Apa Risiko Ruin?
Risiko kehancuran adalah kemungkinan seseorang kehilangan sejumlah besar uang melalui investasi, perdagangan atau perjudian, ke titik di mana tidak mungkin lagi untuk memulihkan kerugian atau melanjutkan. Risiko kehancuran biasanya dihitung sebagai probabilitas kerugian, juga dikenal sebagai “probabilitas kehancuran”.
Memahami Risiko Kehancuran
Risiko kehancuran dapat diidentifikasi melalui pemodelan keuangan tingkat lanjut dan dinyatakan sebagai probabilitas. Kompleksitas metodologi pemodelan keuangan yang terlibat dalam menghitung risiko kehancuran biasanya akan bergantung pada jumlah dan variasi investasi yang terlibat dalam portofolio perdagangan yang komprehensif. Pada dasarnya, risiko kehancuran dalam perjudian dan investasi tidak jauh berbeda karena bergantung pada berapa banyak taruhan (investasi) yang ditempatkan dan berapa banyak modal yang ada untuk menutupi kemungkinan kerugian. Perbedaan utamanya adalah investasi bukanlah taruhan zero-sum. Setiap investasi memiliki profil risiko dan probabilitas pembayaran yang berbeda, dengan beberapa mempertaruhkan semua modal dan beberapa menjamin pengembalian prinsip terlepas dari kinerjanya.
Mengontrol Risiko Kehancuran
Konsep diversifikasi dikembangkan, sebagian, untuk mengurangi risiko kehancuran. Portofolio multi-aset bisa menjadi sangat sulit untuk membangun strategi manajemen risiko karena banyaknya skenario yang terlibat dengan investasi di seluruh portofolio. Beberapa investasi, seperti obligasi dan dana, memiliki banyak data historis untuk memungkinkan analisis probabilitas yang ekstensif dengan berbagai parameter. Orang lain seperti turunan kustom seringkali unik dan terkadang sulit untuk dianalisis dengan benar untuk keterpaparan. Selain itu, selalu ada alokasi aset yang menginvestasikan tingkat dasar modal dalam aset bebas risiko atau aset berisiko sangat rendah sambil mengambil taruhan berisiko tinggi di area lain dari portofolio.
Program manajemen risiko dapat disesuaikan dengan investor dan jenis investasi yang terlibat. Program manajemen risiko akan bervariasi di berbagai disiplin ilmu dengan beberapa praktik standar dalam industri keuangan yang dikembangkan untuk manajemen investasi, asuransi, modal ventura, dan sebagainya. Manajemen risiko institusional biasanya diwajibkan oleh peraturan untuk semua jenis skenario investasi di industri keuangan dan praktik terbaik seperti secara aktif memantau area seperti risiko pihak lawan banyak digunakan. Manajemen risiko pribadi dalam portofolio investasi, bagaimanapun, sering diabaikan atau salah perhitungan.
Artikel terkait
- Teorema Bayes
- Probabilitas Bersyarat
- Probabilitas obyektif
- Probabilitas tanpa syarat
- Probabilitas dan contoh apriori
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Probabilitas risiko-netral
- Probabilitas majemuk
- Reksa Dana
- Probabilitas subjektif.