Perbedaan Utama – Kontrak Hedging & Forward
Perbedaan yang jelas dari mereka, lindung nilai dan kontrak berjangka yaitu lindung nilai, merupakan istilah yang mengacu pada teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan sedangkan kontrak berjangka adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu di masa mendatang. Karena pasar keuangan telah menjadi kompleks dan semakin besar ukurannya, lindung nilai menjadi semakin relevan bagi investor.
Lindung nilai memberikan kepastian dengan transaksi masa depan dimana hubungan antara kontrak lindung nilai dan forward adalah yang terakhir adalah jenis kontrak yang digunakan untuk lindung nilai. ISI 1.
Ikhtisar dan Perbedaan Utama2. Apa itu Hedging3.
Apa itu Forward Contract4. Perbandingan Berdampingan – Kontrak Hedging & Forward5.
Ringkasan
Pengertian Hedging?
Lindung nilai, merupakan istilah yang mengacu pada teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan. Risiko adalah ketidakpastian karena tidak mengetahui hasil di masa depan.
Ketika aset keuangan dilindungi, itu memberikan kepastian tentang nilainya di masa mendatang. Instrumen lindung nilai dapat mengambil dua bentuk berikut.
Instrumen yang Diperdagangkan di Bursa
Produk keuangan yang diperdagangkan di bursa adalah instrumen standar yang hanya diperdagangkan di bursa terorganisir dalam ukuran investasi standar. Mereka tidak dapat dibuat khusus sesuai dengan persyaratan dari dua pihak mana pun
Over the Counter Instruments (OTC)
Sebaliknya, perjanjian over the counter dapat terwujud tanpa adanya pertukaran terstruktur sehingga dapat diatur agar sesuai dengan persyaratan dari dua pihak.
Instrumen Hedging
Ada empat jenis utama instrumen lindung nilai yang umum digunakan.
Ke depan
(dijelaskan secara rinci di bawah)
Futures
Futures adalah perjanjian, untuk membeli atau menjual komoditas atau instrumen keuangan tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan . Futures adalah instrumen yang diperdagangkan di bursa.
Pilihan
Opsi adalah hak, tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset keuangan pada tanggal tertentu dengan harga yang telah disepakati sebelumnya. Opsi dapat berupa ‘opsi panggilan’ yang merupakan hak untuk membeli atau ‘opsi put’ yang merupakan hak untuk menjual.
Pilihan dapat dipertukarkan diperdagangkan atau melalui instrumen counter
Swap
Swap adalah derivatif di mana dua pihak mencapai kesepakatan untuk bertukar instrumen keuangan. Sementara instrumen yang mendasarinya dapat berupa sekuritas apa pun, arus kas biasanya dipertukarkan dalam swap.
Swap adalah instrumen yang dijual bebas.
Pengertian Kontrak Forward?
Kontrak forward, merupakan istilah yang mengacu pada kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang. Misalnya, Perusahaan A adalah organisasi komersial dan bermaksud untuk membeli 600 barel minyak dari Perusahaan B, yang merupakan pengekspor minyak dalam enam bulan lagi.
Karena harga minyak terus berfluktuasi, A memutuskan untuk mengadakan kontrak berjangka untuk menghilangkan ketidakpastian. Akibatnya, kedua pihak membuat kesepakatan di mana B akan menjual 600 barel minyak dengan harga $175 per barel.
Kurs spot (tarif per hari ini) dari satu barel minyak adalah $123. Dalam waktu enam bulan berikutnya, harga satu barel minyak mungkin lebih atau kurang dari nilai kontrak $175 per barel.
Terlepas dari harga yang berlaku pada tanggal pelaksanaan kontrak (kurs spot pada akhir enam bulan). B harus menjual satu barel minyak seharga $175 kepada A sesuai kontrak.
Setelah enam bulan, asumsikan kurs spot adalah $179 per barel, perbedaan antara harga yang harus A bayar untuk 600 barel karena kontrak dapat dibandingkan dengan skenario jika kontrak tidak ada. Harga, jika kontrak tidak ada ($179 *600) = $107.400 Harga, karena kontrak ($175 *600) = $105.000Perbedaan harga = $2.400
Perusahaan A berhasil menghemat $2.400 dengan menandatangani kontrak berjangka di atas.
Forward adalah instrumen over the counter (OTC), mereka dapat disesuaikan dengan transaksi apa pun, yang merupakan keuntungan yang signifikan. Namun, karena kurangnya tata kelola, mungkin ada risiko gagal bayar yang tinggi di masa depan.
Apa perbedaan antara Hedging dan Forward Contract?
Kontrak Hedging & Forward |
|
|
Lindung nilai, merupakan istilah yang mengacu pada teknik yang digunakan untuk mengurangi risiko aset keuangan. |
Forward contract adalah kontrak antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa mendatang. |
|
Alam |
|
|
Teknik lindung nilai dapat berupa pertukaran yang diperdagangkan atau instrumen over the counter. |
Kontrak forward adalah instrumen over the counter. |
|
Jenis |
|
|
Forward, futures, option, dan swap adalah instrumen lindung nilai yang populer. |
Kontrak forward adalah salah satu jenis instrumen lindung nilai. |
Ringkasan- Kontrak Hedging & Forward
Perbedaan antara kontrak lindung nilai dan forward terutama tergantung pada ruang lingkupnya di mana lindung nilai lebih luas cakupannya karena melibatkan banyak teknik sedangkan kontrak forward memiliki cakupan yang sempit. Tujuan keduanya serupa dimana mereka berusaha untuk mengurangi risiko transaksi yang akan terjadi di masa depan.
Selain itu, pasar untuk kontrak forward memiliki volume dan nilai yang signifikan, namun, karena rincian kontrak forward terbatas pada pembeli dan penjual, ukuran pasar ini sulit diperkirakan. Referensi: 1.
Picardo, CFA Elvis. “Kontrak Maju.” Investasi.
Np, 03 April 2015. Web.
04 Mei 2017. <http://www.investopedia.com/terms/f/forwardcontract.asp>.2.”Kontrak Teruskan.” Jawaban Berinvestasi Membangun dan Melindungi Kekayaan Anda Melalui Pendidikan Penerbit The 2.
Bank Berikutnya Yang Bisa Gagal. Np, dan Web.
04 Mei 2017. <http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/options-derivatives/forward-contract-4892>.
3.Investasi Pasar Saham/Saham – BSE/NSE Langsung, Rekomendasi dan Tip Pasar Saham, Pasar Saham Langsung, Sensex/Nifty, Pasar Komoditas, Portofolio Investasi, Berita Keuangan, Reksa Dana. Np, dan Web.
04 Mei 2017. <http://www.moneycontrol.com/promo/mc_interstitial_dfp.php?size=940×400&website_referrer_url=%2Fnews%2Fbusiness%2Fstocks-business%2F-1727777.html>.
Image Courtesy: 1.
“Swap suku bunga vanilla dengan bank” Oleh Suicup – Pekerjaan sendiri (CC BY-SA 3.0) melalui Commons Wikimedia