Pengertian Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022?
Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022, HR 5376, dirancang untuk mengurangi defisit dan menurunkan inflasi sambil berinvestasi dalam produksi energi domestik dan menurunkan biaya obat kesehatan. RUU tersebut menjadi undang-undang dengan tanda tangan Presiden Biden pada 16 Agustus 2022.
Intinya, undang-undang tersebut adalah versi skala kecil dari Build Back Better Act yang diusulkan oleh pemerintahan Biden pada tahun 2021. Undang-undang tersebut diperkirakan akan mengumpulkan $737 miliar, membutuhkan total investasi sebesar $437 miliar, dan menghasilkan pengurangan defisit lebih dari $300 miliar.
Ini memungkinkan Medicare untuk menegosiasikan harga obat resep yang lebih rendah dan memperluas program Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA) yang diperluas selama tiga tahun, hingga 2025. Selain itu, undang-undang menetapkan kebijakan yang dirancang untuk mempromosikan dan mendukung proyek energi dan transmisi domestik.
Tujuannya adalah untuk menurunkan biaya bagi konsumen dan membantu Amerika Serikat memenuhi tujuan emisi jangka panjang.
Ringkasan:
- Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 adalah versi pengurangan dari Undang-Undang Pembangunan Kembali yang Lebih Baik yang diusulkan oleh pemerintahan Biden.
- Pada akhir dekade ini, menurut Demokrat, Amerika Serikat akan merealisasikan pengurangan defisit lebih dari $300 miliar sambil menurunkan inflasi, berinvestasi dalam produksi energi, dan mengurangi biaya perawatan kesehatan.
- Dari $737 miliar pendapatan yang diperoleh, undang-undang meminta $222 miliar dari pajak minimum perusahaan sebesar 15%.
- Undang-undang berdiri untuk menjadi investasi tunggal terbesar dalam iklim dan energi di AS sampai saat ini.
- Apakah undang-undang tersebut akan mengurangi inflasi adalah hal yang paling diperdebatkan, dengan para pendukungnya mengatakan bahwa undang-undang tersebut setidaknya akan memiliki efek yang sederhana di tahun-tahun mendatang dan para penentangnya mengatakan bahwa undang-undang tersebut tidak akan berpengaruh sama sekali.
Memahami Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022
Menurut Gedung Putih, Undang-Undang Pengurangan Inflasi akan membuat “investasi tunggal terbesar dalam iklim dan energi dalam sejarah Amerika.” Pengeluaran dirancang untuk menurunkan biaya energi, meningkatkan produksi energi yang lebih bersih, dan mengurangi emisi karbon hingga 40% pada tahun 2030. Undang-undang tersebut mencapai tujuan Demokrat yang sudah lama ada untuk memungkinkan Medicare menegosiasikan harga obat yang lebih rendah, meskipun ada batasan untuk jumlah obat yang terpengaruh dan kerangka waktu yang terlibat.
Kelebihan lainnya adalah batas tahunan $ 2.000 untuk biaya obat yang tidak terjangkau. Premi perawatan kesehatan ACA akan diturunkan untuk jutaan orang Amerika selama tiga tahun berdasarkan undang-undang.
Sumber pendanaan yang signifikan untuk program dalam undang-undang akan menjadi pajak minimum perusahaan 15% untuk perusahaan yang menghasilkan lebih dari satu miliar dolar per tahun. Sementara itu, undang-undang tidak mengenakan pajak baru pada keluarga yang berpenghasilan $400.000 atau kurang setiap tahun atau pada bisnis kecil tertentu.
Apa isi Undang-Undang Pengurangan Inflasi?
Pendapatan dan pengeluaran dalam undang-undang dirinci sebagai berikut, menurut Kantor Anggaran Kongres (CBO), Komite Bersama Perpajakan (JCT), dan estimasi Senat:
|
Jumlah |
Sumber |
|
PENDAPATAN |
|
|
$222 miliar |
15% pajak minimum perusahaan* |
|
$265 miliar |
Reformasi harga obat resep** |
|
$124 miliar |
Penegakan pajak Enhanced Internal Revenue Service (IRS)** |
|
$74 miliar |
1% biaya pembelian kembali saham* |
|
$52 miliar |
Perpanjangan batasan kerugian* |
|
$737 miliar |
Total pendapatan meningkat |
|
INVESTASI |
|
|
$369 miliar |
Ketahanan energi dan investasi perubahan iklim*** |
|
$64 miliar |
Perpanjangan Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA)** |
|
$4 miliar |
Ketahanan kekeringan barat*** |
|
$437 miliar |
Total investasi |
|
$300+ MILIAR |
PENURUNAN DEFISIT TOTAL |
*Komite Gabungan Perpajakan **Kantor Anggaran Kongres ***Perkiraan Senat menunggu perkiraan CBO
Setiap komponen dari RUU setebal 755 halaman itu berada di bawah salah satu dari dua bidang yang tercantum dalam tabel: pendapatan atau investasi. Karena undang-undang menghasilkan lebih banyak pendapatan daripada jumlah yang dibelanjakan, perbedaan antara keduanya tersedia untuk pengurangan defisit.
Berikut ini adalah sorotan dari beberapa fitur yang paling menonjol dari Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022:
Pajak Perusahaan Minimal 15%.
Undang-undang memperkenalkan pajak minimum 15% yang baru pada perusahaan untuk membantu membayar tindakan iklim dan perawatan kesehatan. Pajak berlaku untuk perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan $1 miliar.
Komite Bersama Perpajakan (JCT) memperkirakan bahwa pajak akan meningkatkan pendapatan $222 miliar selama dekade berikutnya. Pengecualian dari pajak yang diminta oleh Senator Kyrsten Sinema (saat itu-D-Ariz.) untuk mengamankan suara “ya” meliputi:
- Pengecualian untuk perusahaan yang menggunakan penyusutan dipercepat untuk membantu membayar investasi baru.
- Pengecualian usaha kecil yang merupakan anak perusahaan dari perusahaan ekuitas swasta.
Reformasi Harga Obat Resep
Undang-undang mengizinkan Medicare untuk menegosiasikan harga beberapa obat untuk pertama kalinya.
Ini adalah kebijakan yang coba diberlakukan oleh Demokrat, atas keberatan dari industri farmasi, selama bertahun-tahun. Ketentuan tersebut diharapkan dapat menghemat $265 miliar selama 10 tahun, menurut analisis oleh CBO.
Secara khusus, undang-undang mengizinkan Medicare menegosiasikan harga yang lebih rendah untuk 10 obat mahal mulai tahun 2026. Ini melonjak menjadi 20 obat pada tahun 2029.
Perusahaan yang menolak untuk bernegosiasi akan dikenakan pajak penjualan hingga 95% untuk obat tersebut. Undang-undang tersebut mencakup batas atas harga yang dinegosiasikan untuk obat tertentu.
Demokrat moderat, termasuk Sinema, memasukkan persyaratan bahwa negosiasi harga hanya berlaku untuk obat-obatan lama (paling sembilan tahun/13 tahun untuk obat-obatan biologis).
95%
Sanksi pajak penjualan dikenakan pada perusahaan yang menolak untuk menegosiasikan harga obat dengan Medicare. Undang-undang membatasi biaya obat-obatan di luar kantong sebesar $2.000 per tahun untuk penerima Medicare, mulai tahun 2025.
Ini juga membatasi biaya insulin untuk orang-orang di Medicare sebesar $35 per bulan. Proposal awal menyerukan pembatasan pada Medicare dan pasien asuransi swasta, tetapi Partai Republik memilih untuk tidak memperluas perlindungan bagi mereka yang memiliki rencana pribadi.
Batas biaya obat lain, yang sebagian besar berlaku untuk penerima Medicare, juga ada dalam undang-undang. Mereka yang mendapatkan asuransi di bawah rencana swasta sebagian besar dikecualikan dari batasan ini karena aturan Senat membatasi seberapa luas ketentuan tersebut.
Perlindungan lebih lanjut mengamanatkan bahwa perusahaan obat yang menaikkan harga Medicare lebih cepat daripada tingkat inflasi harus membayar potongan harga kepada pemerintah untuk selisih harga.
Peningkatan Penegakan Pajak IRS
Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 mengalokasikan $80 miliar untuk meningkatkan penegakan oleh Internal Revenue Service (IRS). Pendukung langkah tersebut berharap bahwa penambahan karyawan dan teknologi yang lebih baik akan memungkinkan IRS menangkap lebih banyak penipu pajak, terutama di kalangan orang kaya.
CBO percaya ini dapat meningkatkan pendapatan IRS setidaknya $124 miliar selama dekade berikutnya. Pembelian kembali saham akan dikenakan pajak tambahan berdasarkan undang-undang.
Pajak cukai 1% untuk pembelian kembali diharapkan menghasilkan $74 miliar pada tahun 2031. Untuk mengganti pendapatan pajak yang hilang dari ekuitas swasta, undang-undang tersebut memberlakukan batasan kerugian yang dapat dikurangkan oleh bisnis dari pajak mereka.
Langkah-langkah ini dirancang untuk mencegah orang kaya mengurangi atau bahkan menghapus kewajiban pajak penghasilan mereka dan ditetapkan untuk meningkatkan pendapatan tambahan hingga 52 miliar.
Ketahanan Energi dan Investasi Perubahan Iklim
Investasi terbesar yang dilakukan oleh Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 adalah untuk ketahanan energi dan perubahan iklim. Totalnya $369 miliar dan terdiri dari:
Insentif Bisnis dan Kredit Pajak
- Insentif bagi bisnis untuk menggunakan sumber energi rendah karbon dan bebas karbon
- Kredit pajak untuk produksi energi dan investasi dalam energi angin, matahari, dan panas bumi
- Kredit pajak untuk investasi penyimpanan baterai dan biogas
- Kredit pajak untuk investasi dalam energi nuklir, energi hidrogen yang berasal dari sumber bersih, biofuel, dan teknologi yang menangkap karbon dari pembangkit listrik berbahan bakar fosil
- Bonus untuk perusahaan berdasarkan gaji pekerja dan pembuatan baja, besi, dan komponen lainnya di AS
Aturan kredit pajak baru membuat kredit pajak kendaraan listrik (EV) sulit didapat:
- EV harus dibuat di Amerika Utara
- Menghilangkan kredit untuk EV yang mahal; yakni Hummer EV, Lucid Air, serta Tesla Model S dan Model X
- Menurunkan kredit pajak pada EV baru dengan mineral baterai yang bersumber dari negara selain AS
Insentif Bisnis dan Konsumen
- Insentif kepada perusahaan dan konsumen untuk membuat pilihan energi yang lebih bersih
- Kredit pajak untuk biaya energi bersih perumahan, termasuk surya atap, pompa panas, dan sistem energi angin kecil.
Kredit adalah 30% hingga 2032, setelah itu diturunkan secara bertahap.
- Kredit pajak kendaraan listrik hingga $7.500 untuk EV baru dan $4.000 untuk EV bekas
- Kredit pajak untuk efisiensi energi di bangunan komersial
- Hibah dan pinjaman untuk membantu perusahaan mengurangi emisi gas metana dari minyak dan gas
- Biaya yang dikenakan pada produsen dengan emisi metana berlebih
- $27 miliar untuk insentif tambahan bagi teknologi energi bersih
Beberapa ketentuan Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022 justru meningkatkan produksi bahan bakar fosil di lahan publik. Penggunaan Tanah Umum
- Persyaratan baru untuk mengadakan penjualan sewa yang membuka produksi minyak dan gas baru
- Pemulihan penjualan sewa minyak dan gas lepas pantai baru-baru ini yang dibatalkan karena alasan lingkungan
- Persyaratan bahwa Departemen Dalam Negeri mengadakan setidaknya tiga lagi penjualan sewa minyak dan gas lepas pantai pada Oktober mendatang
- Kenaikan royalti minimum untuk perusahaan yang mengekstraksi minyak dan gas di tanah dan perairan publik
- Ditambahkan royalti untuk ekstraksi tanah dan air publik dari gas yang kemudian dibakar atau dilepaskan sebagai limbah alih-alih dijual sebagai bahan bakar
Ketentuan Lain-Lain
- $3 miliar untuk hibah blok keadilan lingkungan—program yang dipimpin komunitas yang mengatasi bahaya dari perubahan iklim dan polutan, termasuk $20 juta untuk bantuan teknis di tingkat komunitas, hingga tahun fiskal 2026
- $3+ miliar untuk pemantauan polusi udara di komunitas berpenghasilan rendah, dengan $117 juta disalurkan ke komunitas yang dekat dengan polutan industri
- Cukai naik dari 9,7 menjadi 16,4 sen per barel atas minyak impor dan produk minyak mentah untuk mendanai pembersihan lokasi bencana industri meningkat
- Perpanjangan permanen pajak atas produksi batu bara yang mendanai Dana Perwalian Disabilitas Paru-Paru Hitam, yang membiayai klaim dari pekerja dengan kondisi tersebut
Perpanjangan Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA).
Undang-undang memperluas bantuan keuangan untuk membantu orang yang terdaftar di ACA hingga tahun 2025.
Tanpa tindakan ini, bantuan tambahan akan dihentikan pada akhir tahun 2022. Ketentuan tersebut juga memperluas kelayakan untuk memungkinkan lebih banyak orang kelas menengah menerima bantuan premium.
Perpanjangan bantuan ACA diperkirakan oleh CBO menelan biaya $64 miliar.
Ketahanan Kekeringan Barat
Tambahan menit terakhir untuk Undang-Undang Pengurangan Inflasi termasuk $4 miliar dalam pendanaan baru untuk kekeringan yang menghanguskan AS Barat. Undang-undang meminta Biro Reklamasi untuk menangani kekeringan selama 22 tahun yang berdampak pada bagian negara itu.
Dana akan digunakan untuk mengkompensasi petani yang secara sukarela mengurangi pengiriman air mereka di bawah perjanjian jangka pendek atau multi-tahun, serta proyek yang menghemat air di Danau Mead dan Danau Powell. Pendanaan juga akan tersedia untuk mengurangi dampak lingkungan dari penyusutan sumber air pedalaman seperti Laut Salton dan Great Salt Lake.
Estimasi Kantor Anggaran Kongres (CBO) Tambahan
CBO memperkirakan bahwa, karena penghematan obat resep akan lebih besar daripada pengeluaran baru, pengeluaran bersih akan berkurang hampir $15 miliar hingga tahun 2031. Ini termasuk penghematan hampir $40 miliar pada tahun 2031.
Pajak bersih akan turun sekitar $2 miliar per tahun setelah Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 diterapkan secara bertahap, menurut perkiraan CBO. CBO juga memperhitungkan apa yang disebutnya sebagai efek “tumpahan” dari upah yang lebih tinggi akibat premi perawatan kesehatan yang lebih rendah di bawah ACA.
Secara keseluruhan, CBO memperkirakan $790 miliar sebagai kompensasi untuk mendanai sekitar $485 miliar pengeluaran baru dan keringanan pajak. Karena undang-undang tersebut benar-benar mengurangi defisit, para pendukungnya percaya bahwa undang-undang tersebut juga akan mengurangi inflasi dan berfungsi sebagai tindakan pengurangan risiko melawan resesi.
Model Anggaran Penn Wharton
Satu studi yang sering dikutip oleh para kritikus Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 dilakukan oleh Wharton School di University of Pennsylvania. Model Anggaran Penn Wharton (PWBM) memperkirakan bahwa Undang-Undang Pengurangan Inflasi akan mengurangi defisit kumulatif sebesar $248 miliar selama dekade berikutnya tanpa berdampak pada produk domestik bruto (PDB) pada tahun 2031.
Dampak yang diantisipasi terhadap inflasi, menurut PWBM, akan “secara statistik tidak dapat dibedakan dari nol”. PWBM melakukan skenario alternatif di mana subsidi Affordable Care Act dibuat permanen.
Di bawah skenario ini (yang saat ini bukan bagian dari undang-undang), estimasi pengurangan defisit 10 tahun turun menjadi $89 miliar.
Berapa banyak Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 akan mengurangi defisit AS?
Perkiraan berkisar dari perkiraan Model Anggaran Penn Wharton sebesar $248 miliar hingga skor Kantor Anggaran Kongres sebesar $305 miliar. Sebagian besar perkiraan lainnya adalah $300 miliar atau lebih.
Apa konsekuensi pajak dari Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022?
Menurut Tax Foundation, undang-undang tidak meminta pajak baru untuk keluarga yang berpenghasilan $400.000 atau kurang setiap tahun. Undang-undang tersebut memperluas kredit pajak premi asuransi kesehatan yang diberikan dalam American Rescue Plan Act (ARPA) hingga akhir tahun 2025.
Undang-undang tersebut juga mengenakan pajak minimum 15% atas pendapatan buku perusahaan untuk perusahaan dengan keuntungan melebihi $1 miliar, berlaku untuk tahun pajak dimulai setelah 31 Desember 2022.
Bagaimana Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022 berdampak pada inflasi?
Jawabannya tergantung pada siapa Anda bertanya. Senat Demokrat mengatakan resep yang lebih rendah dan biaya energi akan menekan inflasi, setidaknya dari waktu ke waktu.
Kantor Anggaran Kongres melihat sedikit atau tidak ada dampak pada inflasi tahun ini.
Garis bawah
Undang-Undang Pengurangan Inflasi tahun 2022 paling kontroversial dalam hal judul tindakan tersebut: inflasi. Tidak ada konsensus nyata tentang berapa banyak—atau bahkan jika—hukum akan mengurangi inflasi.
Ada sedikit perdebatan bahwa undang-undang tersebut akan mengurangi defisit, meskipun dengan beberapa variasi dalam jumlah pengurangan defisit. Bagian dari undang-undang yang mengatur biaya obat resep jauh lebih sedikit dari yang diharapkan Demokrat, tetapi semua setuju bahwa ini setidaknya awal yang baik.
Sementara menaikkan pajak pada perusahaan dan orang kaya umumnya populer, beberapa konservatif telah menyatakan keprihatinan bahwa langkah-langkah ini akan menghambat investasi dan perekrutan di pihak perusahaan yang terkena dampak. Pada akhirnya, tidak ada yang mendapatkan semua yang mereka inginkan, setidaknya menunjukkan bahwa seni kompromi belum mati di Washington.