengacu pada penurunan aktivitas pinjaman oleh lembaga keuangan yang disebabkan oleh kekurangan dana secara tiba-tiba.
- Krisis kredit sering terjadi dalam resesi, sehingga hampir tidak mungkin bagi perusahaan untuk meminjam karena pemberi pinjaman takut akan kebangkrutan atau gagal bayar.
- Krisis kredit sering mengikuti periode di mana pemberi pinjaman terlalu lunak dalam menawarkan kredit dan menghasilkan tingkat yang lebih tinggi sebagai cara untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk mengambil risiko tambahan.
Memahami Credit Crunch
Krisis kredit adalah kondisi ekonomi di mana modal investasi sulit untuk diamankan. Bank dan lembaga keuangan tradisional lainnya menjadi waspada dalam meminjamkan dana kepada individu dan perusahaan karena mereka takut peminjam akan gagal bayar.
Hal ini menyebabkan suku bunga naik sebagai cara untuk mengkompensasi pemberi pinjaman karena mengambil risiko tambahan. Kadang-kadang disebut pemerasan kredit atau krisis kredit, krisis kredit cenderung terjadi secara independen dari perubahan suku bunga yang tiba-tiba.
Individu dan bisnis yang sebelumnya dapat memperoleh pinjaman untuk membiayai pembelian besar atau memperluas operasi tiba-tiba mendapati diri mereka tidak dapat memperoleh dana tersebut. Efek riak berikutnya dapat dirasakan di seluruh perekonomian, karena tingkat kepemilikan rumah turun dan bisnis terpaksa mengurangi karena kelangkaan modal.
Penyebab Krisis Kredit
Krisis kredit sering mengikuti periode di mana pemberi pinjaman terlalu lunak dalam menawarkan kredit. Pinjaman diberikan kepada peminjam dengan kemampuan membayar yang dipertanyakan, dan sebagai akibatnya, tingkat gagal bayar dan keberadaan hutang macet mulai meningkat.
Dalam kasus ekstrim, seperti krisis keuangan tahun 2008, tingkat kredit macet menjadi sangat tinggi sehingga banyak bank menjadi bangkrut dan harus menutup pintunya atau bergantung pada bailout pemerintah untuk melanjutkan. Dampak dari krisis semacam itu dapat menyebabkan pendulum berayun ke arah yang berlawanan.
Takut terbakar lagi karena default, bank membatasi aktivitas pinjaman dan hanya mencari peminjam dengan kredit murni yang menghadirkan risiko serendah mungkin. Perilaku seperti itu oleh pemberi pinjaman dikenal sebagai penerbangan menuju kualitas.
Konsekuensi Credit Crunch
Konsekuensi biasa dari krisis kredit adalah resesi yang berkepanjangan, atau pemulihan yang lebih lambat, yang terjadi sebagai akibat dari penyusutan pasokan kredit. Selain pengetatan standar kredit, pemberi pinjaman dapat menaikkan suku bunga selama krisis kredit untuk mendapatkan pendapatan yang lebih besar dari berkurangnya jumlah pelanggan yang dapat meminjam.
Biaya pinjaman yang meningkat menghambat kemampuan individu untuk membelanjakan uang dalam perekonomian, dan hal itu memakan modal bisnis yang sebenarnya dapat digunakan untuk mengembangkan operasi dan mempekerjakan pekerja. Untuk beberapa bisnis dan konsumen, dampak krisis kredit lebih buruk daripada kenaikan biaya modal.
Bisnis yang tidak dapat meminjam dana sama sekali menghadapi kesulitan tumbuh atau berkembang dan, bagi sebagian orang, bertahan dalam bisnis menjadi sebuah tantangan. Ketika bisnis mengurangi operasi dan memangkas tenaga kerja mereka, produktivitas menurun dan pengangguran meningkat, dua indikator utama resesi yang memburuk.