Perbedaan Utama – Derivatif & Futures
Perbedaan yang jelas dari mereka, derivatif dan berjangka merupakan derivatif itu, merupakan istilah yang mengacu pada instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar lain sedangkan futures adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Karena pertumbuhan yang stabil di pasar keuangan, sejumlah investor semakin banyak berinvestasi di banyak instrumen keuangan. Instrumen semacam itu membawa risiko keuangan karena nilainya dapat berfluktuasi.
Derivatif digunakan untuk menghilangkan risiko tersebut dengan memberikan kepastian transaksi di masa depan, termasuk derivatif. Dengan demikian, hubungan antara derivatif dan futures adalah futures merupakan salah satu bentuk derivatif.
ISI 1. Ikhtisar dan Perbedaan Utama2.
Apa itu Derivatif3. Apa itu Futures4.
Perbandingan Berdampingan – Derivatif & Futures 5. Ringkasan
Pengertian Derivatif?
Derivatif, merupakan istilah yang mengacu pada instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar lainnya.
Derivatif digunakan untuk lindung nilai risiko keuangan (untuk mengurangi risiko aset keuangan sehubungan dengan ketidakpastian nilai masa depannya) dan diberikan di bawah ini adalah bentuk derivatif yang banyak digunakan.
Bentuk Derivatif
Ke depan
Kontrak forward adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang. Forward adalah instrumen over the counter (OTC), yang berarti dapat disesuaikan sesuai dengan persyaratan transaksi apa pun antara dua pihak tanpa pertukaran terstruktur.
Futures
Masa depan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa, yang berarti kontrak semacam itu hanya diperdagangkan di bursa terstruktur dan hanya tersedia dalam ukuran standar.
Pilihan
Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya. Ada dua jenis opsi utama, ‘opsi panggilan’ dan ‘opsi put.’ Opsi panggilan adalah hak untuk membeli sedangkan opsi put adalah hak untuk menjual.
Pilihan dapat dipertukarkan diperdagangkan atau melalui instrumen counter.
Swap
Swap adalah derivatif di mana dua pihak mencapai kesepakatan untuk bertukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasarinya dapat berupa sekuritas apa pun, arus kas biasanya dipertukarkan dalam swap.
Swap adalah instrumen yang dijual bebas.
Pengertian Futures?
Kontrak berjangka, merupakan istilah yang mengacu pada perjanjian untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa sehingga diperdagangkan di bursa berjangka.
Beberapa kontrak berjangka membutuhkan pengiriman fisik aset dasar sementara yang lain diselesaikan secara tunai.
Keuntungan Futures
Likuiditas Tinggi
Futures adalah derivatif yang sangat likuid (nyaman untuk membeli dan menjual dengan cepat) karena diperdagangkan melalui bursa.
Risiko Gagal Bayar Rendah
Karena diatur oleh bursa, kontrak berjangka memiliki risiko gagal bayar yang rendah dibandingkan dengan derivatif seperti forward.
Biaya Komisi Rendah
Biaya komisi yang harus dibayarkan untuk perdagangan berjangka relatif rendah dibandingkan derivatif lainnya
Kerugian Futures
Kurangnya Kustomisasi
Karena kontrak berjangka adalah instrumen standar yang tersedia dalam ukuran standar, mereka tidak dapat disesuaikan dengan kebutuhan transaksi.
Persyaratan Setoran Minimum
Ada persyaratan setoran minimum yang harus dipenuhi sebelum memperoleh kontrak berjangka, sehingga terkadang; manfaat yang diperoleh dari biaya komisi rendah dapat diimbangi dengan deposit.
Apa perbedaan antara Derivatif dan Futures?
Derivatif & Futures |
|
|
Derivatif, merupakan istilah yang mengacu pada instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada nilai aset dasar lainnya. |
Futures adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan . |
|
Alam |
|
|
Derivatif dapat diperdagangkan di bursa atau instrumen over the counter. |
Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa. |
|
Jenis |
|
|
Forward, futures, option, dan swap adalah jenis derivatif yang populer. |
Futures adalah salah satu jenis instrumen derivatif. |
Ringkasan – Derivatif & Futures
Perbedaan antara derivatif dan futures terutama bergantung pada ruang lingkupnya; derivatif memiliki cakupan yang lebih luas karena melibatkan banyak teknik sementara kontrak berjangka memiliki cakupan yang sempit. Tujuan keduanya serupa karena mereka berusaha untuk mengurangi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan.
Pada tahun 2010, diperkirakan bahwa pasar derivatif dunia telah melampaui $1,2 kuadriliun. Selanjutnya, CME Group Inc.
(Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) menjadi bursa berjangka terbesar di dunia pada tahun 2015 dengan perputaran lebih dari $1 kuadriliun. Referensi: 1.
“Turunan.” Investasi. Np, 17 Maret 2016.
Web. 04 Mei 2017.
<http://www.investopedia.com/terms/d/derivative.asp>.2. “Pelajar Keuangan.” Keuntungan dan Kerugian Futures.
Np, dan Web. 05 Mei 2017.
<http://financelearners.blogspot.com/2011/04/advantages-disadvantages-futures.html>. 3.
“11 Bursa Berjangka Terbesar di Dunia 2015.” Monyet Orang Dalam. Np, dan Web.
05 Mei 2017. <http://www.insidermonkey.com/blog/11-biggest-futures-exchanges-in-the-world-2015-381668/11/>.
Image Courtesy: 1.
“Cme building aerial view” Oleh CME Group/Henry Delforn/Allan Schoenberg – CME Group (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia