Pengertian Likuiditas Inti?
Likuiditas inti mengacu pada kas dan aset keuangan lainnya yang dimiliki bank yang dapat dengan mudah dilikuidasi dan dibayarkan sebagai bagian dari arus kas operasional (OCF). Contoh aset likuiditas inti adalah uang tunai, obligasi pemerintah (Treasury), dan dana pasar uang.
Ringkasan:
- Likuiditas inti adalah total uang tunai dan aset lain yang dapat segera dipasarkan yang dimiliki bank untuk mendanai kebutuhan likuiditasnya.
- Bank menggunakan likuiditas inti untuk menyeimbangkan risiko likuiditas gagal membayar kewajibannya terhadap biaya peluang memegang uang tunai.
- Menaksir terlalu tinggi kebutuhan likuiditas inti menyebabkan hilangnya sebagian pendapatan dari pinjaman, tetapi meremehkan kebutuhan likuiditas inti dapat menyebabkan kegagalan bank.
Memahami Likuiditas Inti
Likuiditas inti bank adalah aset-aset (kas, setara kas, Treasuries, dll.) Yang dapat segera digunakan untuk kebutuhan likuiditas bank untuk memenuhi kewajiban pembayarannya. Di sisi lain, bank menciptakan likuiditas untuk orang lain melalui aktivitas pinjaman dan keuangan.
Dengan menciptakan likuiditas di pasar, industri perbankan memperoleh keuntungan dan berperan penting dalam perekonomian, tetapi pada gilirannya harus mengikat sebagian dananya dalam aset yang kurang likuid. Dengan demikian, bank menghadapi dua masalah utama sehubungan dengan pengelolaan posisi likuiditasnya.
Posisi utama manajemen bank adalah menyeimbangkan penciptaan likuiditas dengan risiko likuiditas. Risiko likuiditas untuk bank mencakup risiko tidak mampu mendanai komitmen pembiayaannya (seperti kegiatan meminjamkan atau membayar bunga kepada pemberi pinjamannya sendiri) dan risiko tidak mampu memenuhi permintaan penarikan (kasus ekstremnya adalah run on Bank).
Kekurangan likuiditas di bank dapat berujung pada kegagalan dan penutupan bank; kekurangan likuiditas di bank yang sangat besar atau banyak bank sekaligus dapat memicu krisis keuangan. Potensi kekurangan likuiditas dianggap sebagai salah satu risiko paling menonjol yang dihadapi bank, dan pada saat yang sama surplus likuiditas dianggap sebagai penghambat daya saing karena dana tersebut tidak dapat dipinjamkan kepada peminjam baru dan dengan demikian memperoleh pendapatan bunga.
Bank biasanya menggunakan prakiraan untuk mengantisipasi jumlah uang tunai yang perlu ditarik oleh pemegang rekening, tetapi penting agar bank tidak melebih-lebihkan jumlah kas dan setara kas yang diperlukan untuk likuiditas inti karena sisa kas yang tidak terpakai dalam likuiditas inti tidak dapat digunakan oleh bank untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar. Ini menghadirkan biaya peluang bagi bank.
Menurut ekonom Chagwiza, Garira, dan Moyo (2015), bank harus membangun “portofolio likuiditas inti” untuk mengoptimalkan penyangga likuiditas untuk meminimalkan risiko yang dihadapi bank ini—daripada hanya menyimpan cadangan uang tunai secara sewenang-wenang. Dengan cara ini, keseimbangan antara risiko likuiditas dan biaya peluang dimaksimalkan bagi bank, dan efisiensi serta profitabilitas keseluruhannya meningkat.
Contoh Likuiditas Inti
Tentu saja, memprediksi kebutuhan uang tunai di masa depan adalah bisnis yang rumit dan jarang tepat. Misalnya, asumsikan bahwa bank XYZ dapat membebankan bunga 15% atas pinjaman yang diberikannya.
Jika bank melebih-lebihkan jumlah likuiditas inti yang dibutuhkan sebesar $100.000, bank akan kehilangan pendapatan bunga senilai $15.000 ($100K x 0,15) karena memiliki $100.000 uang tunai yang diikat yang tidak dapat digunakan untuk pinjaman. Di sisi lain, jika bank XYZ meremehkan kebutuhan likuiditas intinya sebesar $100.000, bank tersebut mungkin perlu menerima dukungan darurat dari bank sentral, mencari dana talangan dari bank lain, atau menghadapi risiko kehabisan aset dan rekeningnya.