Ketika banyak dari kita memikirkan probabilitas, pikiran pertama yang muncul di benak adalah lempar koin — memiliki peluang 50% untuk menjadi benar pada lemparan tertentu. Dapatkah sesuatu yang sederhana seperti lempar koin diterapkan untuk berinvestasi di pasar keuangan?
Probabilitas, seperti halnya lemparan koin, memang dapat memberi kita alat untuk mendekati pasar, dan ide dapat diterapkan dalam lebih banyak cara daripada yang diharapkan. Misalnya, pandangan pedagang tentang probabilitas mungkin sepenuhnya salah, dan itu mungkin alasan utama mengapa mereka tidak menghasilkan uang di pasar. Artikel ini bertujuan untuk membantu dengan memberikan pengantar tentang probabilitas perdagangan dan statistik .
Apa peluang untuk mencetak perdagangan yang menang?
- Mempelajari tentang statistik dan probabilitas dapat membantu mengukur apakah pengembalian cenderung berlanjut atau jika pengembalian kebetulan terjadi karena peristiwa acak.
- Koin flip sering kali terlintas dalam pikiran ketika memikirkan probabilitas, karena ada kemungkinan 50% koin mendarat di kepala dan 50% jatuh di ekor.
- Konsep probabilitas juga dapat digunakan sebagai alat saat berinvestasi di pasar keuangan.
- Menentukan apakah perdagangan yang unggul karena keberuntungan atau keterampilan sering kali membutuhkan pengamatan bertahun-tahun, terutama untuk strategi investasi jangka panjang.
Memahami Coin Toss
Mari kita asumsikan bahwa pada saat tertentu, sebuah saham dapat dengan mudah bergerak naik seperti halnya ia bisa bergerak turun (bahkan dalam kisaran tertentu, saham bergerak naik dan turun). Jadi, probabilitas kita untuk mendapat untung pada posisi ( pendek atau panjang ) adalah 50%, yang sama dengan flip koin.
Meskipun sebagian besar investor kemungkinan tidak akan memulai perdagangan jangka pendek acak, kita akan mulai dengan skenario ini. Jika kita memiliki probabilitas yang sama untuk menghasilkan untung cepat, apakah rentetan untung atau rugi menandakan seperti apa hasil di masa depan? Tidak! Tidak dalam perdagangan acak. Setiap hasil masih memiliki kemungkinan 50%, tidak peduli hasil apa yang datang sebelumnya. Hal yang sama berlaku untuk lemparan koin — jika mendarat dengan kepala sepuluh kali berturut-turut, kemungkinannya mendarat di ekor pada lemparan berikutnya masih 50%.
Pukulan beruntun atau lari dapat terjadi dalam 50/50 peristiwa acak. Proses mengacu pada sejumlah hasil identik yang terjadi berturut-turut. Berikut adalah tabel yang menampilkan probabilitas dari proses tersebut; dengan kata lain, peluang membalik sejumlah kepala atau ekor secara berurutan.
Di sinilah kita mengalami masalah. Katakanlah kita baru saja melakukan lima perdagangan yang menguntungkan berturut-turut. Menurut tabel kita, yang memberi kita probabilitas untuk benar (atau salah) lima kali berturut-turut berdasarkan peluang 50%, kita telah mengatasi beberapa peluang serius. Peluang untuk mendapatkan perdagangan menguntungkan keenam terlihat sangat kecil, tetapi sebenarnya, bukan itu masalahnya. Peluang sukses kita masih 50%.
Orang kehilangan ribuan dolar di pasar keuangan (dan di kasino) karena gagal menyadari keserampangan probabilitas. Peluang dari tabel lempar koin kita didasarkan pada peristiwa masa depan yang tidak pasti dan kemungkinan hal itu akan terjadi. Setelah kita menyelesaikan lima perdagangan yang berhasil, perdagangan tersebut tidak lagi pasti. Perdagangan kita berikutnya memulai putaran potensial baru, dan setelah hasil untuk setiap perdagangan, kita mulai kembali di bagian atas tabel, setiap saat. Ini berarti setiap perdagangan memiliki peluang 50% untuk berhasil.
Alasan mengapa hal ini sangat penting adalah ketika pedagang masuk ke pasar, mereka sering salah mengira untung atau rugi sebagai keterampilan atau kurangnya keterampilan, yang sebenarnya tidak benar. Apakah pedagang jangka pendek melakukan banyak perdagangan atau investor hanya membuat beberapa perdagangan per tahun, kita perlu menganalisis hasil perdagangan mereka dengan cara yang berbeda untuk memahami apakah mereka hanya “beruntung” atau jika keterampilan yang sebenarnya terlibat. Penting untuk diingat bahwa statistik berlaku untuk semua garis waktu.
Hasil Jangka Panjang
Contoh di atas memberikan contoh perdagangan jangka pendek berdasarkan peluang 50% menjadi benar atau salah. Tapi apakah ini berlaku untuk jangka panjang? Sangat banyak sehingga. Alasannya adalah meskipun seorang pedagang mungkin hanya mengambil posisi jangka panjang, dia akan melakukan lebih sedikit perdagangan. Dengan demikian, diperlukan waktu lebih lama untuk mendapatkan data dari perdagangan yang cukup untuk melihat apakah ada keberuntungan sederhana atau apakah itu keterampilan. Seorang pedagang jangka pendek dapat melakukan 30 perdagangan seminggu dan menunjukkan keuntungan setiap bulan selama dua tahun. Sudahkah pedagang ini mengatasi peluang dengan keterampilan nyata? Tampaknya demikian, karena peluang menjalankan 24 bulan yang menguntungkan sangat jarang kecuali peluangnya telah bergeser lebih banyak untuk menguntungkan pedagang.
Bagaimana dengan investor jangka panjang yang telah melakukan tiga perdagangan selama dua tahun terakhir yang menguntungkan? Apakah pedagang ini menunjukkan keahlian? Belum tentu. Saat ini, pedagang ini menjalankan tiga langkah, dan itu tidak sulit untuk dicapai bahkan dari hasil yang benar-benar acak. Pelajaran di sini adalah skill tidak hanya tercermin dalam jangka pendek (entah itu satu hari atau satu tahun, itu akan berbeda dengan strategi trading); itu juga akan tercermin dalam jangka panjang. Kita membutuhkan data perdagangan yang cukup untuk secara akurat menentukan apakah suatu strategi cukup efektif untuk mengatasi probabilitas acak. Dan bahkan dengan ini, kita menghadapi tantangan lain: Meskipun setiap perdagangan adalah sebuah peristiwa, begitu pula bulan dan tahun di mana perdagangan dilakukan.
Seorang pedagang yang menempatkan 30 perdagangan seminggu telah mengatasi peluang harian dan peluang bulanan untuk sejumlah periode yang baik. Idealnya, membuktikan strategi investasi selama beberapa tahun lagi akan menghapus semua keraguan bahwa keberuntungan terlibat karena kondisi pasar tertentu. Untuk pedagang jangka panjang kita yang melakukan perdagangan yang berlangsung lebih dari satu tahun, perlu beberapa tahun lagi untuk membuktikan bahwa strategi ini menguntungkan selama jangka waktu yang lebih lama ini dan dalam semua kondisi pasar.
Ketika kita mempertimbangkan semua kerangka waktu dan semua kondisi pasar, kita mulai melihat bagaimana menjadi menguntungkan di semua kerangka waktu dan bagaimana memindahkan peluang lebih banyak di pihak kita, mencapai peluang lebih besar dari 50% acak untuk menjadi benar. Perlu dicatat bahwa jika keuntungan lebih besar dari kerugian, trader bisa benar kurang dari 50% dari waktu dan masih mendapat untung.
Bagaimana Pedagang Yang Menguntungkan Menghasilkan Uang
Tentu saja, orang menghasilkan uang di pasar, dan itu bukan hanya karena mereka berjalan dengan baik. Bagaimana kita mendapatkan peluang yang menguntungkan kita? Hasil yang menguntungkan berasal dari dua konsep. Yang pertama didasarkan pada apa yang telah dibahas di atas — menguntungkan di semua kerangka waktu, atau setidaknya menang lebih banyak dalam periode tertentu daripada yang hilang di periode lain.
1 dari 13.983.816
Kemungkinan mencocokkan dan memenangkan undian lotere enam angka.
Konsep kedua adalah fakta bahwa tren ada di pasar, dan ini tidak lagi menjadikan pasar taruhan 50/50 seperti dalam contoh lemparan koin kita. Harga saham cenderung bergerak ke arah tertentu selama periode waktu tertentu, dan mereka telah melakukannya berulang kali sepanjang sejarah pasar. Bagi Anda yang paham statistika, ini membuktikan bahwa running (trend) pada saham terjadi. Jadi kita berakhir dengan kurva probabilitas yang tidak normal (ingat bahwa kurva lonceng yang selalu dibicarakan guru Anda) tetapi miring dan biasanya disebut sebagai kurva
dengan ekor yang gemuk (lihat grafik di bawah). Ini berarti bahwa trader dapat memperoleh keuntungan secara konsisten jika mereka menggunakan tren, meskipun dalam jangka waktu yang sangat singkat.
Garis bawah
Mengapa contoh probabilitas 50% berguna? Pasalnya, pelajaran tersebut masih berlaku. Seorang pedagang tidak boleh meningkatkan ukuran posisi atau mengambil lebih banyak risiko (relatif terhadap ukuran posisi) karena serangkaian kemenangan, yang tidak boleh dianggap terjadi sebagai hasil dari keterampilan. Ini juga berarti bahwa seorang pedagang tidak boleh mengurangi ukuran posisi setelah menjalankan jangka panjang yang menguntungkan.
Pedagang baru dapat terhibur dengan kenyataan bahwa sistem perdagangan yang mereka teliti mungkin tidak salah, tetapi metode tersebut mengalami hasil yang buruk secara acak (atau mungkin masih perlu diperbaiki). Ini juga harus memberi tekanan pada mereka yang telah menguntungkan untuk memantau strategi mereka secara terus menerus, sehingga mereka tetap menguntungkan dari waktu ke waktu.
Pendekatan ini juga dapat membantu investor ketika mereka menganalisis reksa dana atau dana lindung nilai. Hasil perdagangan sering dipublikasikan yang menunjukkan pengembalian spektakuler; mengetahui lebih banyak tentang statistik dapat membantu kita mengukur apakah pengembalian tersebut cenderung berlanjut atau jika pengembalian tersebut kebetulan terjadi secara acak.
Artikel terkait
- Teorema Bayes
- Probabilitas Bersyarat
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Probabilitas tanpa syarat
- Probabilitas obyektif
- Probabilitas dan contoh apriori
- Menggunakan metode distribusi probabilitas saham umum
- 3 Quirs Psikologis yang memengaruhi perdagangan Anda
- Brexit
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja